फोर्ड स्टॉक आउटलुक वॉर्न्स के रूप में अधिक गिरावट का सामना करता है

(नोट: इस मौलिक विश्लेषण के लेखक वित्तीय लेखक और पोर्टफोलियो प्रबंधक हैं।)

फोर्ड मोटर कंपनी का (एफ) स्टॉक 2018 में रिवर्स हो गया है, जो 4% वर्ष से अधिक है और इसकी जनवरी उच्च से लगभग 10% है। व्यापक एस एंड पी 500 के खिलाफ मापा जाने पर कमजोरी और भी बदतर है। 2018 में सूचकांक लगभग 3.5% है, जबकि प्रतिद्वंद्वी जनरल मोटर्स कंपनी (जीएम) ने 7.2% की वृद्धि करके आगे बढ़ गया है। लेकिन सबसे खराब फोर्ड स्टॉक के लिए भी खत्म नहीं हो सकता है।

कंपनी को कड़ी टक्कर देना अपने दो संयंत्रों में से एक था जो फोर्ड F-150 पिकअप ट्रक का उत्पादन करता था, इसके एक सप्लायर में आग लगने के कारण। इस बीच, विश्लेषकों ने दूसरी तिमाही के लिए अपने राजस्व और कमाई के अनुमानों को घटा दिया है और 2018 में कंपनी की कमाई में 12% से अधिक की गिरावट देखी गई है।

YCharts द्वारा एफ डेटा

क्वार्टरली आउटलुक को स्लैश करना

विश्लेषकों ने जुलाई के अंत में, पिछले 30 दिनों में लगभग 15% के कारण, दूसरी तिमाही के परिणामों के अनुमानों को घटा दिया है। दूसरी तिमाही में आय में लगभग 37% की गिरावट के साथ $ 0.35 प्रति शेयर होने का अनुमान है। कमजोर कमाई कमजोर राजस्व पर भी आएगी, जो लगभग 2% घटकर लगभग $ 36.5 बिलियन होने की उम्मीद है।

F EPS, YCharts द्वारा करंट क्वार्टर डेटा के लिए अनुमानित है

पूरे साल का आउटलुक कमजोर है

फोर्ड के लिए आउटलुक पूरे वर्ष के लिए भयानक है, साथ ही कमाई लगभग 12.6% गिरकर लगभग $ 1.56 प्रति शेयर है। हालांकि, आश्चर्यजनक रूप से, दूसरी तिमाही के विपरीत, विश्लेषकों ने इस बिंदु पर पूरे वर्ष के अनुमानों की छंटनी नहीं की है, जिससे दूसरी तिमाही के नतीजे आने के बाद अनुमान में गिरावट का जोखिम खुला है। इस बीच, राजस्व में केवल 1% की वृद्धि होने की उम्मीद है।

F EPS, YCharts द्वारा वर्तमान वित्तीय वर्ष के आंकड़ों का अनुमान लगाता है

जीएम में बेहतर विकास

जीएम से तुलना करें, जो दूसरी तिमाही के राजस्व में 8% से $ 36.7 बिलियन तक बढ़ने की उम्मीद है और लगभग 1.89 की औसत कमाई है। इस बीच, पूरे वर्ष के लिए, कमाई में 3% से थोड़ा अधिक की गिरावट देखी जा रही है, 8% की राजस्व वृद्धि पर, दोनों राजस्व और कमाई के विकास में फोर्ड को सर्वश्रेष्ठ कर रहा है।

सस्ता नहीं

YCharts द्वारा मौलिक चार्ट डेटा

इसके अलावा फोर्ड को नुकसान पहुंचाने वाला इसका मूल्यांकन है, जो कि व्यापक रूप से एसएंडपी 500 की तुलना में लगभग 16.8 की तुलना में महज 7.7 गुना 2019 की कमाई के अनुमान पर सस्ता प्रतीत होता है। हालाँकि, ध्यान रखें कि फोर्ड अपनी ऐतिहासिक पी / ई श्रेणी के ऊपरी छोर पर कारोबार कर रही है, जबकि जीएम की तुलना में अधिक है।

इससे भी बुरी बात यह है कि फोर्ड की कमाई और राजस्व 2018 में ही नहीं, बल्कि 2019 में भी गिरते हुए दिख रहे हैं। यह फोर्ड के शेयरों को अपने मौजूदा मूल्यांकन में सस्ता नहीं बनाता है।

फोर्ड के लिए वर्तमान आउटलुक एक स्टॉक की एक तस्वीर को चित्रित करता है जो व्यापक औसत के साथ तालमेल रखने में मुश्किल हो सकता है, और प्रतिद्वंद्वी जीएम, यहां तक ​​कि स्टेटर गिरावट की क्षमता का सामना करना पड़ सकता है।

माइकल क्रेमर Mott Capital Management LLC, एक पंजीकृत निवेश सलाहकार, और कंपनी के प्रबंधक के सक्रिय रूप से प्रबंधित, लंबे समय से केवल विषयगत विकास पोर्टफोलियो के संस्थापक हैं। क्रेमर आमतौर पर तीन से पांच साल की अवधि के लिए स्टॉक खरीदता है और रखता है। क्रेमर के बायो और उसके पोर्टफोलियो की होल्डिंग्स के लिए यहां क्लिक करें। प्रस्तुत जानकारी केवल शैक्षिक उद्देश्यों के लिए है और किसी विशिष्ट प्रतिभूतियों, निवेशों या निवेश रणनीतियों की बिक्री या खरीद के लिए एक प्रस्ताव या आग्रह करने का इरादा नहीं है। निवेश में जोखिम शामिल है और जब तक अन्यथा नहीं कहा जाता है, गारंटी नहीं है। यहां चर्चा की गई किसी भी रणनीति को लागू करने से पहले एक योग्य वित्तीय सलाहकार और / या कर पेशेवर के साथ परामर्श करना सुनिश्चित करें। अनुरोध करने पर, सलाहकार पिछले बारह महीनों के दौरान की गई सभी सिफारिशों की एक सूची प्रदान करेगा। पिछला प्रदशर्न भविष्य के प्रदर्शन का संकेत नहीं है।