एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ETF) के लाभ

एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ETF) कभी अधिक लोकप्रिय हो रहे हैं। निवेश वाहन स्टॉक और म्यूचुअल फंड दोनों की सर्वोत्तम विशेषताओं को एक संयुक्त निवेश संरचना में संयोजित करने के लिए बनाया गया था, जबकि उम्मीद के मुताबिक कम वांछनीय लोगों में से कुछ को छोड़ दिया गया था। हालांकि, कुछ कमियां हैं, क्योंकि कोई भी निवेश वाहन सभी के लिए सही नहीं है।

ईटीएफ के लाभ

ईटीएफ एक विपणन योग्य सुरक्षा है जो एक एक्सचेंज पर ट्रेड करती है। इसे एक परिसंपत्ति की टोकरी कहा जाता है (जैसे स्टॉक, बॉन्ड, कमोडिटी, आदि) जो एक बेंचमार्क को ट्रैक करती है। म्यूचुअल फंड पर ईटीएफ के सामान्य लाभों में से चार में निम्नलिखित शामिल हैं:

• टैक्स-फ्रेंडली इन्वेस्टमेंट- म्यूचुअल फंडों के विपरीत, ईटीएफ बहुत कर-कुशल होते हैं। म्युचुअल फंड में आम तौर पर साल के अंत में कैपिटल गेन पेआउट होते हैं, साल भर में रिडेमेशंस के कारण; ईटीएफ स्टॉक के समान तरह के एक्सचेंज करके पूंजीगत लाभ को कम करते हैं, इस प्रकार किसी भी जरूरत से फंड को परिरक्षण को पूरा करने के लिए स्टॉक को बेचने से बचते हैं। इसलिए, इसे कर योग्य घटना के रूप में नहीं माना जाता है।
• नो इनवेस्टमेंट मिनिमम- कई म्यूचुअल फंड में न्यूनतम निवेश की जरूरत $ 2, 500, $ 3, 000 या $ 5, 000 होती है। दूसरी ओर, ETF को एक शेयर के रूप में कम के लिए खरीदा जा सकता है।
• लोअर कॉस्ट अल्टरनेटिव- औसत म्यूचुअल फंड में अभी भी आंतरिक लागत 1% से अधिक है, जबकि अधिकांश ईटीएफ में आंतरिक व्यय अनुपात आमतौर पर 0.30-0.95% के बीच होगा। साथ ही, ईटीएफ 12 बी -1 शुल्क (विज्ञापन शुल्क) या बिक्री शुल्क नहीं लेते हैं, जैसा कि कई म्यूचुअल फंड करते हैं।
• अधिक ट्रेडिंग कंट्रोल- म्यूचुअल फंड्स को प्रति दिन एक बार एनएवी मूल्य पर कारोबार किया जाता है। ETF एक शेयर की तरह, पूरे ट्रेडिंग दिन में एक्सचेंज पर ट्रेड करता है। यह आपको अधिक से अधिक खरीद / बिक्री मूल्य नियंत्रण और सुरक्षा सुविधाओं को सेट करने की क्षमता प्रदान करता है, जैसे आपके निवेश पर रोक-हानि सीमा।

ईटीएफ में कमियां

बेशक, कोई भी निवेश वाहन सभी के लिए सही नहीं है, और ईटीएफ कोई अपवाद नहीं है। कुछ ईटीएफ अत्यधिक केंद्रित हैं, सक्रिय रूप से कारोबार किए गए ईटीएफ महंगे हो सकते हैं, ईटीएफ बाजार अस्थिरता में योगदान कर सकते हैं, और कई ईटीएफ अप्रमाणित मॉडल पर आधारित हैं।

व्यापक रूप से ट्रेडेड ईटीएफ के उदाहरण

• एसपीडीआर एस एंड पी 500: सबसे व्यापक रूप से ज्ञात ईटीएफ, एसपीडीआर एसएंडपी 500 एस एंड पी 500 इंडेक्स को ट्रैक करता है
• iShares रसेल 2000: रसेल 2000 स्मॉल-कैप इंडेक्स को ट्रैक करता है
• Invesco QQQ: नैस्डैक 100 को ट्रैक करता है
• एसपीडीआर डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज: डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज को ट्रैक करता है, जिसमें 30 विभिन्न स्टॉक शामिल हैं

सलाहकार इनसाइट

थॉमस एम। डॉवलिंग, सीएफए, सीएफपी®, CIMA®
एजिस कैपिटल कॉर्प, हिल्टन हेड, एस.सी.

कर दक्षता और कम लागत के अलावा, ईटीएफ में म्यूचुअल फंड से अधिक लाभ हैं:

निवेश की रणनीति और शैली का बहाव: ETF ज्यादातर निष्क्रिय रूप से प्रबंधित होते हैं। इसका मतलब है कि निवेश एक सूचकांक को ट्रैक करते हैं, जैसे एस एंड पी 500। प्रबंधक की सूचकांक से "बहाव" करने की क्षमता बेहद कठिन है।

म्यूचुअल फंड आमतौर पर सक्रिय रूप से प्रबंधित होते हैं, जिसका अर्थ है कि निवेश एक पोर्टफोलियो मैनेजर द्वारा चुना जाता है। यह एक प्रबंधक के लिए समय के साथ मूल निवेश उद्देश्य से भटकने की संभावना देता है।

पारदर्शिता: क्योंकि ईटीएफ एक विशिष्ट सूचकांक को ट्रैक करते हैं, स्वामित्व वाली प्रतिभूतियां पारदर्शी होती हैं। म्यूचुअल फंड विभिन्न समयों और राशियों पर प्रतिभूतियों को खरीदते और बेचते हैं, इसलिए समय के साथ प्रतिभूतियों और होल्डिंग्स का प्रतिशत अलग-अलग होगा। म्यूचुअल फंड को केवल अपनी होल्डिंग की रिपोर्ट तिमाही के लिए आवश्यक है।