11 ETF के पंजे जो निवेशकों को नजरअंदाज नहीं करने चाहिए

एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) छोटे और बड़े निवेशकों के लिए एक बेहतरीन निवेश वाहन हो सकता है। ये लोकप्रिय फंड, जो म्यूचुअल फंडों के समान हैं, लेकिन स्टॉक की तरह व्यापार करते हैं, निवेशकों के बीच एक लोकप्रिय विकल्प बन गया है, जो अपने निवेश को प्रबंधित करने और आवंटित करने के लिए समय और प्रयास बढ़ाने के बिना अपने पोर्टफोलियो की विविधता को व्यापक बनाने की तलाश कर रहे हैं।

हालांकि, कुछ नुकसान हैं जो ईटीएफ की दुनिया में कूदने से पहले निवेशकों को जागरूक होने की आवश्यकता है।

चाबी छीन लेना

• ETF सक्रिय और निष्क्रिय निवेशकों दोनों के लिए अविश्वसनीय रूप से लोकप्रिय निवेश बन गया है।
• जबकि ईटीएफ विभिन्न प्रकार के परिसंपत्ति वर्गों, उद्योग क्षेत्रों और अंतर्राष्ट्रीय बाजारों में कम लागत तक पहुंच प्रदान करते हैं, वे कुछ अद्वितीय जोखिम उठाते हैं।
• ईटीएफ निवेश के ब्योरों को समझना महत्वपूर्ण है ताकि कुछ होने की स्थिति में आप गार्ड से दूर न रहें।

5 ईटीएफ पंजे आपको नजरअंदाज नहीं करना चाहिए

ट्रेडिंग शुल्क

ईटीएफ का सबसे बड़ा लाभ यह है कि वे शेयरों की तरह व्यापार करते हैं। एक ईटीएफ अलग-अलग कंपनियों के पोर्टफोलियो में निवेश करता है, जो आमतौर पर एक सामान्य क्षेत्र या थीम से जुड़ा होता है। निवेशक बस उस बड़े पोर्टफोलियो में निवेश के लाभों को एक बार में पूरा करने के लिए ईटीएफ खरीदते हैं।

ईटीएफ के स्टॉक जैसी प्रकृति के परिणामस्वरूप, निवेशक बाजार के घंटों के दौरान खरीद और बिक्री कर सकते हैं, साथ ही खरीद पर उन्नत आदेश जैसे कि सीमा और स्टॉप। इसके विपरीत, बाजार के बंद होने के बाद, फंड के शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य की गणना करने के बाद एक विशिष्ट म्यूचुअल फंड खरीद की जाती है।

हर बार जब आप स्टॉक खरीदते या बेचते हैं, तो आप कमीशन का भुगतान करते हैं। ईटीएफ को खरीदने और बेचने की बात आने पर भी यही होता है। आप कितनी बार ईटीएफ का व्यापार करते हैं, इसके आधार पर, ट्रेडिंग शुल्क आपके निवेश के प्रदर्शन को जल्दी से जोड़ और कम कर सकता है। दूसरी ओर, नो-लोड म्यूचुअल फंड, बिना कमीशन या बिक्री शुल्क के बेचे जाते हैं, जो ईटीएफ की तुलना में इस संबंध में उन्हें लाभकारी बनाता है। ईटीएफ में निवेश की तुलना म्यूचुअल फंड में समान निवेश से करने पर ट्रेडिंग फीस के बारे में जानकारी होना जरूरी है।

यदि आप समान ईटीएफ और म्यूचुअल फंड के बीच निर्णय ले रहे हैं, तो ट्रेडिंग शुल्क सहित प्रत्येक के विभिन्न शुल्क संरचनाओं से अवगत रहें। और याद रखें, शेयरों के साथ सक्रिय रूप से ईटीएफ का व्यापार, आपके निवेश के प्रदर्शन को गंभीर रूप से कम कर सकता है, क्योंकि कमीशन जल्दी से जमा हो जाएगा।

ईटीएफ ट्रेडिंग फीस की बारीकियां काफी हद तक फंड्स के साथ-साथ फंड प्रोवाइडर्स पर भी निर्भर करती हैं। अधिकांश ईटीएफ प्रति आदेश शुल्क में $ 10 के तहत शुल्क लेते हैं। कई मामलों में, मोहरा और श्वाब जैसे प्रदाता नियमित ग्राहकों को शुल्क के बिना ईटीएफ खरीदने और बेचने की अनुमति देते हैं। जैसे-जैसे ईटीएफ की लोकप्रियता बढ़ती रही है, वैसे-वैसे कमीशन-फ्री फंड्स में भी बढ़ोतरी हुई है।

ईटीएफ के खर्च अनुपात के बारे में निवेशकों को जानकारी होना भी जरूरी है। व्यय अनुपात एक उपाय है कि प्रत्येक वर्ष विभिन्न ऑपरेटिंग खर्चों को कवर करने के लिए किसी फंड की कुल संपत्ति का कितना प्रतिशत आवश्यक है। हालांकि यह बिल्कुल एक शुल्क के रूप में नहीं है जो एक निवेशक फंड को भुगतान करता है, इसका एक समान प्रभाव पड़ता है: व्यय अनुपात जितना अधिक होगा, निवेशकों के लिए कुल रिटर्न उतना ही कम होगा। ईटीएफ कई अन्य निवेश वाहनों के सापेक्ष बहुत कम खर्च वाले अनुपात के लिए जाना जाता है। कई ईटीएफ की तुलना करने वाले निवेशकों के लिए, यह निश्चित रूप से जागरूक होने के लिए कुछ है।

अस्थिर उतार-चढ़ाव और जोखिम

ईटीएफ, म्युचुअल फंड की तरह, अक्सर वे निवेशकों को विविधीकरण के लिए सराहना करते हैं। हालांकि, यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि सिर्फ इसलिए कि एक ईटीएफ में एक से अधिक अंतर्निहित स्थिति का मतलब यह नहीं है कि यह अस्थिरता से प्रभावित नहीं हो सकता है। बड़े झूलों की संभावना मुख्य रूप से फंड के दायरे पर निर्भर करेगी। एक ईटीएफ जो एस एंड पी 500 जैसे व्यापक बाजार सूचकांक को ट्रैक करता है, एक ईटीएफ की तुलना में कम अस्थिर होने की संभावना है जो एक विशिष्ट उद्योग या क्षेत्र जैसे कि तेल सेवाएं ईटीएफ को ट्रैक करता है।

इसलिए, फंड के फोकस और इसमें किस प्रकार के निवेश शामिल हैं, इसके बारे में जानकारी होना महत्वपूर्ण है। जैसे-जैसे ईटीएफ उद्योग के जमने और लोकप्रिय होने के साथ-साथ लगातार बढ़ता जा रहा है, यह एक चिंता का विषय बन गया है।

अंतर्राष्ट्रीय या वैश्विक ईटीएफ के मामले में, ईटीएफ का अनुसरण करने वाले देश के मूल तत्व महत्वपूर्ण हैं, जैसा कि उस देश में मुद्रा की साख है। किसी विशेष ईटीएफ की सफलता का निर्धारण करने में आर्थिक और सामाजिक अस्थिरता भी एक बड़ी भूमिका निभाएगी जो किसी विशेष देश या क्षेत्र में निवेश करती है। ETF की व्यवहार्यता के बारे में निर्णय लेते समय इन कारकों को ध्यान में रखा जाना चाहिए।

यहां नियम यह जानना है कि ईटीएफ क्या ट्रैक कर रहा है और इससे जुड़े अंतर्निहित जोखिमों को समझ रहा है। यह सोचकर मत फंसो कि क्योंकि कुछ ईटीएफ कम अस्थिरता की पेशकश करते हैं कि ये सभी फंड समान हैं।

तरलता का अभाव

ईटीएफ, स्टॉक या किसी अन्य चीज का सबसे बड़ा कारक जो सार्वजनिक रूप से कारोबार किया जाता है, वह है तरलता। तरलता का मतलब है कि जब आप कुछ खरीदते हैं, तो पर्याप्त व्यापारिक हित होता है कि आप मूल्य को स्थानांतरित किए बिना अपेक्षाकृत जल्दी से बाहर निकलने में सक्षम होंगे।

यदि ईटीएफ को पतले रूप से कारोबार किया जाता है, तो औसत ट्रेडिंग वॉल्यूम के संबंध में आपकी स्थिति के आकार के आधार पर, निवेश से बाहर निकलने में समस्याएं हो सकती हैं। एक अलौकिक निवेश का सबसे बड़ा संकेत बोली और पूछना के बीच बड़ा प्रसार है। आपको यह सुनिश्चित करने की आवश्यकता है कि इसे खरीदने से पहले एक ईटीएफ तरल है, और ऐसा करने का सबसे अच्छा तरीका एक सप्ताह या महीने में स्प्रेड और बाजार की गतिविधियों का अध्ययन करना है।

यहां नियम यह सुनिश्चित करना है कि जिस ईटीएफ में आप रुचि रखते हैं, वह बोली के बीच बड़े प्रसार नहीं है और कीमतें पूछते हैं।

कैपिटल गेन्स डिस्ट्रीब्यूशन

कुछ मामलों में, एक ईटीएफ शेयरधारकों को पूंजीगत लाभ वितरित करेगा। यह हमेशा ईटीएफ धारकों के लिए वांछनीय नहीं है, क्योंकि शेयरधारकों को पूंजीगत लाभ कर का भुगतान करने के लिए जिम्मेदार हैं। यह आमतौर पर बेहतर होता है यदि फंड पूंजीगत लाभ को बरकरार रखता है और उन्हें निवेश करने और निवेशक के लिए कर देयता बनाने के बजाय निवेश करता है। निवेशक आमतौर पर उन पूंजीगत लाभ के वितरण को फिर से निवेश करना चाहेंगे और ऐसा करने के लिए, उन्हें अधिक शेयर खरीदने के लिए अपने दलालों के पास वापस जाने की आवश्यकता होगी, जो नई फीस बनाता है।

क्योंकि विभिन्न ईटीएफ विभिन्न तरीकों से पूंजीगत लाभ वितरण का इलाज करते हैं, इसलिए निवेशकों के लिए उन फंडों से अवगत रहना एक चुनौती हो सकती है, जिनमें वे भाग लेते हैं। एक निवेशक के लिए ईटीएफ के पूंजीगत लाभ वितरण के तरीके के बारे में सीखना महत्वपूर्ण है। निधि।

ईटीएफ में निवेश कैसे करें

एक मुश्त के साथ ईटीएफ खरीदना सरल है। $ 10, 000 का कहना है कि आप किसी विशेष ईटीएफ में क्या निवेश करना चाहते हैं। आप गणना करते हैं कि आप कितने शेयर खरीद सकते हैं और कमीशन की लागत क्या होगी और आपको अपने पैसे के लिए निश्चित संख्या में शेयर मिलेंगे।

हालांकि, एक स्थिति बनाने के लिए छोटे-से-छोटे निवेशक का तरीका आजमाया हुआ है: डॉलर-लागत औसत। इस पद्धति के साथ, आप समान $ 10, 000 लेते हैं और इसे $ 1, 000 के मासिक वेतन वृद्धि में निवेश करते हैं। इसे डॉलर-कॉस्ट एवरेज कहा जाता है क्योंकि कुछ महीनों में कीमत कम होने के परिणामस्वरूप आप 1, 000 डॉलर के साथ कम शेयर खरीदेंगे। अन्य महीनों में, शेयर की कीमतें कम होंगी और आप अधिक शेयर खरीद पाएंगे।

बेशक, इस रणनीति के साथ बड़ी समस्या यह है कि ईटीएफ को शेयरों की तरह कारोबार किया जाता है; इसलिए, हर बार जब आप $ 1, 000 मूल्य के उस विशेष ETF को खरीदना चाहते हैं, तो आपको ऐसा करने के लिए अपने ब्रोकर को कमीशन देना होगा। नतीजतन, मासिक निवेश के साथ ईटीएफ में एक स्थिति बनाने के लिए अधिक महंगा हो सकता है। इस कारण से, ईटीएफ का व्यापार एकमुश्त दृष्टिकोण का पक्षधर है।

यहां नियम ब्रोकरेज फीस में कटौती के लिए एक बार में एकमुश्त निवेश करने की कोशिश करना है।

लीवरेज्ड ईटीएफ

जब जोखिम विचार की बात आती है, तो कई निवेशक ईटीएफ का विकल्प चुनते हैं क्योंकि उन्हें लगता है कि वे निवेश के अन्य तरीकों की तुलना में कम जोखिम वाले हैं। हमने पहले ही ऊपर की अस्थिरता के मुद्दों को संबोधित किया है, लेकिन यह पहचानना महत्वपूर्ण है कि ETF के कुछ वर्ग दूसरों की तुलना में निवेश के रूप में स्वाभाविक रूप से अधिक जोखिमपूर्ण हैं।

लीवरेज्ड ईटीएफ एक अच्छा उदाहरण है। ये ईटीएफ समय के अनुसार और दैनिक रीसेट के कारण मूल्य में गिरावट का अनुभव करते हैं। यह तब भी हो सकता है जब अंतर्निहित सूचकांक संपन्न हो रहा हो। कई विश्लेषकों ने निवेशकों को लीवरेज्ड ईटीएफ खरीदने के खिलाफ चेतावनी दी है। जो निवेशक इस दृष्टिकोण को अपनाते हैं, उन्हें अपने निवेश को ध्यान से देखना चाहिए और जोखिमों से सावधान रहना चाहिए।

ईटीएफ बनाम ईटीएन

क्योंकि वे पृष्ठ पर समान दिखते हैं, ETF और एक्सचेंज-ट्रेडेड नोट्स (ETN) अक्सर एक-दूसरे के साथ भ्रमित होते हैं। हालांकि, निवेशकों को यह याद रखना चाहिए कि ये बहुत अलग निवेश वाहन हैं। ईटीएन में एक स्पष्ट रणनीति होगी: वे वस्तुओं या स्टॉक के एक अंतर्निहित सूचकांक को भी ट्रैक करते हैं, और उनके पास अन्य सुविधाओं के अलावा एक व्यय अनुपात भी होता है।

बहरहाल, ETNs में ETF से जोखिम का एक अलग सेट है। ETN एक जारी करने वाली कंपनी की सॉल्वेंसी के जोखिम का सामना करते हैं। यदि ईटीएन के लिए जारीकर्ता बैंक दिवालिया घोषित करता है, तो निवेशक अक्सर भाग्य से बाहर हो जाते हैं। यह ईटीएफ से जुड़े लोगों के लिए एक अलग जोखिम है, और यह ऐसा कुछ है जो ईटीएफ की प्रवृत्ति पर कूदने के लिए उत्सुक निवेशकों को पता नहीं हो सकता है।

कर योग्य आय नियंत्रण का नुकसान

एक निवेशक जो अलग-अलग व्यक्तिगत शेयरों के पूल में शेयर खरीदता है, उसके पास एक ईटीएफ में शेयरों के एक ही समूह को खरीदने वाले लोगों की तुलना में अधिक लचीलापन होता है। एक तरीका यह है कि ईटीएफ निवेशक को नुकसान होता है, कर हानि कटाई को नियंत्रित करने की उसकी क्षमता में है। यदि किसी शेयर की कीमत कम हो जाती है, तो एक निवेशक कुछ हद तक शेयरों को बेच सकता है, जिससे कुल पूंजीगत लाभ और कर योग्य आय कम हो जाती है। ईटीएफ के माध्यम से एक ही स्टॉक रखने वाले निवेशकों के पास समान लक्जरी नहीं है; ईटीएफ अपने पोर्टफोलियो को समायोजित करने के लिए निर्धारित करता है, और निवेशक को व्यक्तिगत नामों के बजाय कई सारे शेयरों को खरीदना या बेचना पड़ता है।

मूल्य बनाम अंतर्निहित मूल्य

शेयरों की तरह, ईटीएफ की कीमत कभी-कभी ईटीएफ के अंतर्निहित मूल्य से भिन्न हो सकती है। यह उन स्थितियों को जन्म दे सकता है जिसमें एक निवेशक वास्तव में उस ईटीएफ को खरीदने के लिए एक ईटीएफ पोर्टफोलियो में अंतर्निहित स्टॉक या वस्तुओं की लागत से ऊपर और उससे परे एक प्रीमियम का भुगतान कर सकता है। यह असामान्य है और आमतौर पर समय के साथ सही हो जाता है, लेकिन ईटीएफ खरीदते या बेचते समय जोखिम के रूप में पहचानना महत्वपूर्ण है।

नियंत्रण के मुद्दे

उन्हीं कारणों में से एक है कि ईटीएफ कई निवेशकों से अपील करते हैं, उन्हें उद्योग की सीमा के रूप में भी देखा जा सकता है। आमतौर पर ईटीएफ के अंतर्निहित सूचकांक में निवेशकों के पास व्यक्तिगत शेयरों में एक कहावत नहीं होती है। इसका मतलब यह है कि एक निवेशक किसी विशेष कंपनी या उद्योग से बचने के लिए देख रहा है जैसे कि नैतिक संघर्ष का व्यक्तिगत स्तर पर ध्यान केंद्रित करने वाले निवेशक के समान नियंत्रण स्तर नहीं है। ईटीएफ निवेशक को पोर्टफोलियो बनाने वाले व्यक्तिगत शेयरों का चयन करने के लिए समय नहीं निकालना पड़ता है; दूसरी ओर, निवेशक पूरे ईटीएफ में अपने निवेश को समाप्त किए बिना स्टॉक को बाहर नहीं कर सकता है।

ETF प्रदर्शन की उम्मीदें

हालांकि यह पहले से बताई गई कुछ वस्तुओं के समान अर्थों में दोष नहीं है, निवेशकों को प्रदर्शन से क्या उम्मीद करनी चाहिए, इस बारे में सटीक विचार के साथ ईटीएफ में निवेश करना चाहिए।

ETF को अक्सर एक बेंचमार्किंग इंडेक्स से जोड़ा जाता है, जिसका अर्थ है कि वे अक्सर उस इंडेक्स को बेहतर नहीं बनाने के लिए डिज़ाइन किए जाते हैं। इस प्रकार के आउटपरफॉर्मेंस की तलाश करने वाले निवेशक (जो निश्चित रूप से, अतिरिक्त जोखिम वहन करते हैं) को शायद अन्य अवसरों को देखना चाहिए।

तल - रेखा

अब जब आप ईटीएफ के साथ आने वाले जोखिमों को जानते हैं, तो आप बेहतर निवेश निर्णय ले सकते हैं। ETF ने लोकप्रियता में शानदार वृद्धि देखी है और कई मामलों में, यह लोकप्रियता अच्छी तरह से योग्य है। लेकिन, सभी अच्छी चीजों की तरह, ईटीएफ में भी कमियां हैं।

ध्वनि निवेश निर्णय लेने के लिए किसी विशेष निवेश वाहन के बारे में सभी तथ्यों को जानना आवश्यक है, और ETF अलग नहीं हैं। नुकसान को जानने से आपको संभावित नुकसान से दूर रहने में मदद मिलेगी और, अगर सब कुछ ठीक-ठाक मुनाफे की ओर है।