यहां बताया गया है कि रेंज-बाउंड क्षेत्रीय बैंकिंग ईटीएफ कैसे खेलें
अपने बड़े समकक्षों के साथ, क्षेत्रीय बैंकिंग शेयरों ने इस वर्ष अब तक एसएंडपी 500 को लगभग दो प्रतिशत अंक प्राप्त किया है। फैली हुई ब्याज दरों के बारे में अमेरिका-चीन व्यापार युद्ध और 2020 की मंदी की आशंकाओं के कारण, छोटे बैंकों के लिए लगातार सिरदर्द बना हुआ है क्योंकि फेडरल रिजर्व कटौती मार्जिन को निचोड़ना जारी रखे हुए हैं।
आमतौर पर, बैंक अल्पावधि उधार लेते हैं और लंबी अवधि के लिए उधार देते हैं। इसलिए, जब उपज वक्र घटता है, तो इस साल के कई वर्गों की तरह, शुद्ध ब्याज मार्जिन संकुचित होता है। इसके अलावा, बड़ी वित्तीय फर्मों के विपरीत, क्षेत्रीय बैंकों के पास आम तौर पर आय में विविधता लाने के लिए पूंजी बाजार के कारोबार नहीं होते हैं।
"मैक्रो कम दरों से हेडक्वॉन्ड करता है, जो क्षेत्रीय बैंकों के लिए एक बड़ी चुनौती पेश करता है, " विश्लेषक कीथ होरोविट्ज़ ने ग्राहकों के लिए एक नोट में लिखा है, बैरन के अनुसार।
सिकुड़ते मार्जिन से चुनौतियों के बावजूद, व्यापारियों को नीचे चर्चा की गई तीन क्षेत्रीय बैंक एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ETF) को ट्रैक करना चाहिए। एक तकनीकी दृष्टिकोण से, प्रत्येक फंड एक स्पष्ट सीमा-बद्ध पैटर्न के भीतर ट्रेड करता है और उच्च-संभाव्यता सेटअप प्रदान करता है यदि कीमतें महत्वपूर्ण स्तर तक गिरती रहती हैं।
एसपीडीआर एसएंडपी क्षेत्रीय बैंकिंग ईटीएफ (केआरई)
लगभग $ 2 बिलियन की शुद्ध संपत्ति और 0.35% प्रबंधन शुल्क के साथ, एसपीडीआर एसएंडपी रीजनल बैंकिंग ईटीएफ (केआरई) का लक्ष्य एस एंड पी रीजनल बैंक्स सिलेक्ट इंडेक्स इंडेक्स के समान रिटर्न प्रदान करना है - एक समान भारित बेंचमार्क जिसमें यूएस क्षेत्रीय बैंकिंग स्टॉक शामिल हैं। 13 वर्षीय निधि का क्षेत्रीय ध्यान मध्य और लघु-कैप नामों की ओर झुकाव पैदा करता है। ईटीएफ के 123 होल्डिंग्स के पोर्टफोलियो में शामिल बैंकों में पीएनसी फाइनेंशियल सर्विसेज ग्रुप, इंक। (पीएनसी), फर्स्ट रिपब्लिक बैंक (एफआरसी), और कोमेरिका इन्क्लूडेड (सीएमए) शामिल हैं। औसत पेनी स्प्रेड के साथ संयुक्त 7 मिलियन से अधिक शेयरों की दैनिक दैनिक ट्रेडिंग मात्रा इंट्राडे और स्विंग ट्रेडिंग रणनीतियों दोनों के अनुरूप है। 9 अक्टूबर, 2019 तक, केआरई 2.34% लाभांश उपज जारी करता है और इस वर्ष अब तक 12% से थोड़ा अधिक बढ़ा है।
ईटीएफ के शेयर की कीमत मार्च की शुरुआत से एक अच्छी तरह से परिभाषित अवरोही चैनल के भीतर उत्पन्न हुई है, जो बाजार के दोनों ओर कई उच्च संभावना वाले व्यापार अवसरों की पेशकश करता है। यदि मूल्य वर्तमान स्तरों से कम चलना जारी रहता है, तो व्यापारियों को $ 47 पर चैनल पैटर्न के निचले ट्रेंडलाइन की ओर एक प्रवेश बिंदु प्राप्त करना चाहिए और अल्पकालिक ओवरसोल्ड स्थितियों की पुष्टि करने के लिए 30 से नीचे पढ़ने वाले एक सापेक्ष शक्ति सूचकांक (आरएसआई) की तलाश करनी चाहिए। $ 47 पर समर्थन और चैनल के ऊपरी ट्रेंडलाइन के पास मुनाफे की बुकिंग के नीचे कहीं स्टॉप-लॉस ऑर्डर रखने पर विचार करें।
iShares अमेरिकी क्षेत्रीय बैंक ETF (IAT)
IShares US रीजनल बैंक ETF (IAT) का उद्देश्य डो जोन्स यूएस सिलेक्टेड रीजनल बैंक्स इंडेक्स के प्रदर्शन को ट्रैक करना है। अपने निवेश जनादेश को प्राप्त करने के लिए, $ 391.01 मिलियन का फंड अपनी संपत्ति का कम से कम 90% स्टॉक में निवेश करता है जो अंतर्निहित सूचकांक बनाते हैं। ईटीएफ के शीर्ष तीन शेयर आवंटन - यूएस बैंकोर्प (यूएसबी), पीएनसी फाइनेंशियल, और बीबी एंड टी कॉर्पोरेशन (बीबीटी) - लगभग 35% का संचयी भार वहन करते हैं, जिससे फंड कुछ हद तक भारी हो जाता है। लगभग $ 7 मिलियन की 0.04% और डॉलर की मात्रा की तरलता का औसत प्रसार, व्यापार लागत को रोककर रखता है, जबकि 0.42% प्रबंधन शुल्क अधिक विस्तारित अवधियों के लिए काम करने योग्य बनाता है। 9 अक्टूबर, 2019 तक, IAT की पैदावार 2.63% है और यह 16.40% प्रति वर्ष (YTD) तक कारोबार कर रही है। पिछले महीने में, ईटीएफ लगभग 6% वापस आ गया है।
जनवरी और फरवरी के दौरान IAT के शेयर तेजी से ट्रेंड हुए लेकिन तब से इसमें तेजी आई है। अप्रैल से, फंड की मात्रा में लगातार कमी आई है, न तो बैल और न ही भालू मूल्य कार्रवाई पर नियंत्रण करने के लिए आगे बढ़ रहे हैं। ईटीएफ पिछले महीने के स्विंग हाई से लगभग 7% नीचे है, जो कि रेंज के निचले ट्रेंडलाइन पर $ 41.60 पर समर्थन का परीक्षण करने के लिए नियत है। जो लोग उस स्तर पर एक लंबा स्थान लेते हैं, उन्हें ट्रेडिंग रेंज के ऊपरी प्रतिरोध के पास $ 47.50 पर लाभ के आदेश को स्थापित करने के बारे में सोचना चाहिए। अगस्त स्विंग के नीचे $ 41.60 पर थोड़ा नीचे रखे स्टॉप ऑर्डर के साथ पूंजी को सुरक्षित रखें।
Direxion दैनिक क्षेत्रीय बैंक बुल 3X शेयर ETF (DPST)
2015 में लॉन्च किया गया, Direxion डेली रीजनल बैंक बुल 3X शेयर्स (DPST) ETF S & P रीजनल बैंक्स सेलेक्ट इंडेक्स इंडेक्स का दैनिक रिटर्न तीन गुना प्रदान करने का प्रयास करता है - प्रभावी रूप से यह KRE का गियर वाला संस्करण बनाता है। व्यापारियों को पता होना चाहिए कि ईटीएफ के दीर्घावधि के रिटर्न दैनिक रिबैलेंसिंग के कारण कंपाउंडिंग के प्रभाव के कारण विज्ञापित उत्तोलन से भटक सकते हैं। फिर भी, फंड उन लोगों के लिए एक ठोस अल्पकालिक सामरिक उत्पाद प्रदान करता है जो प्रमुख अमेरिकी क्षेत्रीय बैंकिंग शेयरों पर आक्रामक तेजी से दांव लगाना चाहते हैं। 0.28% सूट रणनीतियों का एक औसत प्रसार जो मुनाफे को थोड़ी अधिक लागत को कवर करने के लिए चलाते हैं। हालांकि ईटीएफ का खर्च अनुपात 1% अधिक लग सकता है, यह अन्य फंडों के अनुरूप बैठता है जो लीवरेज्ड एक्सपोजर प्रदान करते हैं। DPST $ 20 मिलियन के प्रबंधन (AUM) के तहत परिसंपत्तियों को नियंत्रित करता है, 1.77% लाभांश उपज प्रदान करता है, और 9 अक्टूबर, 2019 तक 20% YTD से थोड़ा अधिक है।
क्योंकि DPST KRE के समान इंडेक्स को ट्रैक करता है, इसलिए यह आश्चर्य की बात नहीं है कि उनके दो चार्ट लगभग एक दूसरे को दर्पण करते हैं। पिछले सात महीनों में गठित एक 15-पॉइंट अवरोही चैनल, रेंज-बाउंड व्यापारियों के लिए अत्यधिक पुरस्कृत अवसर प्रदान करता है, जो पैटर्न के समर्थन ट्रेंडलाइन के पास $ 28 पर खरीदते हैं और चैनल के प्रतिरोध ट्रेंडलाइन के पास $ 43 से बाहर निकलते हैं। हालांकि, पूंजी लगाने से पहले, समर्थन पर मूल्य प्रत्यावर्तन के संकेतों की प्रतीक्षा करने पर विचार करें, जैसे कि एक हथौड़ा कैंडलस्टिक या तेजी से संलग्न पैटर्न, यह पुष्टि करने के लिए कि वर्तमान बिक्री बंद है।