ईबीआईटी बनाम परिचालन आय: क्या अंतर है?

ब्याज और करों (ईबीआईटी) और परिचालन आय से पहले की कमाई ऐसी शर्तें हैं जो अक्सर एक दूसरे के स्थान पर उपयोग की जाती हैं, हालांकि दोनों के बीच उल्लेखनीय अंतर है, जिसके कारण संख्या अलग-अलग परिणाम दे सकती है। ईबीआईटी और ऑपरेटिंग आय के बीच महत्वपूर्ण अंतर यह है कि परिचालन आय में गैर-परिचालन आय, गैर-परिचालन व्यय या अन्य आय शामिल नहीं है।

चाबी छीन लेना

• EBIT और ऑपरेटिंग आय के बीच महत्वपूर्ण अंतर यह है कि EBIT में गैर-ऑपरेटिंग आय, गैर-ऑपरेटिंग व्यय और अन्य आय शामिल हैं।
• ईबीआईटी ब्याज से पहले की शुद्ध आय है और आयकर खर्च में कटौती की जाती है।
• परिचालन आय एक कंपनी का लाभ कम परिचालन खर्च और अन्य व्यवसाय से संबंधित खर्च, जैसे एसजीएंडए और मूल्यह्रास है।

ब्याज और कर से पहले की कमाई (EBIT)

ब्याज और करों से पहले की कमाई (ईबीआईटी) ब्याज से पहले एक कंपनी की शुद्ध आय है और आयकर खर्चों में कटौती की गई है। EBIT को अक्सर परिचालन आय का पर्याय माना जाता है, हालाँकि इसके कुछ अपवाद भी हैं।

निवेशक और लेनदार EBIT का उपयोग टैक्स खर्च और पूंजी संरचना लागत के बिना कंपनी के मुख्य संचालन के प्रदर्शन का विश्लेषण करने के लिए करते हैं, जो लाभ की संख्या को विकृत करते हैं। EBIT की गणना निम्न प्रकार से की जाती है:

EBIT = शुद्ध आय + ब्याज व्यय + कर व्यय

चूंकि शुद्ध आय में ब्याज व्यय और कर व्यय की कटौती शामिल है, उन्हें EBIT की गणना करने के लिए शुद्ध आय में वापस जोड़ने की आवश्यकता होती है।

ईबीआईटी का उपयोग निवेशकों और विश्लेषकों द्वारा कंपनी के मुख्य संचालन के प्रदर्शन का विश्लेषण करने के लिए सबसे अधिक किया जाता है।

परिचालन आय

ऑपरेटिंग आय और कुल राजस्व से व्यवसाय चलाने की अन्य लागतों को घटाने के बाद परिचालन आय एक कंपनी का लाभ है। परिचालन आय से पता चलता है कि कोई कंपनी बिना ब्याज या कर खर्च के अकेले अपने परिचालन से कितना लाभ कमाती है।

परिचालन आय की गणना इस प्रकार की जाती है:

परिचालन आय = सकल आय - परिचालन व्यय

परिचालन खर्चों में बेचना, सामान्य और प्रशासनिक व्यय (SG & A), मूल्यह्रास और परिशोधन, और अन्य परिचालन व्यय शामिल हैं। परिचालन आय करों और ब्याज खर्चों को छोड़कर, यही वजह है कि इसे अक्सर ईबीआईटी के रूप में संदर्भित किया जाता है। हालांकि, ऐसे समय होते हैं जब परिचालन आय EBIT से भिन्न हो सकती है।

EBIT बनाम परिचालन आय उदाहरण

नीचे 5 मई 2018 तक मेसी इंक (एम) के लिए आय विवरण का एक हिस्सा है।

• ऑपरेटिंग आय $ 238 मिलियन थी, जिसे नीले रंग में हाइलाइट किया गया था।
• नेट आय $ 131 मिलियन थी, जिसे हरे रंग में हाइलाइट किया गया था।
• ब्याज व्यय $ 71 मिलियन था जबकि कर व्यय $ 52 मिलियन था, जिसे लाल रंग में हाइलाइट किया गया था।
• EBIT अवधि के लिए $ 254 मिलियन था, या $ 131 मिलियन (शुद्ध आय) + $ 52 मिलियन (कर) + $ 71 मिलियन (ब्याज)।

हम उपरोक्त उदाहरण में देख सकते हैं कि $ 238 मिलियन की परिचालन आय तिमाही के लिए $ 254 मिलियन के ईबीआईटी से अलग थी। अंतर का कारण यह है कि परिचालन आय में गैर-परिचालन आय, गैर-परिचालन व्यय या अन्य आय शामिल नहीं है, लेकिन वे संख्या शुद्ध आय में शामिल हैं। दो नंबरों के बीच का अंतर यह मानने के महत्व को उजागर करता है कि परिचालन आय हमेशा EBIT के बराबर होगी।

मेसी के मामले में, हम देख सकते हैं कि $ 11 मिलियन का लाभ योजना क्रेडिट था और $ 16 मिलियन की कुल आय 5 मिलियन डॉलर की ब्याज आय थी और हमें परिचालन आय और ईबीआईटी गणना के बीच अंतर देता है।

किसी कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन का विश्लेषण करने में ईबीआईटी और परिचालन आय दोनों महत्वपूर्ण मीट्रिक हैं। उदाहरण किसी कंपनी की लाभप्रदता का विश्लेषण करने में कई मैट्रिक्स का उपयोग करने के महत्व को दर्शाता है। उदाहरण के लिए, किसी कंपनी के पास आय के प्रमुख चालक के रूप में क्रेडिट फाइनेंस के रूप में ब्याज आय हो सकती है, जिससे EBIT ब्याज आय पर कब्जा कर लेगा, जबकि परिचालन आय नहीं होगी।