तेल बाजार में निवेश के लिए एक गाइड

तेल बाजार दोनों पेशेवर और व्यक्तिगत निवेशकों के लिए बहुत भ्रमित हो सकता है, बड़ी कीमत में उतार-चढ़ाव कभी-कभी दैनिक आधार पर होते हैं। यह लेख बाजार को चलाने वाली ताकतों की व्याख्या करता है और वायदा खाता खोलने के बिना तेल की कीमतों में उतार-चढ़ाव में वित्तीय हिस्सेदारी कैसे हो।

मूल्य-ड्राइविंग प्रभाव

मांग

पेट्रोलियम निर्यातक देशों के संगठन (ओपेक) और अंतर्राष्ट्रीय ऊर्जा एजेंसी का अनुमान है कि 2017 में प्रति दिन 97 मिलियन से 99 मिलियन बैरल के बीच तेल की मौजूदा मांग है। जब तेल की कीमत बढ़ जाती है, तो यह संयुक्त राज्य में मांग घट जाती है, लेकिन उभरती बाजार अर्थव्यवस्थाओं से मांग बढ़ने की उम्मीद है क्योंकि ये देश औद्योगिकीकरण करेंगे। (संबंधित पढ़ने के लिए, देखें क्या एक उभरते बाजार की अर्थव्यवस्था है? )

कुछ उभरती बाजार अर्थव्यवस्थाओं में उपभोक्ताओं के लिए ईंधन की सब्सिडी है। हालांकि, सब्सिडी हमेशा किसी देश की अर्थव्यवस्था के लिए फायदेमंद नहीं होती है, क्योंकि हालांकि वे देश में मांग को बढ़ावा देते हैं, वे भी देश के तेल उत्पादकों को नुकसान में बेच सकते हैं। जैसे, सब्सिडी हटाने से एक देश तेल उत्पादन को बढ़ा सकता है, इस प्रकार आपूर्ति में वृद्धि और कीमतें कम हो सकती हैं। इसके अलावा, सब्सिडी में कटौती से रिफाइंड उत्पादों की कमी हो सकती है, क्योंकि उच्च तेल की कीमतें रिफाइनरियों को डीजल और गैसोलीन जैसे उत्पादों के उत्पादन के लिए प्रोत्साहन देती हैं।

आपूर्ति

आपूर्ति पक्ष पर, 2017 में, प्रत्येक दिन लगभग 92.6 मिलियन बैरल तेल का उत्पादन किया गया था। 2017 में नए भंडार की खोज 1940 के दशक के बाद सबसे कम थी। 2014 से हर साल पाए जाने वाले भंडार की मात्रा में गिरावट आई है क्योंकि तेल की कीमतों में गिरावट के बाद तेल की कीमतों में गिरावट के लिए कटौती की गई है (तेल उत्पादन की कमी और उनके प्रभाव के बारे में अधिक जानने के लिए, पढ़ें पीक ऑयल: क्या करें जब वेल रनर्स ड्राई ।)

ओपेक में, अधिकांश देशों में बहुत अधिक तेल पंप करने की क्षमता नहीं है। सऊदी अरब, एक अपवाद, 2018 तक प्रतिदिन 1.5 से 2 मिलियन बैरल तेल की अनुमानित अतिरिक्त क्षमता रखता है। संयुक्त राज्य अमेरिका, रूस और सऊदी अरब तेल के प्रमुख उत्पादक हैं। (तेल की कीमत की आपूर्ति और मांग पर क्या प्रभाव पड़ता है, इस बारे में अधिक जानने के लिए, तेल की कीमतें क्या निर्धारित करती हैं?

गुणवत्ता

तेल बाजार की प्रमुख समस्याओं में से एक उच्च गुणवत्ता वाले "मीठे" कच्चे तेल की कमी है, तेल का प्रकार जो कई रिफाइनरियों को कड़े पर्यावरणीय आवश्यकताओं को पूरा करने की आवश्यकता है, विशेष रूप से संयुक्त राज्य अमेरिका में। यही कारण है कि संयुक्त राज्य अमेरिका में तेल के बढ़ते उत्पादन के बावजूद, इसे अभी भी तेल आयात करना होगा।

प्रत्येक देश की एक अलग शोधन क्षमता होती है। जैसे कि संयुक्त राज्य अमेरिका, जो बहुत सारे हल्के कच्चे तेल का उत्पादन करता है जिसे वह निर्यात कर सकता है। इस बीच, यह शोधन क्षमता के आधार पर अपने उत्पादन को अधिकतम करने के लिए अन्य प्रकार के तेल का आयात करता है।

सट्टा

आपूर्ति और मांग के कारकों के अलावा, एक और बल ड्राइविंग तेल की कीमतें तेल वायदा अनुबंधों पर बोली लगाने वाले निवेशकों और सट्टेबाजों की गई हैं। कई प्रमुख संस्थागत निवेशक अब तेल बाजारों में शामिल हैं, जैसे कि पेंशन और बंदोबस्ती फंड, लंबी अवधि के परिसंपत्ति-आवंटन रणनीति के हिस्से के रूप में कमोडिटी से जुड़े निवेशों को पकड़ते हैं। वॉल स्ट्रीट सटोरियों सहित अन्य, बहुत कम समय के लिए त्वरित लाभ प्राप्त करने के लिए तेल वायदा व्यापार करते हैं। कुछ पर्यवेक्षक इन सटोरियों को तेल की कीमतों में व्यापक अल्पकालिक झूलों का श्रेय देते हैं, जबकि अन्य का मानना ​​है कि उनका प्रभाव न्यूनतम है। (तेल वायदा कारोबार के बारे में अधिक जानने के लिए पढ़ें तेल और गैस के वायदा जासूस बनें ।)

तेल बाजार निवेश विकल्प

तेल की कीमतों में बदलाव के अंतर्निहित कारणों के बावजूद, जो निवेशक तेल बाजारों में निवेश करना चाहते हैं और ऊर्जा की कीमत में उतार-चढ़ाव को भुनाने के लिए कई विकल्प हैं। तेल में निवेश करने वाले औसत व्यक्ति के लिए एक सरल तरीका तेल ड्रिलिंग और सेवा कंपनियों के शेयरों के माध्यम से है। (उद्योग में विशिष्ट कंपनियों का चयन कैसे करें, इसके लिए ऑयल एंड गैस इंडस्ट्री प्राइमर देखें ।)

कई सेक्टर म्यूचुअल फंड मुख्य रूप से ऊर्जा से संबंधित शेयरों में निवेश करते हैं। (सेक्टर म्यूचुअल फंड्स की अधिक जानकारी के लिए, सेक्टर फंड्स का एक परिचय देखें।)

निवेशक एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ETF) या एक्सचेंज-ट्रेडेड नोट (ETN) के माध्यम से तेल की कीमत के लिए अधिक प्रत्यक्ष जोखिम प्राप्त कर सकते हैं, जो आमतौर पर ऊर्जा शेयरों के बजाय तेल वायदा अनुबंधों में निवेश करते हैं। क्योंकि तेल की कीमतें शेयर बाजार रिटर्न या अमेरिकी डॉलर की दिशा में काफी हद तक असंबंधित हैं, इसलिए ये उत्पाद ऊर्जा शेयरों की तुलना में तेल की कीमत का अधिक निकटता से पालन करते हैं और एक हेज और एक पोर्टफोलियो डायवर्सिफायर के रूप में काम कर सकते हैं। ( एक्सचेंज ट्रेडेड नोट्स में ईटीएफ और ईटीएन के फायदे के बारे में और जानें - ईटीएफ के लिए एक वैकल्पिक ।)

निवेशकों के पास चुनने के लिए कई ईटीएफ और ईटीएन विकल्प हैं, जैसे एकल-वस्तु ईटीएफ (जैसे, तेल केवल) या एक बहु-वस्तु ईटीएफ जो विभिन्न प्रकार की ऊर्जा वस्तुओं (तेल, प्राकृतिक गैस, गैसोलीन और हीटिंग तेल) को कवर करेगा )। निवेशकों के लिए कई विकल्प हैं। (ऊर्जा निवेश विकल्पों के बारे में अधिक जानकारी के लिए, ETFs एनर्जी कमोडिटीज के लिए आसान पहुँच प्रदान करें ।)

तल - रेखा

तेल बाजारों में निवेश का मतलब है कि निवेशकों के पास विविध प्रकार के विकल्प हैं। एक वस्तु-लिंक्ड ईटीएफ में अधिक प्रत्यक्ष निवेश के लिए ऊर्जा-संबंधित स्टॉक के माध्यम से अप्रत्यक्ष जोखिम से, ऊर्जा क्षेत्र में लगभग सभी के लिए कुछ न कुछ है। सभी निवेशों की तरह, निवेशकों को अपने स्वयं के अनुसंधान करना चाहिए या एक निवेश पेशेवर से परामर्श करना चाहिए।

वैकल्पिक-ऊर्जा निवेश विकल्पों के लिए, द बायोफ्यूल्स डिबेट हीट्स अप पढ़ें।