दलाल
एक दलाल एक व्यक्ति या फर्म है जो एक निवेशक द्वारा प्रस्तुत आदेशों को खरीदने और बेचने के लिए शुल्क या कमीशन लेता है। एक दलाल एक फर्म की भूमिका को भी संदर्भित करता है जब वह ग्राहक के लिए एजेंट के रूप में कार्य करता है और ग्राहक को अपनी सेवाओं के लिए कमीशन का शुल्क लेता है। यह पूरी प्रक्रिया इंटरनेट के कारण होने वाली प्रतिमान की क्रांति थी।
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ब्रोकर मूल बातें
क्लाइंट ऑर्डर को निष्पादित करने के साथ-साथ दलाल निवेशकों को अनुसंधान, निवेश योजना और बाजार खुफिया जानकारी प्रदान कर सकते हैं। वे अन्य वित्तीय उत्पादों को भी बेच सकते हैं और अपने ब्रोकरेज फर्म की सेवाओं को प्रदान कर सकते हैं, जैसे कि एक निजी क्लाइंट की पेशकश जो उच्च नेट वर्थ क्लाइंट के अनुरूप समाधान प्रदान करती है। अतीत में, केवल अमीर एक दलाल का खर्च उठा सकते थे और शेयर बाजार तक पहुंच बना सकते थे। ऑनलाइन ब्रोकिंग से डिस्काउंट ब्रोकरों का विस्फोट हुआ, जो निवेशकों को कम लागत पर व्यापार करने की अनुमति देता है, लेकिन व्यक्तिगत सलाह के बिना।
चाबी छीन लेना
- एक दलाल एक व्यक्ति या फर्म है जो एक निवेशक द्वारा प्रस्तुत आदेशों को खरीदने और बेचने के लिए शुल्क या कमीशन लेता है।
- एक दलाल एक फर्म की भूमिका को भी संदर्भित कर सकता है जब वह ग्राहक के लिए एजेंट के रूप में कार्य करता है और ग्राहक को अपनी सेवाओं के लिए कमीशन का शुल्क लेता है।
- डिस्काउंट ब्रोकर क्लाइंट की ओर से ट्रेडों को निष्पादित करते हैं, लेकिन आमतौर पर निवेश सलाह प्रदान नहीं करते हैं।
- पूर्ण-सेवा दलालों निष्पादन सेवाएं प्रदान करते हैं और साथ ही साथ निवेश सलाह और समाधान भी प्रदान करते हैं।
- ब्रोकर एफआईएनआरए के साथ पंजीकरण करते हैं, जबकि निवेश सलाहकार एसआईए के माध्यम से आरआईए के रूप में पंजीकरण करते हैं।
डिस्काउंट बनाम पूर्ण-सेवा दलाल
डिस्काउंट ब्रोकर एक ग्राहक की ओर से कई प्रकार के ट्रेडों को निष्पादित कर सकते हैं, जिसके लिए वे प्रति ट्रेड $ 5 से $ 15 की सीमा में कम कमीशन लेते हैं। उनकी कम शुल्क संरचना मात्रा और कम लागत पर आधारित है। वे निवेश सलाह की पेशकश नहीं करते हैं और दलाल आमतौर पर कमीशन के बजाय वेतन प्राप्त करते हैं। अधिकांश डिस्काउंट ब्रोकर एक ऑनलाइन ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म प्रदान करते हैं जो बढ़ती संख्या में स्व-निर्देशित निवेशकों को आकर्षित करता है।
फुल-सर्विस ब्रोकर, निवेश उत्पादों की एक पूरी श्रृंखला के शीर्ष पर बाजार अनुसंधान, निवेश सलाह और सेवानिवृत्ति योजना सहित कई तरह की सेवाएं प्रदान करते हैं। उसके लिए, निवेशक अपने ट्रेडों के लिए उच्च कमीशन का भुगतान करने की उम्मीद कर सकते हैं। ब्रोकर अपने ट्रेडिंग वॉल्यूम के साथ-साथ निवेश उत्पादों की बिक्री के आधार पर ब्रोकरेज फर्म से मुआवजा प्राप्त करते हैं। दलालों की बढ़ती संख्या शुल्क आधारित निवेश उत्पादों की पेशकश करती है, जैसे कि प्रबंधित निवेश खाते।
रियल एस्टेट दलाल
अचल संपत्ति उद्योग में, एक दलाल एक लाइसेंस प्राप्त अचल संपत्ति पेशेवर है जो आम तौर पर एक संपत्ति के विक्रेता का प्रतिनिधित्व करता है। एक विक्रेता के लिए काम करते समय एक दलाल के कर्तव्यों में शामिल हो सकते हैं:
- संपत्तियों के बाजार मूल्यों का निर्धारण।
- बिक्री के लिए संपत्ति की लिस्टिंग और विज्ञापन।
- संभावित खरीदारों को संपत्ति दिखाना।
- ऑफ़र, प्रावधानों और संबंधित मामलों के बारे में ग्राहकों को सलाह देना।
- विक्रेता को विचारार्थ सभी प्रस्ताव प्रस्तुत करना।
किसी खरीदार के लिए अचल संपत्ति दलाल का काम करना असामान्य नहीं है, इस स्थिति में, दलाल इसके लिए जिम्मेदार है:
- खरीदार के वांछित क्षेत्र में सभी संपत्तियों का पता लगाना मूल्य सीमा और मानदंडों के आधार पर छांटा गया।
- एक खरीदार के लिए एक प्रारंभिक प्रस्ताव और खरीद अनुबंध तैयार करना जो एक संपत्ति के लिए एक प्रस्ताव बनाने का फैसला करता है।
- खरीदार की ओर से विक्रेता के साथ बातचीत।
- संपत्ति पर निरीक्षण निरीक्षण और मरम्मत की बातचीत।
- संपत्ति को बंद करने और कब्जे में लेने के माध्यम से खरीदार की सहायता करना।
ब्रोकर विनियमन
ब्रोकर वित्तीय उद्योग नियामक प्राधिकरण (एफआईएनआरए), ब्रोकर-डीलरों के स्व-नियामक निकाय के साथ पंजीकरण करते हैं। अपने ग्राहकों की सेवा में, दलालों को "उपयुक्तता नियम" के आधार पर आचरण के एक मानक के लिए आयोजित किया जाता है, जिसके लिए एक विशिष्ट उत्पाद या निवेश की सिफारिश करने के लिए उचित आधार की आवश्यकता होती है। नियम का दूसरा भाग, जिसे आमतौर पर "अपने ग्राहक को जानते हैं" या केवाईसी के रूप में संदर्भित किया जाता है, उन चरणों को संबोधित करता है जो एक ब्रोकर को अपने ग्राहक और उनके बचत लक्ष्यों की पहचान करने के लिए उपयोग करना चाहिए, जो उन्हें सिफारिश के उचित आधार को स्थापित करने में मदद करता है। दलाल को ग्राहक की वित्तीय स्थिति, कर स्थिति, निवेश उद्देश्यों और सिफारिश करने में उपयोग की जाने वाली अन्य जानकारी के बारे में जानकारी प्राप्त करने के लिए एक उचित प्रयास करना होगा।
आचरण का यह मानक प्रतिभूति और विनिमय आयोग (SEC) के साथ पंजीकृत वित्तीय सलाहकारों (RIA) के रूप में पंजीकृत वित्तीय सलाहकारों के लिए लागू मानक से काफी भिन्न होता है। 1940 के इनवेस्टमेंट एडवाइजर्स एक्ट के तहत, आरआईए को ग्राहक के सर्वोत्तम हित में कार्य करने के लिए सख्त फीस के मानक के लिए आयोजित किया जाता है, जबकि अपनी फीस का पूरा खुलासा प्रदान करता है।
संयुक्त राज्य में रियल एस्टेट दलालों को प्रत्येक राज्य द्वारा लाइसेंस दिया जाता है, संघीय सरकार द्वारा नहीं। प्रत्येक राज्य के अपने स्वयं के कानून हैं जो ग्राहकों और दलालों के बीच मौजूद संबंधों के प्रकारों को परिभाषित कर सकते हैं, और दलालों के कर्तव्यों को ग्राहकों और जनता के सदस्यों को सौंप सकते हैं। (संबंधित पढ़ने के लिए, "निवेश सलाहकार बनाम ब्रोकर: क्या अंतर है?" देखें)
दलालों का वास्तविक विश्व उदाहरण
ये चार शीर्ष अमेरिकी विनियमित दलाल निवेशकों और व्यापारियों को वित्तीय बाजारों तक पहुंच प्रदान करते हैं। मई 2019 तक ब्रोकरेज दरें।
टीडी अमेरिट्रेड : टीडी अमेरिट्रेड होल्डिंग कॉर्पोरेशन (AMTD) स्टॉक, विकल्प, एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ETF), म्यूचुअल फंड, वायदा अनुबंध और निश्चित आय निवेश में व्यापार प्रदान करता है। ओमाहा, नेब्रास्का स्थित ब्रोकर 11 मिलियन खाते हैं जो कुल संपत्ति में $ 1 ट्रिलियन से अधिक है और प्रति व्यापार $ 6.95 की एक फ्लैट दर वसूलते हैं।
चार्ल्स श्वाब : चार्ल्स श्वाब कॉर्पोरेशन (SCHW) मार्जिन लोन और नकद प्रबंधन सेवाओं के साथ-साथ अधिकांश वित्तीय बाजारों में व्यापार करने की सुविधा प्रदान करता है। ब्रोकर 46 राज्यों में 330 से अधिक ईंट-और-मोर्टार स्थानों का संचालन करता है और कुल ग्राहक संपत्ति में $ 3.36 ट्रिलियन है। ट्रेडर्स स्टॉक का व्यापार करने के लिए $ 4.95 फ्लैट दर का भुगतान करते हैं।
ई * व्यापार : 1982 में स्थापित, ई * व्यापार वित्तीय निगम (ईटीएफसी) ग्राहकों की संपत्ति में $ 285 बिलियन के साथ, तीन मिलियन ब्रोकरेज खातों को धारण करते हुए, विभिन्न प्रकार की प्रतिभूतियों में व्यापार प्रदान करता है। ब्रोकर अपने ग्राहकों को निवेश से संबंधित शैक्षिक संसाधनों का एक वर्गीकरण प्रदान करता है, जो कि इसके फ्लैट $ 6.95 प्रति ट्रेड कमीशन दर को वारंट करने में मदद करता है।
इंटरएक्टिव ब्रोकर्स : इंटरएक्टिव ब्रोकर्स ग्रुप, इंक (IBKR), क्लाइंट इक्विटी में $ 150 बिलियन से अधिक, न्यूनतम $ 1 प्रति ट्रेड के साथ $ .005 प्रति शेयर पर उपलब्ध सबसे कम कमीशन प्रदान करते हैं। ब्रोकर वैश्विक स्तर पर किसी भी इलेक्ट्रॉनिक एक्सचेंज से जुड़ता है, जो इक्विटी, विकल्प और वायदा में कारोबार करने में सक्षम बनाता है। ग्राहकों को वित्तीय बाजारों पर नज़र रखने और उनका विश्लेषण करने के लिए उपकरणों की एक संपत्ति तक पहुंच प्राप्त होती है।
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