सकल, परिचालन और शुद्ध लाभ मार्जिन: क्या अंतर है?

सकल लाभ मार्जिन, परिचालन लाभ मार्जिन और शुद्ध लाभ मार्जिन तीन मुख्य मार्जिन विश्लेषण उपाय हैं जिनका उपयोग किसी फर्म की आय विवरण गतिविधियों का विश्लेषण करने के लिए किया जाता है।

प्रत्येक मार्जिन व्यक्तिगत रूप से कंपनी की परिचालन दक्षता पर बहुत अलग दृष्टिकोण देता है। व्यापक रूप से एक साथ लिए गए तीन मार्जिन एक फर्म की परिचालन ताकत और कमजोरियों (SWOT) में अंतर्दृष्टि प्रदान कर सकते हैं। मार्जिन प्रतिस्पर्धी तुलना करने और पिछले अवधि के मुकाबले विकास और हानि के रुझान की पहचान करने में भी उपयोगी हैं।

चाबी छीन लेना

• एक आय विवरण प्रत्यक्ष, अप्रत्यक्ष और ब्याज और कर खर्चों से विभाजित होता है।
• आय विवरण के विश्लेषण के लिए सकल लाभ, परिचालन लाभ और शुद्ध लाभ मार्जिन महत्वपूर्ण उपाय हैं।
• प्रत्येक लाभ मार्जिन माप कंपनी के राजस्व के प्रति डॉलर के लाभ की मात्रा को दर्शाता है।

कुल मिलाकर, मार्जिन विश्लेषण मैट्रिक्स एक आय विवरण पर तीन अलग-अलग स्थानों पर लागत के मुकाबले मुनाफे की तुलना करके एक फर्म की दक्षता को मापते हैं।

सकल लाभ हाशिया

सकल लाभ मार्जिन सकल बिक्री राजस्व और बिक्री की प्रत्यक्ष लागतों के बीच संबंधों का विश्लेषण करता है। यह तुलना आय विवरण का पहला खंड बनाती है। कंपनियों के पास उनके व्यवसाय के आधार पर विभिन्न प्रकार की प्रत्यक्ष लागतें होंगी। माल के उत्पादन और निर्माण में शामिल कंपनियां सामान बेचने के उपाय की लागत का उपयोग करेंगी, जबकि सेवा कंपनियों के पास सामान्यीकृत संकेतन हो सकता है।

कुल मिलाकर, सकल लाभ मार्जिन यह जानना चाहता है कि कोई कंपनी अपने उत्पाद का कितनी कुशलता से उत्पादन कर रही है। सकल लाभ मार्जिन के लिए गणना कुल राजस्व से विभाजित सकल लाभ है। सामान्य तौर पर, अधिक सकल लाभ मार्जिन संख्या होना बेहतर होता है क्योंकि यह प्रति डॉलर राजस्व के कुल सकल लाभ का प्रतिनिधित्व करता है।

परिचालन लाभ मार्जिन

परिचालन दक्षता कंपनी के आय विवरण का दूसरा खंड बनाती है और अप्रत्यक्ष लागतों पर ध्यान केंद्रित करती है। कंपनियों के पास अप्रत्यक्ष लागतों की एक विस्तृत श्रृंखला है जो नीचे की रेखा को भी प्रभावित करती है। कुछ आम तौर पर अप्रत्यक्ष लागतों में अनुसंधान और विकास, विपणन अभियान खर्च, सामान्य और प्रशासनिक व्यय और मूल्यह्रास और परिशोधन शामिल हैं।

ऑपरेटिंग प्रॉफिट मार्जिन इन लागतों के प्रभावों की जांच करता है। परिचालन लाभ सकल लाभ से परिचालन व्यय को घटाकर प्राप्त किया जाता है। ऑपरेटिंग प्रॉफिट मार्जिन की गणना ऑपरेटिंग प्रॉफिट को कुल राजस्व से विभाजित करके की जाती है।

परिचालन लाभ कंपनी की अप्रत्यक्ष लागतों का प्रबंधन करने की क्षमता को दर्शाता है। इसलिए, आय स्टेटमेंट का यह खंड दिखाता है कि कैसे एक कंपनी उन क्षेत्रों में निवेश कर रही है जो यह उम्मीद करते हैं कि कई चैनलों के माध्यम से अपने ब्रांड और व्यावसायिक विकास को बेहतर बनाने में मदद मिलेगी। एक कंपनी का उच्च सकल लाभ मार्जिन हो सकता है, लेकिन अपेक्षाकृत कम परिचालन लाभ मार्जिन अगर विपणन, या पूंजी निवेश आवंटन जैसी चीजों के लिए इसका अप्रत्यक्ष खर्च अधिक है।

खालिस मुनाफा

शुद्ध लाभ मार्जिन आय विवरण विश्लेषण में उपयोग किया जाने वाला तीसरा और अंतिम लाभ मार्जिन मीट्रिक है। यह सभी खर्चों के लिए लेखांकन के बाद आय विवरण के अंतिम खंड और किसी कंपनी की शुद्ध आय का विश्लेषण करके गणना की जाती है।

शुद्ध लाभ मार्जिन एक कंपनी द्वारा दिए गए ब्याज और करों को ध्यान में रखता है। शुद्ध लाभ की गणना परिचालन लाभ से ब्याज और करों को घटाकर की जाती है - ब्याज और करों (EBIT) से पहले कमाई के रूप में भी जाना जाता है। शुद्ध लाभ मार्जिन की गणना कुल राजस्व पर शुद्ध लाभ को विभाजित करके की जाती है।

शुद्ध लाभ कंपनी के ब्याज भुगतान और कर भुगतान का प्रबंधन करने की क्षमता को उजागर करता है। ब्याज भुगतान कई किस्मों को ले सकता है। ब्याज में वह ब्याज शामिल होता है जो एक कंपनी पूंजीगत साधनों के लिए ऋण पर हितधारकों का भुगतान करती है। इसमें अल्पकालिक और दीर्घकालिक निवेश से अर्जित कोई ब्याज भी शामिल है।

निगमों के लिए एक फ्लैट दर पर कर लगाया जाता है। 2017 के टैक्स कट्स एंड जॉब्स एक्ट के बाद, कॉर्पोरेट टैक्स की दर 35% से घटाकर 21% कर दी गई। व्यक्तियों की तरह, निगमों को भी क्रेडिट, कटौती, छूट और अधिक के रूप में आने वाले कॉर्पोरेट टैक्स ब्रेक की पहचान करनी चाहिए।

विशेष ध्यान

एक कंपनी का शुद्ध लाभ मार्जिन दिखाता है कि कंपनी व्यवसाय से जुड़े सभी खर्चों का प्रबंधन कैसे कर रही है। आय विवरण पर, खर्च आम तौर पर प्रत्यक्ष, अप्रत्यक्ष और ब्याज और करों से टूट जाते हैं। कंपनियां इन तीन क्षेत्रों में से प्रत्येक में व्यक्तिगत रूप से खर्च का प्रबंधन करना चाहती हैं।

यह विश्लेषण करके कि सकल, परिचालन और शुद्ध लाभ मार्जिन एक दूसरे की तुलना कैसे करते हैं, और उद्योग के विश्लेषकों को कंपनी की परिचालन शक्तियों और कमजोरियों की स्पष्ट तस्वीर मिल सकती है।

बाजार और व्यवसाय कारक तीनों मार्जिनों में से प्रत्येक को अलग-अलग तरीके से प्रभावित कर सकते हैं। व्यवस्थित रूप से यदि पूरे बाजार में प्रत्यक्ष बिक्री खर्च बढ़ता है, तो एक कंपनी का सकल लाभ कम होगा जो बिक्री की उच्च लागत को दर्शाता है।

कंपनियां विकास के विभिन्न चक्रों से गुजर सकती हैं जो उच्च परिचालन, और ब्याज खर्चों की ओर ले जाती हैं। एक कंपनी विपणन अभियान या पूंजी निवेश में अधिक निवेश कर सकती है जो परिचालन लागत को एक अवधि के लिए बढ़ाती है जो परिचालन लाभ मार्जिन को कम कर सकती है। कंपनियां ऋण के माध्यम से पूंजी भी जुटा सकती हैं जो ब्याज भुगतान बढ़ने पर अपने शुद्ध लाभ मार्जिन को कम कर सकती हैं।

कॉरपोरेट निवेश की योग्यता का विश्लेषण करते समय इन विभिन्न चरों और मार्जिन विश्लेषण पर उनके प्रभावों को समझना निवेशकों के लिए महत्वपूर्ण हो सकता है।