कैसे एक कंपनी एक नकारात्मक सकल लाभ मार्जिन हो सकती है?

सकल लाभ मार्जिन दर्शाता है कि एक कंपनी अपनी लागतों से कितनी अच्छी तरह से राजस्व उत्पन्न करती है जो सीधे उत्पादन से जुड़ी होती है। सकल लाभ मार्जिन का उपयोग किसी कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य का आकलन करने के लिए मीट्रिक के रूप में किया जाता है। सकल मार्जिन भी अंतर्दृष्टि प्रदान कर सकता है कि क्या उनकी व्यावसायिक रणनीति इसके उत्पादन, बिक्री और लाभप्रदता लक्ष्यों को प्राप्त कर रही है।

कुल बिक्री से अधिक होने पर सकल लाभ मार्जिन नकारात्मक हो सकता है। एक नकारात्मक मार्जिन लागत को नियंत्रित करने में कंपनी की अक्षमता का संकेत हो सकता है। दूसरी ओर, नकारात्मक मार्जिन कंपनी के प्रबंधन के नियंत्रण से परे उद्योग-व्यापी या व्यापक आर्थिक कठिनाइयों का स्वाभाविक परिणाम हो सकता है।

सकल लाभ क्या है?

सकल लाभ एक कंपनी द्वारा अपने उत्पादों के उत्पादन की प्रत्यक्ष लागत में कटौती के बाद अर्जित राजस्व है। इससे पहले कि हम सकल लाभ मार्जिन का विश्लेषण कर सकें, हमें सकल लाभ के घटकों की समीक्षा करने की आवश्यकता है और इसमें क्या लागत शामिल नहीं है।

राजस्व वह आय है जो एक कंपनी एक विशेष अवधि के लिए उत्पन्न करती है, जैसे कि एक तिमाही या एक वर्ष। राजस्व को शुद्ध बिक्री के रूप में भी संदर्भित किया जाता है क्योंकि कंपनियां ग्राहकों द्वारा व्यापारिक रिटर्न दे सकती हैं, जिसे राजस्व से घटाया जाता है।

किसी कंपनी के लिए बेचे गए माल की लागत प्रत्यक्ष लागत और प्रत्यक्ष श्रम लागत का प्रतिनिधित्व करती है जो माल के उत्पादन में होती है। दूसरे शब्दों में, बेचे गए सामानों की लागत वे लागतें हैं जो सीधे उत्पादन से जुड़ी होती हैं, जिनमें निम्नलिखित शामिल हो सकते हैं:

• प्रत्यक्ष सामग्री जैसे कच्चे माल और इन्वेंट्री
• उत्पादन श्रमिकों के लिए प्रत्यक्ष श्रम या मजदूरी
• उत्पादन में प्रयुक्त उपकरण और मशीनरी की लागत
• उत्पादन कारखाने के लिए गर्मी और बिजली जैसी उपयोगिताएँ
• उत्पादों के लिए शिपिंग लागत

हालांकि, गैर-उत्पादन लागत बिक्री, सामान्य और प्रशासनिक लागत (एसजीएंडए) जैसे सामानों की लागत में शामिल नहीं हैं, जिन्हें आमतौर पर ओवरहेड लागत के रूप में जाना जाता है। एक कंपनी के कॉर्पोरेट कार्यालय को ओवरहेड माना जाएगा और बेची गई वस्तुओं की लागत में शामिल नहीं होगा और न ही सकल लाभ की गणना।

कुल राजस्व से बेची गई वस्तुओं की लागत को घटाकर सकल लाभ की गणना की जाती है। यदि परिणामी सकल लाभ का आंकड़ा राजस्व से विभाजित होता है, तो आपको सकल लाभ मार्जिन के साथ छोड़ दिया जाता है। परिणामी संख्या उन प्रत्यक्ष लागतों से उत्पन्न राजस्व का प्रतिशत प्रदर्शित करती है।

चाबी छीन लेना

• सकल लाभ मार्जिन दर्शाता है कि एक कंपनी अपनी लागतों से कितनी अच्छी तरह से राजस्व उत्पन्न करती है जो सीधे उत्पादन से जुड़ी होती है।
• कंपनी का सकल लाभ उसका राजस्व है जो बेची गई वस्तुओं की लागत को घटाता है, जिसमें प्रत्यक्ष श्रम और प्रत्यक्ष सामग्रियों की लागत शामिल होती है।
• सकल लाभ मार्जिन की गणना कंपनी के राजस्व द्वारा सकल लाभ को विभाजित करके की जाती है।
• यदि कोई कंपनी राजस्व में अचानक गिरावट या बेची गई वस्तुओं की लागत में वृद्धि का अनुभव करती है, तो नकारात्मक सकल लाभ मार्जिन हो सकता है।

एक नकारात्मक सकल लाभ मार्जिन के कारण

एक नकारात्मक सकल लाभ मार्जिन कई कारणों से एक कंपनी द्वारा रिपोर्ट किया जा सकता है। नीचे उन कारकों के कुछ उदाहरण दिए गए हैं जो राजस्व और लागत दोनों को प्रभावित कर सकते हैं जिससे नकारात्मक सकल लाभ मार्जिन हो सकता है।

राजस्व में गिरावट

घटती बिक्री से राजस्व में गिरावट आ सकती है, जबकि लागत एक समान रहती है या ऊंचा हो जाता है। किसी उत्पाद के खराब मूल्य निर्धारण से प्रति आइटम कम-से-कम अपेक्षित लाभ हो सकता है और अंततः नुकसान हो सकता है।

नए उत्पाद लॉन्च के लिए खराब मार्केटिंग से राजस्व में गिरावट और नुकसान हो सकता है। उदाहरण के लिए, यदि कोई कंपनी अपने लॉन्च से पहले एक नया उत्पाद बनाती है, और बिक्री में कमी थी, तो कंपनी इन्वेंट्री के साथ फंस जाएगी। अतिरिक्त इन्वेंट्री को स्थानांतरित करने और नुकसान के साथ दुखी होने के लिए कंपनी को उत्पाद की कीमत कम करने की आवश्यकता हो सकती है।

बढ़ी हुई प्रतिस्पर्धा एक कंपनी को अपने ग्राहक आधार और बाजार हिस्सेदारी को बनाए रखने के लिए इसकी कीमतों में कटौती करने के लिए मजबूर कर सकती है। नतीजतन, राजस्व में गिरावट आएगी, और नुकसान उठाना पड़ सकता है क्योंकि लागत संभवतः समान रहेगी।

लागत बढ़ जाती है

कच्चे माल की लागत बढ़ने से मुनाफा खत्म हो सकता है और नुकसान हो सकता है। उदाहरण के लिए, यदि कोई कंपनी किसी ग्राहक को अपना उत्पाद देने के लिए अनुबंध पर हस्ताक्षर करती है, और कच्चे माल की कीमत बढ़ जाती है, तो उत्पाद की कीमत से अधिक, सकल मार्जिन नकारात्मक होगा।

श्रम लागत बढ़ने से बेचे जाने वाले सामान की अपेक्षा अधिक लागत हो सकती है। उदाहरण के लिए, यदि कोई कंपनी किसी बड़े ग्राहक के लिए ऑर्डर प्राप्त करने में देरी का अनुभव करती है, तो प्रबंधन को आदेश को पूरा करने के लिए कर्मचारियों को अतिरिक्त भुगतान करना पड़ सकता है या अतिरिक्त मदद लेनी पड़ सकती है।

मैक्रोइकॉनॉमिक शॉक्स

एक मंदी कंपनियों के लिए मुनाफे को कम कर सकती है क्योंकि उपभोक्ता खर्च को कम करते हैं और कारोबार वापस संचालन को बढ़ाते हैं। उदाहरण के लिए, गृह निर्माणकर्ताओं और निर्माण कंपनियों को आवास बाजार के पतन के बाद नकारात्मक सकल लाभ मार्जिन का अनुभव हो सकता है। घरों की अतिरिक्त इन्वेंट्री संभवतः एक नुकसान के लिए बेची जाएगी अगर मंदी काफी गंभीर थी, जैसा कि ग्रेट मंदी के मामले में, जो 2007 से 2009 तक हुई थी।

ब्याज दरों में पर्याप्त वृद्धि से कुछ उद्योगों पर नकारात्मक प्रभाव पड़ सकता है। उदाहरण के लिए, यदि दरें बहुत तेज़ी से बढ़ती हैं, तो ऑटो निर्माता कम बिक्री से पीड़ित हो सकते हैं, क्योंकि कई उपभोक्ता नई कार खरीदने के लिए वित्त या उधार लेते हैं। अधिक ब्याज दरों के कारण उपभोक्ता कार भुगतान का भुगतान करने में असमर्थ हो सकते हैं। इसका परिणाम कार निर्माताओं के लिए अतिरिक्त इन्वेंट्री होगा, जिससे उन्हें अपने स्टॉक को कम करने के लिए अपनी कारों को बेचने के लिए अग्रणी होना पड़ेगा।

नकारात्मक सकल लाभ मार्जिन का उदाहरण

उदाहरण के लिए, मान लें कि किसी वाहन निर्माता के पास $ 8 मिलियन की बिक्री के सामान की प्रत्यक्ष लागत या लागत है, जबकि कारों को बेचने से उत्पन्न राजस्व $ 12 मिलियन था।

• कंपनी के लिए सकल लाभ $ 4 मिलियन या ($ 12 मिलियन - $ 8 मिलियन) होगा।
• सकल लाभ मार्जिन .33 या 33% (सकल लाभ में $ 4 मिलियन / राजस्व में $ 12 मिलियन) होगा।

मान लीजिए कि स्टील और एल्यूमीनियम की लागत में काफी वृद्धि हुई, जिसके परिणामस्वरूप माल की लागत $ 16 मिलियन तक बढ़ गई। कंपनी ने 14 मिलियन डॉलर के राजस्व को बढ़ावा देने में मदद करने के लिए कीमतें बढ़ाकर जवाब दिया। हालाँकि, कंपनी का प्रबंधन अपने ग्राहकों पर लागत वृद्धि को पारित नहीं कर सका।

• कंपनी के लिए सकल लाभ - $ 2 मिलियन या (राजस्व में $ 14 मिलियन - बेचा माल की लागत में $ 16 मिलियन) होगा।
• सकल लाभ मार्जिन -0.14 या -14% (- सकल लाभ में $ 2 मिलियन / राजस्व में $ 14 मिलियन) होगा।

नकारात्मक सकल लाभ मार्जिन की व्याख्या कैसे करें

सकल लाभ मार्जिन उद्योग और पिछले कंपनी के प्रदर्शन के संदर्भ में व्याख्या की जानी चाहिए। अन्यथा, एक नकारात्मक मार्जिन आपको यह विश्वास करने में भ्रमित कर सकता है कि प्रबंधन ने गलतियाँ कीं या लागतों को नियंत्रित करने में विफल रहा।

कई अच्छी तरह से चलने वाली कंपनियां अल्पावधि में नुकसान का अनुभव कर सकती हैं, जैसे कि 9/11 के बाद ट्रैवल कंपनियां और एयरलाइंस। यदि कंपनी का प्रबंधन समायोजन करता है, या बहिर्जात झटका समाप्त हो जाता है, तो लाभप्रदता वापस आ सकती है। हालांकि, अगर कई तिमाहियों में नुकसान का एक पैटर्न है, तो यह एक अधिक प्रणालीगत दीर्घकालिक समस्या का संकेत हो सकता है।