कैसे बीटा व्यवस्थित जोखिम को मापता है

व्यवस्थित जोखिम, या बाजार जोखिम, वह अस्थिरता है जो कई उद्योगों, शेयरों और परिसंपत्तियों को प्रभावित करती है। व्यवस्थित जोखिम समग्र बाजार को प्रभावित करता है और भविष्यवाणी करना मुश्किल है। सिस्टेमेटिक रिस्क के विपरीत, डायवर्सिफिकेशन सिस्टेमेटिक रिस्क को सुचारू बनाने में मदद नहीं कर सकता है, क्योंकि यह एसेट्स और सिक्योरिटीज की एक विस्तृत श्रृंखला को प्रभावित करता है। उदाहरण के लिए, ग्रेट मंदी व्यवस्थित जोखिम का एक रूप था; आर्थिक मंदी ने पूरे बाजार को प्रभावित किया।

बीटा और अस्थिरता

बीटा बाजार के संबंध में एक शेयर की अस्थिरता का एक उपाय है। यह बाजार के संबंध में एक विशेष स्टॉक या क्षेत्र के जोखिम के जोखिम को मापता है। यदि आप अपने पोर्टफोलियो के व्यवस्थित जोखिम को जानना चाहते हैं, तो आप इसके बीटा की गणना कर सकते हैं।

• 0 का एक बीटा इंगित करता है कि पोर्टफोलियो बाजार के साथ असंबंधित है।
• 0 से कम बीटा इंगित करता है कि यह बाजार की विपरीत दिशा में चलता है।
• 0 और 1 के बीच एक बीटा यह दर्शाता है कि यह कम अस्थिरता के साथ बाजार के समान दिशा में आगे बढ़ता है।
• 1 का एक बीटा इंगित करता है कि पोर्टफोलियो एक ही दिशा में आगे बढ़ेगा, समान अस्थिरता होगी और व्यवस्थित जोखिम के प्रति संवेदनशील होगा।
• 1 से अधिक बीटा इंगित करता है कि पोर्टफोलियो उच्च परिमाण के साथ बाजार के समान दिशा में आगे बढ़ेगा, और सिस्टमेटिक जोखिम के प्रति बहुत संवेदनशील है।

मान लें कि एक निवेशक के पोर्टफोलियो का बीटा व्यापक बाजार सूचकांक के संबंध में 2 है, जैसे एस एंड पी 500। यदि बाजार में 2% की वृद्धि होती है, तो आमतौर पर पोर्टफोलियो में 4% की वृद्धि होगी। इसी तरह, यदि बाजार में 2% की कमी होती है, तो पोर्टफोलियो आम तौर पर 4% घट जाता है। यह पोर्टफोलियो व्यवस्थित जोखिम के प्रति संवेदनशील है, लेकिन हेजिंग से जोखिम को कम किया जा सकता है।