बंधक दर लॉक फ्लोट डाउन परिभाषा
एक बंधक दर लॉक फ़्लोट डाउन एक बंधक दर लॉक है जो लॉक की गई ब्याज दर को कम करने के विकल्प के साथ है यदि बाजार की ब्याज दरें लॉक अवधि के दौरान गिरती हैं। फ्लोट-डाउन विकल्प के साथ एक दर लॉक उधारकर्ता को दर लॉक अवधि के दौरान वृद्धि के खिलाफ सुरक्षा प्रदान कर सकता है, जबकि फ्लोट-डाउन विकल्प उधारकर्ता को लॉक अवधि के दौरान ब्याज दरों में गिरावट का लाभ लेने की अनुमति देता है।
कैसे एक बंधक दर लॉक फ्लोट नीचे संरचित है
एक उधारकर्ता अपनी बंधक दर में ताला लगा सकता है, लेकिन यह भी विकल्प है कि यदि एक निर्दिष्ट समय अवधि के दौरान गिरती दर गिरती है, तो कम दर का लाभ उठाने का विकल्प है। लॉकिंग अवधि के दौरान, जो अंडरराइटिंग प्रक्रिया में लगने वाला समय हो सकता है, उधारकर्ता ब्याज दरों में गिरावट का लाभ उठा सकता है।
बंधक दर फ्लोट नीचे उधारकर्ता को उनकी बंधक दर में लॉक करने की अनुमति देता है, लेकिन यदि दरें गिरती हैं, तो वे कम दर पर संसाधित बंधक को चुनने के लिए नीचे तैरने का विकल्प चुन सकते हैं। हालांकि, उधारकर्ता फ्लोट-डाउन विकल्प के लचीलेपन के लिए एक शुल्क का भुगतान करता है, जो ऋणदाता के आधार पर कुछ सौ डॉलर या कई सौ डॉलर हो सकता है।
एक बंधक दर लॉक फ्लोट आपको क्या बताता है?
किसी भी वित्तीय विकल्प के रूप में, रेट लॉक पर फ्लोट-डाउन विकल्पों में उनके साथ जुड़ी लागत होती है। नतीजतन, फ्लोट-डाउन विकल्प के साथ दर ताले फ्लोट-डाउन विकल्प के बिना दर ताले से अधिक महंगे हैं।
फ्लोट डाउन का लाभ लेना
जैसा कि ऊपर कहा गया है, उधारकर्ता अपने फ्लोट-डाउन विकल्प का उपयोग करने का अनुरोध कर सकते हैं, इससे पहले कि बंधक कम ब्याज दर का लाभ उठाने के लिए बंद हो जाए। ऋणदाता की शर्तों के आधार पर, फ्लोट-डाउन विकल्प का प्रयोग करने से एक सप्ताह की शुरुआत हो सकती है।
यह उधारकर्ता की ज़िम्मेदारी है कि वह कम बंधक दर का चयन करे अर्थात ऋणदाता को उधारकर्ता को सूचित करने की कोई बाध्यता नहीं है कि दरें गिर गई हैं। उधारकर्ता को फ्लोट-डाउन विकल्प के लिए अनुरोध करने के लिए बंधक दलाल या ऋणदाता को कॉल करना होगा। यह जानना महत्वपूर्ण है कि उधारकर्ता स्वचालित रूप से कम दर प्राप्त नहीं करेगा।
समझौते की शर्तों को समय सीमा को परिभाषित करना चाहिए कि ताला जगह में है, जो 30 या 60 दिनों का हो सकता है, उदाहरण के लिए। समय अवधि उधारकर्ता को बेहतर ब्याज दरों का लाभ उठाने की अनुमति देता है जबकि बंधक आवेदन पर कार्रवाई की जा रही है। बंधक दर फ्लोट नीचे उधारकर्ताओं को न्यूनतम दर में लॉक करने में मदद करता है जो बाजार बंद होने से पहले प्रदान करता है।
क्यों एक ऋणदाता एक बंधक दर लॉक फ्लोट नीचे की पेशकश करेगा
उधारकर्ता उधारकर्ताओं को रेट लॉक फ़्लोट की पेशकश कर सकते हैं क्योंकि वे नहीं चाहते हैं कि उधारकर्ता किसी अन्य ऋणदाता या ब्रोकर के आसपास खरीदारी करें या छोड़ दें। आदर्श रूप से, ऋणदाता लंबे समय तक उधारकर्ता का व्यवसाय चाहता है क्योंकि बैंक बंधक को सेवा देने के लिए बैंक को किसी भी कीमत पर बंधक ऋण पर ब्याज कमाते हैं।
जब आप एक बंधक दर लॉक फ्लोट नीचे जाना चाहिए
यदि बंधक दरों में उतार-चढ़ाव हो रहा है या पिछले कुछ महीनों या साल से बढ़ रहा है और गिर रहा है, तो फ्लोट डाउन विकल्प खरीदने के लिए यह एक अच्छा समय हो सकता है। हालांकि, यह इस बात पर निर्भर करता है कि दरों में लॉक अवधि के दौरान गिरने की संभावना है या नहीं। उधारकर्ता विभिन्न बैंकों के साथ जांच कर सकते हैं जो बंधक की पेशकश करते हैं कि क्या उधारदाताओं का मानना है कि ब्याज दरें अगले कुछ महीनों में बढ़ सकती हैं या गिर सकती हैं।
यदि दरें गिर गई हैं, स्थिर हो गए हैं, और दर चक्र के निचले भाग में दिखाई देते हैं, तो यह संभवत: फ्लोट-डाउन विकल्प के लिए कुछ सौ डॉलर या तो भुगतान करने के लिए समझ में नहीं आएगा। आदर्श रूप से, आप फ़्लोट-डाउन विकल्प के शुल्क के लिए भुगतान की दर से अधिक गिरावट देखना चाहेंगे। अगर अंडरराइटिंग प्रक्रिया के दौरान गिरवी दरें 5.10% से गिरकर 5.00% हो गईं; उदाहरण के लिए, यह फ्लोट डाउन विकल्प की लागत को ऑफसेट करने के लिए दरों में एक कदम के लिए पर्याप्त नहीं हो सकता है।
हालांकि, अगर यह उम्मीद की जाती है कि हामीदारी प्रक्रिया के दौरान दरें 5.10% से 4.60% तक गिर सकती हैं, तो लंबी अवधि के लिए बचत की संभावना होगी कि यह फ्लोट-डाउन के लिए शुल्क को एक अच्छा विकल्प बना देगा।
सभी प्रकार के बंधक की तुलना करना महत्वपूर्ण है क्योंकि फ्लोट-डाउन विकल्प को शामिल करने से अन्य बंधक की तुलना में अधिक खर्च हो सकता है। यदि ब्याज दरों में गिरावट के लिए बाजार में अभी भी कोई रास्ता नहीं है, तो फ्लोट-डाउन विकल्प समझ में आ सकता है। हालांकि, अगर बाजार पहले ही अपनी मंजिल पर पहुंच चुके हैं, तो रेट लॉक पर्याप्त हो सकता है।
चाबी छीन लेना
- एक बंधक दर लॉक फ़्लोट डाउन एक बंधक दर लॉक है जो लॉक की गई ब्याज दर को कम करने के विकल्प के साथ है यदि बाजार की ब्याज दरें लॉक अवधि के दौरान गिरती हैं।
- फ्लोट-डाउन विकल्प के साथ एक दर लॉक उधारकर्ता को दर लॉक अवधि के दौरान वृद्धि के खिलाफ सुरक्षा प्रदान कर सकता है, जबकि फ्लोट-डाउन विकल्प उधारकर्ता को लॉक अवधि के दौरान ब्याज दरों में गिरावट का लाभ लेने की अनुमति देता है।
- एक बंधक दर लॉक की एक सीमा नीचे तैर रही है कि उधारकर्ता एक सेवा के लिए सैकड़ों डॉलर का भुगतान कर सकता है जो अप्रयुक्त हो जाता है। यदि उधारकर्ता फ्लोट डाउन पर छूट जाता है, और दरें आधा प्रतिशत या उससे अधिक गिर जाती हैं, तो हमेशा बंधक को पुनर्वित्त करने और कम दर का लाभ उठाने का विकल्प होता है।
एक बंधक दर लॉक फ्लोट डाउन का उदाहरण
एक उधारकर्ता ने एक घर पाया है, एक प्रस्ताव बनाया है, और अब तीस दिनों में बंद होने से पहले बंधक को अंडरराइट करने की प्रक्रिया में है। उधारकर्ता एक फ्लोट-डाउन विकल्प का लाभ उठाने का फैसला करता है क्योंकि पिछले कुछ महीनों से ब्याज दरें गिर रही हैं।
- बंधक के लिए दर लॉक 30 साल के लिए 4.25% है।
- उधारकर्ता बंधक पर दर लॉक को कम करने के विकल्प के लिए एक शुल्क का भुगतान करता है।
- दो सप्ताह बाद, बंधक दरें 3.80% तक गिर जाती हैं, और उधारकर्ता फ्लोट डाउन के लिए विकल्प का उपयोग करता है।
- समापन पर, बंधक के जीवन के लिए बंधक की दर 3.80% है। दूसरे शब्दों में, 3.80% बंधक के जीवन के लिए निर्धारित दर है।
एक बंधक दर लॉक फ्लोट नीचे और एक परिवर्तनीय समायोज्य दर बंधक के बीच का अंतर
एक परिवर्तनीय एआरएम एक समायोज्य दर बंधक (एआरएम) है जो उधारकर्ता को एक निश्चित दर बंधक में बदलने का विकल्प देता है। परिवर्तनीय एआरएम को गिरती ब्याज दरों का लाभ उठाने के तरीके के रूप में विपणन किया जाता है और आमतौर पर विशिष्ट परिस्थितियों में शामिल होता है। वित्तीय संस्थान आम तौर पर एआरएम को एक निश्चित दर बंधक पर स्विच करने के लिए शुल्क लेते हैं।
एक समायोज्य दर बंधक बहुत कम परिचयात्मक "टीज़र" दर के साथ शुरू होता है, लेकिन एक निर्धारित अवधि (आमतौर पर पांच साल) के बाद, दर एक सूचकांक प्लस एक मार्जिन के अनुसार समायोजित की जाती है। दर आमतौर पर हर छह महीने में समायोजित की जाती है और अनुबंध में उल्लिखित शर्तों के आधार पर ऊपर या नीचे जा सकती है।
बंधक दर लॉक फ़्लोट डाउन दर लॉक के साथ या निश्चित दर बंधक के साथ शुरू होता है, लेकिन उधारकर्ता के पास दरों में गिरावट होने पर कम दर लेने का विकल्प चुनने का विकल्प होता है। हालांकि, बंधक दर लॉक के नीचे आने के साथ, कम दर प्राप्त करने का विकल्प आमतौर पर 30 से 60 दिनों के भीतर समाप्त हो जाता है। दूसरी ओर, परिवर्तनीय एआरएम उधारकर्ता को एक निश्चित दर बंधक में बदलने से पहले कुछ वर्षों के लिए कम दरों का लाभ उठाने की अनुमति देता है।
एक बंधक दर लॉक फ्लोट डाउन का उपयोग करने की सीमाएं
एक बंधक दर लॉक की एक सीमा नीचे तैर रही है कि उधारकर्ता एक सेवा के लिए सैकड़ों डॉलर का भुगतान कर सकता है जो अप्रयुक्त हो जाता है। यदि दरें गिर गई हैं या ऐतिहासिक स्तर पर हैं, तो फ्लोट-डाउन विकल्प के लिए शुल्क का भुगतान करना समझ में नहीं आता है।
इसके अलावा, उधारकर्ता हमेशा बंधक को पुनर्वित्त कर सकता है यदि दरें लंबी अवधि में उधारकर्ता के पैसे बचाने के लिए पर्याप्त रूप से कम हो जाती हैं और एक नए बंधक की समापन लागत को कवर करने के लिए पर्याप्त है। कई उधारदाता एक उधारकर्ता को बंधक समापन के छह महीने बाद तक पुनर्वित्त की अनुमति देगा। दूसरे शब्दों में, यदि आप फ्लोट डाउन से चूक जाते हैं, और दरों में आधा प्रतिशत या उससे अधिक की गिरावट आती है, तो आप हमेशा पुनर्वित्त कर सकते हैं और कम दर का लाभ उठा सकते हैं।