लाभांश दर परिभाषा और व्याख्या
लाभांश दर एक वार्षिक आधार पर व्यक्त किए गए निवेश, फंड या पोर्टफोलियो से कुल अपेक्षित लाभांश भुगतान है, जो किसी भी अतिरिक्त गैर-आवर्ती लाभांश है जो उस अवधि के दौरान निवेशक को प्राप्त हो सकता है। कंपनी की वरीयताओं और रणनीति के आधार पर, लाभांश दर तय या समायोज्य हो सकती है।
एक लाभांश दर परिकलित कैसे होती है?
एक निवेश, फंड या पोर्टफोलियो की लाभांश दर की गणना में एक वर्ष में भुगतान अवधि की संख्या से सबसे हाल के समय में लाभांश भुगतान को गुणा करना शामिल है।
उदाहरण के लिए, यदि निवेश का एक फंड त्रैमासिक 50 सेंट के लाभांश का भुगतान करता है और एक गैर-कारण वाली घटना के कारण प्रति शेयर 12 सेंट के अतिरिक्त लाभांश का भुगतान करता है जिससे कंपनी को लाभ हुआ, तो लाभांश दर $ 2.12 प्रति वर्ष (50 सेंट x 4 तिमाही) है। + 12 सेंट = $ 2.12)।
पर्याप्त नकदी प्रवाह उत्पन्न करने वाली कंपनियां आम तौर पर लाभांश का भुगतान करती हैं। इसके विपरीत, तेजी से विकास के साथ कारोबार आम तौर पर कंपनी में उत्पन्न किसी भी नकदी को फिर से संगठित करते हैं और शेयरधारक लाभांश का भुगतान नहीं करते हैं। नकदी-गहन कंपनियां जो आवश्यक उपभोक्ता उत्पाद जैसे कि भोजन, पेय पदार्थ और घरेलू सामान का उत्पादन करती हैं, और जो स्वास्थ्य देखभाल प्रदान करती हैं, उदाहरण के लिए, आमतौर पर अपनी कंपनियों को विकसित करने के लिए कम खर्च करती हैं। इसलिए, इन व्यवसायों को लाभांश के रूप में शेयरधारकों को आय का प्रतिशत वितरित करने की अधिक संभावना है।
चाबी छीन लेना
- लाभांश दर वार्षिक आधार पर व्यक्त किए गए निवेश, फंड या पोर्टफोलियो से कुल अनुमानित लाभांश भुगतान है।
- एक स्वस्थ लाभ उत्पन्न करने वाली कंपनियां अक्सर लाभांश का भुगतान करती हैं।
- लाभांश भुगतान अनुपात कंपनी के लाभांश की स्थिरता का आकलन करने का एक तरीका है।
- एक लाभांश अभिजात वर्ग एक कंपनी है जिसने कम से कम 25 वर्षों के लिए अपने लाभांश में वृद्धि की है।
लाभांश भुगतान अनुपात
लाभांश का भुगतान करने वाली कंपनियां अक्सर स्थिरता के प्रदर्शन के रूप में और शेयरधारकों को पुरस्कृत करने के लिए अपनी लाभांश दरों को बनाए रखना या धीरे-धीरे बढ़ाना पसंद करती हैं। ऐसे व्यवसाय जो लाभांश में कटौती करते हैं, वे आर्थिक रूप से कमजोर स्थिति में प्रवेश कर सकते हैं, जो कि ज्यादातर बार स्टॉक मूल्य में गिरावट के साथ होता है।
लाभांश भुगतान अनुपात कंपनी के लाभांश की ताकत का आकलन करने का एक तरीका है। पेआउट अनुपात के लिए गणना लाभांश को शुद्ध आय से विभाजित करना है और फिर योग को 100 से गुणा करना है। जब भुगतान अनुपात कम होता है, तो यह बेहतर होता है क्योंकि कंपनी अपनी शुद्ध आय से कम शेयरधारक लाभांश भुगतान को कम कर रही होगी। इसके अलावा, जैसा कि व्यवसाय कम भुगतान कर रहा है, फर्म और भुगतान अधिक टिकाऊ हैं। इसके विपरीत, उच्च भुगतान अनुपात वाली कंपनियों को लाभांश भुगतान को बनाए रखने में कठिनाई हो सकती है, खासकर अगर एक अप्रत्याशित घटना होती है।
लाभांश अरस्तू
आय चाहने वाले निवेशक अक्सर उन कंपनियों की तलाश करते हैं जो लगातार बढ़ते लाभांश भुगतान के लंबे इतिहास को प्रदर्शित करते हैं। परिभाषा के अनुसार, इन कंपनियों को, लाभांश अभिजात वर्ग, को कम से कम 25 साल के सुसंगत और महत्वपूर्ण वार्षिक लाभांश में वृद्धि का प्रदर्शन करना चाहिए। लाभांश अभिजात वर्ग आम तौर पर उपभोक्ता उत्पादों और स्वास्थ्य देखभाल जैसे क्षेत्रों में परिक्रमा करते हैं, जो विभिन्न आर्थिक जलवायु में कामयाब होते हैं। किपलिंगर ने 2019 में देखने के लिए 57 उच्च-लाभांश वाले शेयरों की पहचान की। कुछ नाम जो सूची में बने हैं उनमें मेडिकल इमेज मशीन निर्माता रॉपर टेक्नोलॉजीज, पेंट निर्माता शेरविन विलियम्स और शराब वितरक ब्राउन-फॉरमैन शामिल हैं।
वास्तविक विश्व उदाहरण
संयुक्त राज्य अमेरिका और यूरोप में सबसे बड़ी खुदरा फार्मेसी, रिटेल दिग्गज Walgreens Boots Alliance (WBA) एक शीर्ष लाभांश अभिजात वर्ग के रूप में खड़ा है। इसके फार्मेसी व्यवसाय ने अच्छा प्रदर्शन किया, 5.1% तुलनीय बिक्री वृद्धि और 4.0% तुलनीय पर्चे वृद्धि। आउटपरफॉर्मेंस की कंपनी के इतिहास को देखते हुए, विश्लेषकों ने अगले कई वर्षों में प्रति शेयर आय में 8% -10% वार्षिक वृद्धि का अनुमान लगाया है। इसके अलावा, रिटर्न की संभावना वाल्ग्रेन्स के 2.5% लाभांश की पैदावार और साथ ही एक बढ़ते मूल्यांकन से होगी।
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