125% ऋण
एक 125% ऋण एक ऋण है - आमतौर पर एक बंधक है - प्रारंभिक संपत्ति मूल्य के 125% के बराबर प्रारंभिक ऋण राशि। उदाहरण के लिए, यदि आपका घर $ 300, 000 का है, तो 125% ऋण आपको 350, 000 डॉलर उधार लेने देगा।
ये ऋण पहली बार 1990 के दशक के दौरान आम हो गए थे। मूल रूप से उच्च क्रेडिट स्कोर और अनुकरणीय क्रेडिट इतिहास के साथ उधारकर्ताओं के लिए तैयार है, वे पर्याप्त ब्याज दरों को ले जाते हैं, जितना कि मानक बंधक से दोगुना है।
125% लोन कैसे काम करता है
तकनीकी वित्त पोषण के मामले में, 125% ऋण में 125% का ऋण-से-मूल्य (LTV) अनुपात होता है।
ऋणदाता के लिए ऋण के जोखिम का प्राथमिक माप अंतर्निहित संपत्ति के मूल्य (LTV अनुपात) के सापेक्ष ऋण का आकार है। एक 125% ऋण एक अपेक्षाकृत जोखिम भरा ऋण है, जिसकी तुलना में 100% से कम के LTV अनुपात वाले ऋण की तुलना में: पारंपरिक बंधक में, ऋण का आकार किसी संपत्ति के मूल्य का 80% से अधिक नहीं होता है। इसलिए, उधारदाताओं द्वारा उपयोग किए जाने वाले जोखिम-आधारित मूल्य निर्धारण विधि के अनुसार, 125% के LTV अनुपात वाला ऋण 100% या उससे कम के LTV अनुपात वाले ऋण की तुलना में अधिक ब्याज दर ले जाएगा।
क्योंकि उनमें एक राशि शामिल है जो गिरवी रखी जा रही संपत्ति के मूल्य से अधिक है, एक 125% ऋण पारंपरिक ऋण की तुलना में उच्च ब्याज दर वहन करता है।
गृहस्वामियों को एक पुनर्वित्त विकल्प के रूप में 125% ऋण की तलाश हो सकती है ताकि उन्हें पूंजी तक अधिक पहुंच प्रदान की जा सके। उनका मकसद ऋण को अन्य ऋणों का भुगतान करने के तरीके के रूप में उपयोग करना हो सकता है जो क्रेडिट कार्ड जैसे उच्च ब्याज दरों को वहन करते हैं। बंधक की तुलनात्मक रूप से कम ब्याज दर का मतलब छोटे भुगतान करना और कम मूल शेष राशि हो सकती है, जिससे मूलधन अधिक तेजी से बढ़ेगा।
125% ऋण का उदाहरण
2007-08, 125% ऋण के वित्तीय आवास संकट के दौरान घर के मालिकों की मदद करने में भूमिका निभाई। देश के चारों ओर अचल संपत्ति बाजारों के दुर्घटनाग्रस्त होने से, सबप्राइम मोर्टगेज मेल्टडाउन के कारण, कई लोगों को "पानी के नीचे" छोड़ दिया गया, -क्योंकि उनके बंधक पर अधिक पैसा बकाया था, वास्तव में घर के लायक था। यह देखने के लिए अनसुना नहीं था कि घर के मालिकों को दरों और प्रमुख शेष के साथ बंधक का भुगतान करने के लिए ऋणी हैं जो अब उन निवासों के मूल्य को प्रतिबिंबित नहीं करते हैं जो वे भुगतान कर रहे थे। जैसा कि घर के मूल्यों को गिरा दिया गया है, घर के मालिक पुनर्वित्त करना चाह सकते हैं, लेकिन अर्हता प्राप्त करने के लिए उन्हें घर में एक निश्चित प्रतिशत इक्विटी का भुगतान करना पड़ सकता है। बाजार में भारी बदलावों ने पुनर्वित्त को सुरक्षित करना मुश्किल बना दिया; इसके अलावा, उनके मौजूदा बंधक में भुगतान जारी रखने का मतलब होगा कि वे घर को बेचने का प्रयास करने पर भी अपने नुकसान की भरपाई नहीं कर सकते।
फेडरल होम अफोर्डेबल रिफाइनेंस प्रोग्राम (HARP) राहत देने के तरीके के रूप में मार्च 2009 में बनाया गया था। इसने उन घर मालिकों को अनुमति दी जिनके घर में पानी के भीतर थे, लेकिन जो अपने बंधक के साथ अच्छी स्थिति में थे और वर्तमान में, पुनर्वित्त के लिए आवेदन करने के लिए। HARP के माध्यम से, अपने घरों के मूल्य का 125% तक बकाया रखने वाले गृहस्वामी अपने ऋण का भुगतान करने में मदद करने के लिए कम दरों पर पुनर्वित्त की मांग कर सकते हैं और एक शानदार वित्तीय पायदान पर पहुंच सकते हैं। मूल रूप से, घर के मालिक जो उस प्रतिशत से अधिक बकाया थे, वे लागू नहीं कर सकते थे, लेकिन अंततः, यहां तक कि 125% एलटीवी छत को हटा दिया गया था, जिससे कि और भी अधिक घर मालिकों को HARP ऋण के लिए आवेदन करने की अनुमति मिली।
कई बार विस्तारित होने के बाद, दिसंबर 2018 में HARP कार्यक्रम समाप्त हो गया।