समायोज्य दर बंधक (एआरएम)
एक समायोज्य दर बंधक (एआरएम) एक प्रकार की बंधक है जिसमें बकाया राशि पर लागू ब्याज दर ऋण के पूरे जीवन में बदलती है। एक समायोज्य दर बंधक के साथ, प्रारंभिक ब्याज दर समय की अवधि के लिए तय की जाती है, जिसके बाद यह समय-समय पर, अक्सर हर साल या मासिक रूप से रीसेट करता है।
एक चर दर बंधक एक एआरएम के लिए एक और नाम है, जो विभिन्न रूपों की एक संख्या लेता है। फ्लोटिंग रेट मॉर्गेज एक का दूसरा नाम है। एक चर-दर बंधक, या एआरएम में एक बेंचमार्क या इंडेक्स के आधार पर एक ब्याज दर रीसेट है, और एक अतिरिक्त प्रसार, जिसे एआरएम मार्जिन कहा जाता है।
समायोज्य दर बंधक (एआरएम) को समझना
चाबी छीन लेना
- एक समायोज्य दर बंधक उन खरीदारों के लिए एक स्मार्ट वित्तीय विकल्प हो सकता है जो समय की एक विशिष्ट राशि के भीतर पूर्ण रूप से ऋण का भुगतान करने की योजना बना रहे हैं या जो दर समायोजित होने पर वित्तीय रूप से चोट नहीं पहुंचाएंगे।
- समायोज्य-दर बंधक कैप के साथ, वहाँ सीमाएं हैं कि सूचकांक दर कितनी बढ़ सकती है।
- एआरएम अपील कर रहे हैं क्योंकि वे कम निश्चित-ब्याज दर के साथ शुरू करते हैं, लेकिन भुगतान ऋण और दर सूचकांक के आधार पर बढ़ सकते हैं।
एआरएम ऋण क्या है? आमतौर पर, एक एआरएम ऋण, या समायोज्य-दर बंधक, दो संख्याओं के रूप में व्यक्त किया जाता है। ज्यादातर मामलों में, पहली संख्या उस समय की लंबाई को इंगित करती है जब फिक्स्ड-रेट को लोन पर लागू किया जाता है, लेकिन दूसरी संख्या जो बताती है उसे परिभाषित करने वाला कोई सेट फॉर्मूला नहीं है।
यदि आप एक समायोज्य दर बंधक पर विचार कर रहे हैं, तो आप एक बंधक कैलकुलेटर का उपयोग करके विभिन्न प्रकार के एआरएम की तुलना कर सकते हैं।
उदाहरण के लिए, 2/28 एआरएम और 3/27 एआरएम ऋण में क्रमशः दो या तीन वर्षों के लिए एक निश्चित दर है, इसके बाद शेष 28 या 27 वर्षों के लिए एक फ्लोटिंग दर है। इसके विपरीत, एक 5/1 एआरएम पांच साल के लिए एक निश्चित दर का दावा करता है, उसके बाद एक चर दर जो हर साल समायोजित होती है (एक द्वारा इंगित की जाती है)।
इसी तरह, 5/5 एआरएम पांच साल के लिए एक निश्चित दर के साथ शुरू होता है और फिर हर पांच साल में समायोजित होता है। उस सूत्र के विपरीत, एक 5/6 एआरएम की पांच साल के लिए एक निश्चित दर है और फिर हर छह महीने में समायोजित होती है।
इंडेक्स बनाम मार्जिन
निश्चित दर की अवधि के करीब, एआरएम ब्याज दरों में एक इंडेक्स प्लस सेट मार्जिन के आधार पर वृद्धि या कमी होती है। ज्यादातर मामलों में, बंधक तीन में से एक सूचकांक से बंधे होते हैं: एक साल के ट्रेजरी बिलों पर परिपक्वता की उपज, 11 वीं जिला लागत निधि सूचकांक, या लंदन इंटरबैंक की पेशकश की दर।
हालांकि इंडेक्स रेट बदल सकता है, मार्जिन उतना ही रहता है। उदाहरण के लिए, यदि सूचकांक 5% है और मार्जिन 2% है, तो बंधक पर ब्याज दर 7% तक समायोजित हो जाती है। हालांकि, अगर अगली बार ब्याज दर समायोजित होने पर सूचकांक केवल 2% पर है, तो ऋण के 2% मार्जिन के आधार पर, दर 4% तक गिर जाती है।
विशेष ध्यान
कई मामलों में, एआरएम रेट कैप के साथ आते हैं जो इस सीमा को बढ़ाते हैं कि दर कितनी अधिक हो सकती है या भुगतान कितनी तेजी से बदल सकते हैं। समय-समय पर कैप की सीमा यह तय करती है कि ब्याज दर एक वर्ष से अगले वर्ष में कितनी बदल सकती है, जबकि आजीवन दर की सीमाएं यह निर्धारित करती हैं कि ऋण के जीवन पर ब्याज कितना बढ़ सकता है। अंत में, भुगतान कैप हैं जो निर्धारित करते हैं कि मासिक बंधक भुगतान कितना बढ़ सकता है। प्रतिशत अंक के आधार पर भुगतान कैप का विस्तार डॉलर में होता है।