6 मूल वित्तीय अनुपात और वे क्या प्रकट करते हैं

अनुपात - यह शब्द किसी के बालों को कर्ल करने के लिए पर्याप्त है, उन जटिल समस्याओं का सामना करते हुए जो हमने हाई स्कूल गणित में सामना किया था जो हम में से बहुतों को बड़बड़ाता और निराश करता था। लेकिन जब निवेश की बात आती है, तो ऐसा नहीं होना चाहिए। वास्तव में, ऐसे अनुपात हैं जिन्हें ठीक से समझा और लागू किया जाता है, जो आपको अधिक सूचित निवेशक बनाने में मदद कर सकते हैं।

चाबी छीन लेना

• ऐसे छह अनुपात हैं जिनका उपयोग आपके निवेश पोर्टफोलियो के लिए सर्वश्रेष्ठ शेयरों को लेने के लिए किया जा सकता है।
• मूल्य-आय अनुपात उन भावी आय के निवेशकों के आकलन को प्रभावित करता है।
• कार्यशील पूंजी अनुपात की गणना वर्तमान देनदारियों द्वारा वर्तमान परिसंपत्तियों को विभाजित करके की जाती है।
• प्रति शेयर आय कंपनी के सामान्य शेयर के प्रत्येक शेयर पर अर्जित शुद्ध आय को मापता है।

1. कार्यशील पूंजी अनुपात

जिस कंपनी में आप निवेश करना चाहते हैं, उसके स्वास्थ्य का आकलन करने में उसकी तरलता को समझना शामिल है - कितनी आसानी से यह कंपनी अल्पकालिक दायित्वों का भुगतान करने के लिए परिसंपत्तियों को नकदी में बदल सकती है। कार्यशील पूंजी अनुपात की गणना वर्तमान देनदारियों द्वारा वर्तमान परिसंपत्तियों को विभाजित करके की जाती है।

इसलिए, अगर XYZ Corp. के पास $ 8 मिलियन की वर्तमान संपत्ति है, और $ 4 मिलियन की वर्तमान देनदारियाँ हैं, तो यह 2: 1 अनुपात है - बहुत ही अच्छा। लेकिन अगर दो समान कंपनियों में से प्रत्येक में 2: 1 अनुपात होता है, लेकिन एक के पास अपनी वर्तमान संपत्ति के बीच अधिक नकदी होती है, तो वह फर्म अपने ऋण को दूसरे की तुलना में जल्दी चुकाने में बेहतर होगा।

5 मूल वित्तीय अनुपात और वे क्या प्रकट करते हैं

2. त्वरित अनुपात

एसिड टेस्ट भी कहा जाता है, यह अनुपात देनदारियों में उस आंकड़े को विभाजित करने से पहले, वर्तमान परिसंपत्तियों से आविष्कारों को घटाता है। विचार यह दिखाने के लिए है कि नकदी द्वारा और तैयार नकद मूल्य के साथ वस्तुओं द्वारा कितनी अच्छी तरह से वर्तमान देनदारियों को कवर किया गया है। दूसरी ओर, इन्वेंट्री को बेचने और तरल संपत्ति में परिवर्तित होने में समय लगता है। यदि XYZ के पास मौजूदा परिसंपत्तियों में $ 8 मिलियन है, तो वर्तमान देनदारियों में $ 4 मिलियन से अधिक इन्वेंट्री में $ 2 मिलियन है, जो कि 1.5: 1 अनुपात है। कंपनियों को यहां कम से कम 1: 1 का अनुपात पसंद है, लेकिन इससे कम वाली कंपनियां ठीक हो सकती हैं क्योंकि इसका मतलब है कि वे अपने आविष्कारों को जल्दी से बदल देते हैं।

3. प्रति शेयर आय

स्टॉक खरीदते समय, आप कंपनी की भविष्य की कमाई (या नुकसान के जोखिम) में भाग लेते हैं। प्रति शेयर आय (ईपीएस) कंपनी के सामान्य शेयर के प्रत्येक शेयर पर अर्जित शुद्ध आय को मापता है। कंपनी के विश्लेषकों ने वर्ष के दौरान बकाया आम शेयरों की भारित औसत संख्या से अपनी शुद्ध आय को विभाजित किया है।

4. मूल्य-आय अनुपात

शॉर्ट के लिए पी / ई कहा जाता है, यह अनुपात भविष्य की कमाई के निवेशकों के आकलन को दर्शाता है। आप कंपनी के स्टॉक का शेयर मूल्य निर्धारित करते हैं और इसे पी / ई अनुपात प्राप्त करने के लिए ईपीएस द्वारा विभाजित करते हैं।

यदि, उदाहरण के लिए, एक कंपनी ने पिछले 12 महीनों के लिए 46.51 डॉलर प्रति शेयर और ईपीएस पर कारोबार बंद कर दिया, तो औसत $ 4.90 था, फिर पी / ई अनुपात 9.49 होगा। निवेशकों को वार्षिक आय के प्रत्येक उत्पन्न डॉलर के लिए $ 9.49 खर्च करना होगा।

जब अनुपात को ठीक से समझा और लागू किया जाता है, तो उनमें से किसी एक का उपयोग करके आपके निवेश प्रदर्शन को बेहतर बनाने में मदद मिल सकती है।

फिर भी, निवेशक कुछ शेयरों के लिए ईपीएस के 20 गुना से अधिक का भुगतान करने के लिए तैयार हो गए हैं, अगर यह सुनिश्चित किया जाए कि कमाई में भविष्य की वृद्धि उन्हें अपने निवेश पर पर्याप्त रिटर्न देगी।

5. ऋण-इक्विटी अनुपात

क्या होगा यदि आपका संभावित निवेश लक्ष्य बहुत अधिक उधार ले रहा है? इससे जो बकाया है, उसके पीछे के सुरक्षा मार्जिन को कम कर सकते हैं, अपने निर्धारित शुल्क को बढ़ा सकते हैं, अपने जैसे लोगों के लिए लाभांश के लिए उपलब्ध आय को कम कर सकते हैं और यहां तक ​​कि वित्तीय संकट भी पैदा कर सकते हैं।

डेट-टू-इक्विटी की गणना बकाया दीर्घकालिक और अल्पकालिक ऋण को जोड़कर की जाती है, और इसे शेयरधारकों की इक्विटी के पुस्तक मूल्य से विभाजित किया जाता है। मान लीजिए कि XYZ के पास लगभग 3.1 मिलियन डॉलर का ऋण है और शेयरधारकों की 13.3 मिलियन डॉलर की इक्विटी है। यह 0.23 के मामूली अनुपात तक काम करता है, जो कि अधिकांश परिस्थितियों में स्वीकार्य है। हालांकि, अन्य सभी अनुपातों की तरह, मीट्रिक का उद्योग के मानदंडों और कंपनी की विशिष्ट आवश्यकताओं के संदर्भ में विश्लेषण किया जाना है।

6. इक्विटी पर वापसी

आम शेयरधारक जानना चाहते हैं कि उनकी पूंजी उन व्यवसायों में कितनी लाभदायक है, जो वे इसमें निवेश करते हैं। इक्विटी पर रिटर्न की गणना फर्म की शुद्ध कमाई (करों के बाद), पसंदीदा लाभांश को घटाकर और कंपनी में सामान्य इक्विटी डॉलर द्वारा परिणाम को विभाजित करके की जाती है।

मान लीजिए कि शुद्ध कमाई $ 1.3 मिलियन है और पसंदीदा लाभांश $ 300, 000 हैं। इसे लें और इसे आम इक्विटी में $ 8 मिलियन से विभाजित करें। जो 12.5% ​​का ROE देता है। आरओई जितना अधिक होगा, उतना ही बेहतर होगा कि कंपनी मुनाफा कमाए।

तल - रेखा

निवेश के फॉर्मूले को लागू करने से धीरे-धीरे अमीर होने की प्रक्रिया में से कुछ रोमांस को दूर किया जा सकता है। लेकिन उपरोक्त अनुपात आपको अपने पोर्टफोलियो के लिए सबसे अच्छा स्टॉक चुनने में मदद कर सकते हैं, अपने धन का निर्माण कर सकते हैं और यहां तक ​​कि इसे करने में मज़ा भी कर सकते हैं।