7 हेज फंड मैनेजर स्टार्टअप टिप्स

हेज फंड का उल्लेख ब्लॉग, समाचार पत्रों, पत्रिकाओं और रेडियो स्टेशनों पर दिन में 1, 000 से अधिक बार किया जा सकता है। हेज फंड रिसर्च के अनुसार, 2011 के अंत में, 1, 113 के साथ अस्तित्व में 9, 000 से अधिक हेज फंड थे। इस लेख में, हम उन कारणों का पता लगाएंगे कि क्यों ये फंड लोकप्रिय बने रहे और अपना हेज फंड शुरू करने से पहले आपको किन बातों पर ध्यान देना चाहिए।

देखें: हेज फंड का एक संक्षिप्त इतिहास

हेज फंड क्यों शुरू करें?
हेज फंड शुरू करना कई ऐसे कारण हैं जो नए अमेरिकी सपने हैं। यहाँ कुछ सबसे लोकप्रिय हैं:

• लगभग सभी ने कुछ हेज फंड मैनेजरों के बारे में खबरें पढ़ी हैं, जिन्होंने अपने धन को चलाने के लिए प्रति वर्ष $ 1 बिलियन से अधिक कमाया है।
• हेज फंड मुख्यधारा के मीडिया अखबारों और पत्रिकाओं के कवर पर लगभग दैनिक आधार पर कृपा करते हैं।
• वित्त और निवेश के कई अन्य क्षेत्रों की तुलना में हेज फंड की गुप्त और अनन्य प्रकृति में एक आकर्षण है, जो कई बार सांसारिक लग सकता है।

थोड़ी पूंजी के साथ हेज फंड शुरू करना अपेक्षाकृत आसान है। हालांकि, जोखिम नियंत्रण को लागू करना, बढ़ती संपत्ति, कर्मचारियों को काम पर रखना और संगठन को एक लाभदायक व्यवसाय के रूप में चलाना, जबकि सकारात्मक प्रदर्शन का उत्पादन करना बहुत चुनौतीपूर्ण है।

4 से 10% के बीच सभी हेज फंड विफल हो जाते हैं या प्रत्येक वर्ष बंद हो जाते हैं, और अनगिनत अन्य लोगों को मित्रों और परिवार के लिए निजी निवेश पूलों में आधा शुरू, छोड़ दिया या फिर से आकार दिया जाता है। यह कहना नहीं है कि हेज फंड शुरू करना एक बुरा विचार है, लेकिन यह महसूस करना महत्वपूर्ण है कि यह एक बहुत ही चुनौतीपूर्ण प्रयास है - एक जिसे व्यवसाय चलाने के लिए आवश्यक दीर्घकालिक दृष्टिकोण के साथ संपर्क किया जाना चाहिए।

हेज फंड स्टार्टअप्स के लिए टिप्स
यदि आप हेज फंड शुरू करने पर सेट हैं, तो दर्जनों कारक हैं जो आपकी सफलता का निर्धारण करेंगे। यहां आपके नए उद्यम के सात सुझाव या महत्वपूर्ण क्षेत्र हैं, जिनके बारे में आपको किसी भी संभावित निवेशक या साझेदार को आपके फंड के लिए अपने बिजनेस प्लान को दिखाने से पहले संज्ञान लेना चाहिए।

1. प्रतियोगी लाभ
आपके हेज फंड को बाजार में दूसरों पर प्रतिस्पर्धात्मक लाभ होना चाहिए। यह एक विपणन लाभ, सूचना लाभ, व्यापारिक लाभ या संसाधन लाभ हो सकता है। एक विपणन लाभ सैकड़ों उच्च नेटवर्थ वाले निवेशकों या पारिवारिक कार्यालयों के साथ करीबी-लंबे संबंध हो सकते हैं। एक संसाधन लाभ का एक उदाहरण होगा यदि आप एक बड़ी संपत्ति-प्रबंधन फर्म के लिए काम करते हैं जो हेज फंड लॉन्च करने में भारी निवेश करना चाहते हैं।

2. रणनीति की परिभाषा
कुछ हेज फंड स्टार्टअप अपने फंड की निवेश रणनीति को स्पष्ट रूप से परिभाषित करने के महत्व को कम आंकते हैं।

• आपकी रणनीति क्या है, और आप अपनी खुद की टीम और शुरुआती निवेशकों को अपनी निवेश प्रक्रिया को कैसे परिभाषित और समझाएंगे? हेज फंड चलाने की लागतों को ध्यान में रखने के बाद एक दोहराने योग्य, रक्षात्मक, लाभदायक निवेश प्रक्रिया विकसित करना मुश्किल हो सकता है।
• वास्तविक बाजारों में जिन विचारों का परीक्षण नहीं किया गया है (या केवल बैकस्टेड किया गया है), निवेशकों और सलाहकारों के साथ बहुत अधिक पानी नहीं रखते हैं, जो एक वर्ष में सैकड़ों वानाबे हेज फंड प्रबंधकों को देखते हैं।
• यह कुछ हेज फंड प्रदर्शन अनुसंधान करने में मदद करेगा यदि आप पहले से ही नहीं जानते हैं और जानते हैं कि वर्तमान में कौन सी रणनीतियां अच्छा कर रही हैं, जो नहीं हैं और ऐसा क्यों हो सकता है।
• क्या आप अपना फंड ऐसे समय में लॉन्च कर रहे हैं जब आपकी रणनीति बहुत अधिक मांग में है, या इस समय के लिए पेंडुलम ने दूसरी राह पकड़ ली है?

अन्य हेज फंडों की एक सूची बनाना शुरू करें जो आपकी फर्म के समान रणनीति चलाते हैं और उन पर उतनी ही प्रतिस्पर्धी बुद्धि का संचालन करते हैं जितना कि आप नैतिक और कानूनी रूप से सक्षम हैं।

3. पूंजीकरण और बीज पूंजी
यह महत्वपूर्ण है कि आपका नया हेज फंड अच्छी तरह से पूंजीकृत हो। आपके फंड को कितनी संपत्ति का प्रबंधन करना होगा लाभदायक बनने के लिए तीन चीजों पर निर्भर करेगा:

• समुहआकार
• निवेश भागीदारों
• अद्वितीय लागत संरचना

कुछ हेज फंड मैनेजर प्रबंधन के तहत संपत्ति में $ 10 मिलियन से कम के साथ लाभप्रदता का दावा करते हैं, जबकि अन्य का दावा है कि आपको जीवित रहने के लिए कुछ दीर्घकालिक संभावनाओं के साथ एक गंभीर व्यवसाय उद्यम माना जाने वाला संपत्ति में $ 110 मिलियन से $ 125 मिलियन का प्रबंधन करना चाहिए। संख्या शायद बीच में कहीं है, लेकिन सभी का व्यवसाय अद्वितीय है और प्रदर्शन शुल्क के कारण, आप कभी-कभी अपेक्षाकृत कम परिसंपत्ति स्तरों के साथ बड़े लाभ देख सकते हैं।

4. विपणन और बिक्री योजना
किसी भी व्यवसाय की तरह, बिक्री होने तक कुछ भी नहीं होता है। व्यवसाय के लिए अपने दरवाजे खोलने से पहले संपत्ति बढ़ाने के लिए बिक्री योजना विकसित करना महत्वपूर्ण है। ऐसा करने वाले पहले कदमों में से एक यह तय करना होगा कि आप परिसंपत्तियां बढ़ाने की कोशिश करेंगे। निवेशकों के कई संभावित स्रोत हैं, जिनमें शामिल हैं:

• बीज-पूँजी प्रदाता
• परिवार और दोस्त
• अच्छी निवल संपत्ति वाले शख़्स
• वित्तीय सलाहकार
• धन-प्रबंधन कार्यालय और आरआईए
• एकल- और बहु-परिवार कार्यालय
• बचाव निधि का कोष
• निगमों
• नींव और बंदोबस्ती
• पेंशन
• उप-सलाहकार संबंध

छोटे हेज फंड स्टार्टअप आमतौर पर बीज पूंजी प्रदाताओं, परिवार और दोस्तों और उच्च निवल व्यक्तियों (सीधे या अपने वित्तीय सलाहकारों के माध्यम से) के साथ दीर्घकालिक संबंधों को विकसित करने की कोशिश करते हैं। संस्थागत-गुणवत्ता वाले निवेशकों के साथ काम करना जो अंततः एक समय में $ 25 मिलियन से $ 100 मिलियन का निवेश कर सकते हैं, जब तक कि आपके पास दो-से-तीन साल का ट्रैक रिकॉर्ड न हो और प्रबंधन के तहत कुल संपत्ति में $ 100 मिलियन से अधिक हो।

अपने फंड को लॉन्च करने से पहले पूरा करने और बनाने के लिए कुछ सरल विपणन और बिक्री गतिविधियों में शामिल हैं:

• समाचार
• वेबसाइट
• दो पेज का मार्केटिंग पीस
• 20-पृष्ठ PowerPoint प्रस्तुति
• पेशेवर लोगो
• टाइटिल
• बिजनेस कार्ड
• प्रस्तुतियों के लिए लोगो के साथ फ़ोल्डर

इनमें से कई बिजनेस 101-प्रकार के विवरण हैं, लेकिन वे अक्सर अनदेखी या खराब तरीके से निष्पादित होते हैं। जो कोई भी वास्तव में आपके व्यवसाय को विकसित करने में मदद कर सकता है वह सैकड़ों देखता है, यदि हजारों नहीं, तो हेज फंड प्रबंधकों को एक वर्ष, और यह देखना उनके लिए आसान है कि किन प्रबंधकों ने अपने समय और प्रयास का निवेश किया है और जिन्होंने अंतिम समय में कुछ फेंक दिया है। सभी विपणन और बिक्री सामग्री को आपके मुख्य अनुपालन अधिकारी या अनुपालन सलाहकार के निर्देशन में उत्पादित किया जाना चाहिए, क्योंकि कई सीमाएं और विवरण हैं जिन्हें अनुमोदित और समीक्षा करने की आवश्यकता है।

5. जोखिम प्रबंधन
एक सफल हेज फंड चलाने पर जोखिम प्रबंधन पहेली का एक महत्वपूर्ण हिस्सा है। आपकी फर्म को व्यापार और पोर्टफोलियो जोखिम दोनों के प्रबंधन के लिए एक ठोस और प्रतिस्पर्धी विधि के साथ आना होगा या आप अपने व्यवसाय या दीर्घकालिक विकास लक्ष्यों के बारे में गंभीर नहीं होने के रूप में सामने आएंगे। कई सलाहकार और परामर्श फर्म हैं जो पोर्टफोलियो और परिचालन जोखिम-प्रबंधन मुद्दों पर हेज फंडों के अलावा कुछ भी नहीं करते हैं।

6. अनुपालन और कानूनी सहायता
महान कानूनी वकील को निवेश के रूप में देखा जाना चाहिए। एक अनुभवी हेज फंड वकील आपको नुकसान से बचने और संबंध बनाने और निजी-पूंजी परिचय रात्रिभोज जैसी नेटवर्किंग घटनाओं के लिए आमंत्रित करने में मदद कर सकता है। यह उद्योग में दूसरों को भी दिखाएगा कि आप अपने स्वयं के व्यवसाय में निवेश कर रहे हैं क्योंकि आप उद्योग में लंबे समय तक रहने का लक्ष्य रखते हैं।

7. प्राइम ब्रोकरेज पर निर्णय लेना
कई स्टार्टअप हेज फंड मैनेजर एक प्राइम ब्रोकरेज फर्म चुनने के महत्व को कम करते हैं, जो उनके व्यवसाय के लिए एक भागीदार के रूप में कार्य कर सकते हैं। प्राइम ब्रोकर इस बात का एक अभिन्न हिस्सा है कि आपका हेज फंड कैसे व्यापार करेगा और संचालित करेगा कि आपको अपने विकल्पों का मूल्यांकन करने और विभिन्न फर्मों के साथ व्यापार करने की लागत और लाभों का वजन करने के लिए कई सप्ताह या महीने लगने चाहिए।

आमतौर पर एक प्राइम ब्रोकरेज टीम का चयन करना बुद्धिमानी है जो आपकी जरूरतों को पूरा करने के लिए बहुत प्रेरित है, लेकिन इतना छोटा नहीं है कि वे शारीरिक रूप से आपके सभी ट्रेडिंग और प्राइम ब्रोकरेज आवश्यकताओं को पूरा न कर सकें। जबकि पूंजी-परिचय सेवाएं आपके प्राइम ब्रोकर के लिए एक शानदार चीज हो सकती हैं, यह जान लें कि बीज पूंजी स्रोतों का पता लगाने में मदद करने से पहले वे आपके लिए बहुत कम से कम नौ से 12 महीने के ट्रैक रिकॉर्ड की आवश्यकता कर सकते हैं। एक बार जब आपकी टीम ने खुद को साबित कर दिया, तो एक अच्छा प्राइम ब्रोकर परिचय बनाने में मदद करेगा यदि आपके पास शानदार प्रदर्शन है और पोर्टफोलियो के पीछे एक ठोस टीम है।

तल - रेखा
हेज फंड शुरू करना एक चुनौतीपूर्ण प्रयास है जो आपकी रणनीति को निखारने, एक टीम बनाने, और ट्रेडिंग और मार्केटिंग दोनों तरह के नैचर्स को खोजने के लिए एक बहु-वर्ष की प्रतिबद्धता लेता है जहां आपकी फर्म लाभकारी रूप से काम कर सकती है। जबकि कई हेज फंड विफल हो जाते हैं इससे पहले कि वे व्यवहार्य व्यवसाय के लिए बड़े हो जाएं, ऊपर दिए गए सुझावों का पालन करने से आपको समय बचाने में मदद मिलेगी और आपके पोर्टफोलियो के विपणन में कुछ शुरुआती गति प्राप्त होगी।