होल्डिंग पीरियड रिटर्न / यील्ड
होल्डिंग पीरियड रिटर्न, किसी अवधि के दौरान किसी संपत्ति या संपत्ति के पोर्टफोलियो को रखने से प्राप्त कुल रिटर्न है, जिसे होल्डिंग पीरियड के रूप में जाना जाता है, जिसे आमतौर पर प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है। होल्डिंग पीरियड रिटर्न की गणना एसेट या पोर्टफोलियो से कुल रिटर्न (मूल्य में आय में बदलाव) के आधार पर की जाती है। यह विभिन्न अवधियों के लिए आयोजित निवेशों के बीच रिटर्न की तुलना करने के लिए विशेष रूप से उपयोगी है।
1:35होल्डिंग पीरियड रिटर्न / यील्ड
होल्डिंग पीरियड रिटर्न के लिए फॉर्मूला है
कई वर्षों में रिटर्न के लिए होल्डिंग पीरियड रिटर्न (एचपीआर) और वार्षिक एचपीआर की गणना निम्नानुसार की जा सकती है:
नियमित समय अवधि जैसे कि क्वार्टर या वर्षों के लिए गणना की गई रिटर्न को होल्डिंग अवधि में भी परिवर्तित किया जा सकता है।
होल्डिंग पीरियड रिटर्न को समझना
होल्डिंग पीरियड रिटर्न इस प्रकार, किसी निश्चित अवधि में किसी परिसंपत्ति या संपत्ति के पोर्टफोलियो को रखने से प्राप्त कुल रिटर्न है, जिसे आमतौर पर प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है। होल्डिंग पीरियड रिटर्न की गणना एसेट या पोर्टफोलियो से कुल रिटर्न (मूल्य में आय में बदलाव) के आधार पर की जाती है। यह विभिन्न अवधियों के लिए आयोजित निवेशों के बीच रिटर्न की तुलना करने के लिए विशेष रूप से उपयोगी है।
सुरक्षा के अधिग्रहण के बाद दिन शुरू करना और उसके निपटान या बिक्री के दिन तक जारी रहना, होल्डिंग अवधि कर के निहितार्थ को निर्धारित करती है। उदाहरण के लिए, सारा ने 2 जनवरी, 2016 को स्टॉक के 100 शेयर खरीदे। उसकी होल्डिंग अवधि का निर्धारण करते समय, वह 3 जनवरी 2016 को गिनना शुरू कर देती है। इसके बाद प्रत्येक महीने का तीसरा दिन, नए महीने की शुरुआत के रूप में गिना जाता है, भले ही प्रत्येक महीने में कितने दिन होते हैं।
यदि सारा ने 23 दिसंबर, 2016 को अपना स्टॉक बेच दिया, तो उन्हें अल्पकालिक पूंजीगत लाभ या पूंजी हानि का एहसास होगा क्योंकि उनकी होल्डिंग अवधि एक वर्ष से कम है। यदि वह 3 जनवरी, 2017 को अपना स्टॉक बेचती है, तो उसे दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ या हानि का एहसास होगा क्योंकि उसकी होल्डिंग अवधि एक वर्ष से अधिक है।
चाबी छीन लेना
- होल्डिंग पीरियड रिटर्न (या यील्ड) उस निवेश के दौरान अर्जित कुल रिटर्न है, जिस समय इसे रखा गया है।
- एक होल्डिंग अवधि एक निवेशक द्वारा निवेश या सुरक्षा की खरीद और बिक्री के बीच की अवधि की राशि है।
- होल्डिंग पीरियड रिटर्न विभिन्न अवधि में खरीदे गए निवेश पर रिटर्न के बीच तुलना की तरह उपयोगी है।
होल्डिंग पीरियड रिटर्न / यील्ड का उदाहरण
होल्डिंग पीरियड रिटर्न की गणना के कुछ उदाहरण निम्नलिखित हैं:
1. एक निवेशक के लिए एचपीआर क्या है, जिसने एक साल पहले $ 50 पर एक शेयर खरीदा था और साल भर में लाभांश में $ 5 प्राप्त किया था, अगर स्टॉक अब $ 60 पर कारोबार कर रहा है ">
एचपीआर = [५ + (६० - ५०)] / ५० = ३०%
2. कौन सा निवेश बेहतर प्रदर्शन करता है: म्यूचुअल फंड एक्स, जो तीन साल के लिए आयोजित किया गया था और $ 100 से $ 150 तक की सराहना की गई, वितरण में $ 5 प्रदान करता है, या म्यूचुअल फंड बी, जो $ 200 से $ 320 तक चला गया और चार वर्षों में वितरण में $ 10 उत्पन्न किया?
फंड X के लिए एचपीआर = [५ + (१५० - १००)] / १०० = ५५%
फंड B के लिए HPR = [१० + (३२० - २००)] / २०० = ६५%
नोट: फंड बी में एचपीआर अधिक था, लेकिन यह चार साल के लिए आयोजित किया गया था, क्योंकि फंड एक्स के लिए तीन साल का आयोजन किया गया था। चूंकि समय अवधि अलग-अलग होती है, इसके लिए वार्षिक एचपीआर की गणना करने की आवश्यकता होती है, जैसा कि नीचे दिखाया गया है।
3. वार्षिक एचपीआर की गणना:
फंड एक्स = (0.55 + 1) 1/3 - 1 = 15.73% के लिए वार्षिक एचपीआर
फंड B = (0.65 + 1) 1/4 - 1 = 13.34% के लिए वार्षिक एचपीआर
इस प्रकार, कम एचपीआर होने के बावजूद, फंड एक्स बेहतर निवेश था।
4. आपके स्टॉक पोर्टफोलियो में किसी दिए गए वर्ष की चार तिमाहियों में निम्नलिखित रिटर्न थी: + 8%, -5%, + 6%, + 4%। इसने बेंचमार्क इंडेक्स के खिलाफ तुलना कैसे की, जिसमें साल में कुल 12% रिटर्न था?
आपके शेयर पोर्टफोलियो के लिए HPR = [(१ + ०.० x) x (१ - ०.०५) x (१ + ०.०६) x (१ + ०.०४)] - १ = १३.१%
इसलिए, आपके पोर्टफोलियो ने प्रतिशत से अधिक अंक से सूचकांक को पीछे छोड़ दिया। (हालांकि, पोर्टफोलियो का जोखिम भी सूचकांक की तुलना में होना चाहिए ताकि मूल्यांकन किया जा सके कि यदि जोड़ा गया रिटर्न काफी अधिक जोखिम लेकर उत्पन्न हुआ था।)
इनवेस्टमेंट अकाउंट्स प्रोवाइडर नाम की तुलना करें। विज्ञापनदाता का विवरण × इस तालिका में दिखाई देने वाले प्रस्ताव उन साझेदारियों से हैं जिनसे इन्वेस्टोपेडिया को मुआवजा मिलता है।