जंगली बाजारों के लिए 10 कम अस्थिरता स्टॉक

जो निवेशक शेयर बाजार की अस्थिरता में वृद्धि से असहज हैं, वे महीने-दर-महीने के स्थिर प्रदर्शन के ट्रैक रिकॉर्ड वाले शेयरों पर विचार कर सकते हैं। वास्तव में, तथाकथित कम अस्थिरता विसंगति यह है कि कम अस्थिरता वाले स्टॉक अक्सर व्यापक मूल्य वाले झूलों के साथ शेयरों की तुलना में लंबे समय तक उच्च रिटर्न उत्पन्न करते हैं, शैक्षणिक अनुसंधान पाता है। अपने बैरोन के कॉलम में लिखते हुए, वित्तीय समाचारपत्रकों के लिए हलबर्ट रेटिंग प्रणाली के डेवलपर मार्क हुलबर्ट, इस शोध का हवाला देते हैं और 10 कम-अस्थिरता वाले शेयरों की सिफारिश करते हैं: Aflac Inc. (AFL), Amdocs Ltd. (DOX), BCE Inc. (BCE), बर्कशायर हैथवे इंक। क्लास बी (BRK.B), कोका-कोला कंपनी (KO), हनीवेल इंटरनेशनल इंक (हनी), Loews Corp. (L), पेप्सिको इंक (PEP), रिपब्लिक सर्विसेज इंक (RSG) ) और प्रॉक्टर एंड गैंबल कंपनी (पीजी)।

ऊपर उल्लिखित व्यापक अध्ययन ने 2011 के माध्यम से 1990 के दौरान दुनिया भर के 33 शेयर बाजारों को देखा। लेखक ध्यान देते हैं कि इसी तरह के परिणाम 1926-1970 और 1970-1990 की अवधि को कवर करते थे। इन्वेस्टोपेडिया चिंता सूचकांक (आईएआई) के साथ, दुनिया भर में हमारे लाखों पाठकों के बीच प्रतिभूति बाजारों के बारे में घबराहट के उच्च स्तर की रिकॉर्डिंग, बड़े पैमाने पर अस्थिरता की वापसी के कारण, ये अवलोकन एक उपयुक्त समय पर आते हैं। CBOE वोलैटिलिटी इंडेक्स (VIX) 26 फरवरी को 15.85 बजे बंद हुआ, जो कि 6 फरवरी की आधी रात के 50.30 के उच्च स्तर से 68% कम है। (अधिक जानकारी के लिए, देखें: 2018 के लिए 4 टॉप लो वोलैटिलिटी स्टॉक्स ।)

प्रदर्शन डेटा

9 मार्च, 2009 को 26 फरवरी को बंद के माध्यम से और 26 जनवरी और 8 फरवरी को बंद होने के बीच हालिया सुधार के दौरान इन शेयरों की मूल्य चालें यहां दी गई हैं। 9 मार्च, 2009 को बंद को आम तौर पर अंत के रूप में मान्यता दी जाती है। पिछले भालू बाजार की। ये गणना याहू वित्त से समायोजित समापन मूल्य के आंकड़ों पर आधारित हैं:

• Aflac Inc. (AFL), + 892%, -8.5%
• Amdocs Ltd. (DOX), + 355%, -8.5%
• BCE इंक। (BCE), + ३०६%, ५- B%
• बर्कशायर हैथवे इंक। क्लास बी (BRK.B), + ३५६%, -११.९%
• कोका-कोला कंपनी (KO), + 234%, -11.2%
• हनीवेल इंटरनेशनल इंक (हनी), + 740%, -११.५%
• Loews Corp. (L), + 197%, -13.9%
• पेप्सिको इंक (पीईपी), + 213%, -9.5%
• रिपब्लिक सर्विसेज इंक। (RSG), + 435%, -9.5%
• प्रॉक्टर एंड गैंबल कंपनी (PG), + 145%, -8.6%

एस एंड पी 500 इंडेक्स (एसपीएक्स) चालू बैल बाजार की शुरुआत के बाद से 311% बढ़ा है और हालिया सुधार के दौरान 10.2% तक गिर गया है। ऊपर 10 सबसे कम अस्थिरता वाले स्टॉक हैं, जिन्हें हल्बर्ट फाइनेंशियल डाइजेस्ट द्वारा मूल्यांकन किए गए शीर्ष-प्रदर्शन निवेश सलाहकारों में से कम से कम एक द्वारा अनुशंसित किया जाता है। अस्थिरता के लिए, हुलबर्ट ने स्वर्गीय वित्त प्रोफेसर रॉबर्ट ह्यूजेन द्वारा बनाई गई वेबसाइट पर भरोसा किया, जो ऊपर उल्लिखित पत्रों के सह-लेखक हैं, जो उन शेयरों की एक सूची प्रस्तुत करते हैं जिनकी कीमतें पिछले 24 महीनों के दौरान सबसे कम मासिक मानक विचलन थीं। (और अधिक के लिए, यह भी देखें: कम अस्थिरता मई स्पर मार्केट क्रैश: फिलिया ।)

अध्ययन निष्कर्ष

हुलबर्ट द्वारा प्रस्तुत नेड डेविस रिसर्च के विश्लेषण के अनुसार, 31 मई, 1988 के बाद से एमएससीआई यूएसए न्यूनतम अस्थिरता सूचकांक ने प्रति वर्ष 30 आधार अंकों के औसत से एस एंड पी 500 को पार कर लिया है, जिसमें पुनर्निवेश लाभांश भी शामिल है। बैल बाजारों में, कम-अस्थिरता सूचकांक प्रति वर्ष औसतन 3.0 प्रतिशत अंक से पीछे रह जाता है, लेकिन भालू बाजारों में यह औसतन प्रति वर्ष औसतन 10.39 प्रतिशत मजबूत होता है।

समग्र रूप से कम अस्थिरता की अवधि में, कम अस्थिरता वाले शेयर कुछ हद तक बदतर होते हैं। मौजूदा बैल बाजार के दौरान, एमएससीआई यूएसए न्यूनतम अस्थिरता सूचकांक ने एसएंडपी 500 को औसतन प्रति वर्ष पूर्ण प्रतिशत बिंदु से कम कर दिया है। 2017 में, घाटा 2.6 प्रतिशत अंक तक बढ़ गया, हुबर्ट ने कहा।

तरलता दंड

अल्पावधि में, हालिया सुधार के दौरान, कम-अस्थिरता वाले शेयरों को वास्तव में सबसे बड़ी कीमत में गिरावट, हुलबर्ट नोटों को भुगतना पड़ सकता है। बोस्टन में साउथ स्ट्रीट इनवेस्टमेंट एडवाइजर्स के मुख्य रणनीतिकार नार्डिन बेकर ने कम-अस्थिरता वाले शेयरों के अध्ययन पर हौगेन के साथ सहयोग किया। उन्होंने हलबर्ट को बताया कि कम-अस्थिरता वाले स्टॉक भी सबसे अधिक तरल स्टॉक होते हैं, और इस प्रकार वे अक्सर उन संस्थानों से अनुचित बिक्री दबाव को आकर्षित करते हैं जिन्हें मंदी में नकदी जुटाने की आवश्यकता होती है। हालांकि, उन्होंने कहा, वे कुछ महीनों के भीतर पलटाव करते हैं।