लिविंग एंड डेथ बेनिफिट राइडर्स कैसे काम करते हैं?

अधिकांश परिवर्तनीय वार्षिकी अनुबंधों में उपलब्ध जीवित और मृत्यु लाभ सवारियां अनुबंध मालिकों और लाभार्थियों को कई प्रकार की सुरक्षा प्रदान कर सकती हैं।

लिविंग एंड डेथ बेनिफिट राइडर्स एन्युइटी कॉन्ट्रैक्ट के लिए वैकल्पिक ऐड-ऑन हैं और जो गारंटी वे प्रदान करते हैं, वे लागत पर आते हैं जिन्हें उचित ठहराने के लिए सावधानी से तौलना चाहिए। सभी सवार समान नहीं होते हैं इसलिए यह समझना महत्वपूर्ण है कि वे कैसे काम करते हैं, आपके लिए कौन सा प्रकार सही है, या यदि आपको एक की आवश्यकता है।

चाबी छीन लेना

• लिविंग एंड डेथ बेनिफिट राइडर्स एन्युइटी कॉन्ट्रैक्ट के लिए वैकल्पिक ऐड-ऑन हैं जिन्हें खरीदा जा सकता है।
• एक जीवित लाभ राइडर भुगतान की गारंटी देता है जबकि वार्षिकी अभी भी जीवित है, जबकि एक मृत्यु लाभ राइडर लाभार्थियों को वार्षिकी के मूल्य में गिरावट के खिलाफ सुरक्षा प्रदान करता है।
• सभी सवार समान नहीं होते हैं और यह समझना महत्वपूर्ण है कि वे कैसे काम करते हैं और यदि लागत उन्हें सार्थक बनाती है।

लिविंग एंड डेथ बेनिफिट राइडर्स: सम बैकग्राउंड

एन्युइटी कॉन्ट्रैक्ट्स जो पहली बार एक सदी पहले बीमा वाहक द्वारा पेश किए गए थे, अपेक्षाकृत सरल उपकरण थे। वे सुपरनेशन के जोखिम के खिलाफ बीमा करने के लिए डिज़ाइन किए गए थे, या किसी की आय को रेखांकित करने के लिए, और एकमुश्त या आवधिक निवेश के बदले में एनुइटेंट्स को एक गारंटीकृत आय स्ट्रीम प्रदान की। लेकिन वर्षों में वार्षिकी अनुबंध तेजी से जटिल हो गए हैं।

1980 के दशक में परिवर्तनीय वार्षिकी शुरू की गई और चर जीवन बीमा जल्द ही शुरू किया गया। क्योंकि ये वाहन अब दोनों व्यक्तियों और निगमों के लिए सेवानिवृत्ति संपत्ति में अरबों डॉलर का घर बनाते हैं, इसलिए उनके भीतर संपत्ति संरक्षण का महत्व एक महत्वपूर्ण मुद्दा बन गया है। इसने कई विशेष बीमा सवारियों का निर्माण किया है जो अनुबंध धारकों को कई अलग-अलग प्रकार के जीवित और मृत्यु लाभ संरक्षण प्रदान करते हैं।

लिविंग एंड डेथ बेनिफिट राइडर्स को समझना

परिवर्तनीय अनुबंधों और नीतियों के भीतर दी जाने वाली सभी बीमा राइडर्स दो श्रेणियों में से एक में आती हैं। जीवित लाभ सवार आमतौर पर किसी प्रकार के परिभाषित भुगतान की गारंटी देते हैं जबकि बीमित व्यक्ति या वार्षक अभी भी जीवित है, जबकि मृत्यु लाभ सवार लाभार्थियों के लिए बाजार की स्थितियों के कारण अनुबंध मूल्यों में गिरावट से बचाते हैं।

राइडर द्वारा गारंटीकृत कॉन्ट्रैक्ट वैल्यू से कम होने पर लिविंग एंड डेथ बेनिफिट राइडर्स ही फायदेमंद होते हैं।

प्रत्येक प्रकार के राइडर के कई विशिष्ट रूप हैं और निश्चित रूप से, वे स्वतंत्र नहीं हैं। पॉलिसीधारक द्वारा खरीदा गया प्रत्येक एक मासिक, त्रैमासिक, द्वैमासिक, या वार्षिक आधार पर एक वार्षिक शुल्क लगेगा। कुछ जीवित लाभ अनुबंध धारक के प्रिंसिपल को गारंटी देंगे, जबकि अन्य कुछ शर्तों को पूरा करने तक काल्पनिक विकास की एक निश्चित दर की गारंटी देते हैं। उदाहरण के लिए, राइडर को एक व्यवस्थित वापसी लेने के बजाय अनुबंध को रद्द करने की आवश्यकता हो सकती है।

कुछ मृत्यु लाभ सवार अन्य की तुलना में अधिक सुरक्षा प्रदान करते हैं। कोई केवल निवेशित मूलधन की प्रारंभिक राशि की गारंटी दे सकता है, किसी भी निकासी को घटा सकता है, जबकि दूसरा अनुबंध के उच्चतम दर्ज मूल्य के बराबर मृत्यु लाभ प्रदान कर सकता है।

राइडर्स के प्रकार और वे कैसे काम करते हैं

ये कुछ सामान्य राइडर्स और उदाहरण हैं कि वे कैसे काम करते हैं।

बेसिक लिविंग बेनिफिट राइडर

फ्रैंक एक मूल जीवित लाभ राइडर के साथ $ 100, 000 का चर वार्षिकी अनुबंध खरीदता है। वह उप-खातों के पोर्टफोलियो में परिसंपत्तियों को निवेश करता है जो खराब प्रदर्शन करते हैं। जब वह अनुबंध को समाप्त करता है तो कई वर्षों बाद खाते का मूल्य केवल $ 75, 000 होता है। वह अभी भी $ 100, 000 प्राप्त करेगा, क्योंकि उसने राइडर खरीदा था।

उन्नत रहने वाले लाभ राइडर

नैन्सी 35 साल की उम्र में एक परिवर्तनीय वार्षिकी में $ 150, 000 का निवेश करती है। वह अनुबंध के भीतर कई अलग-अलग उप खातों के बीच आय का आवंटन करती है और एक बढ़ाया जीवित लाभ राइडर खरीदती है जो प्रति वर्ष 6% की काल्पनिक वृद्धि दर की गारंटी देती है।

60 साल की उम्र में, उसका वास्तविक अनुबंध मूल्य $ 400, 000 है। लेकिन अगर वह अपना अनुबंध रद्द करने और आय की गारंटीकृत धारा के लिए प्रतिबद्ध है (और यह विकल्प अक्सर अपरिवर्तनीय है), तो उसका बढ़ाया राइडर उसे आय की एक धारा का भुगतान करेगा जो कि लगभग $ 64, 000, 000 ($ 150, 000 के बराबर) के काल्पनिक मूल्य पर आधारित है 25 वर्षों के लिए प्रति वर्ष 6% की दर से बढ़ रहा है)।

बेसिक डेथ बेनिफिट राइडर

टॉम 50 साल की उम्र में $ 200, 000 का अनुबंध खरीदता है। अनुबंध 15 साल तक बढ़ता है और फिर एक मजबूत भालू बाजार द्वारा समाप्त हो जाता है। टॉम की 70 वर्ष की आयु में मृत्यु हो गई जब उनका अनुबंध केवल $ 185, 000 का है। सवार तय करता है कि उसके लाभार्थी को मूल $ 200, 000 प्राप्त होंगे जो अनुबंध में निवेश किया गया था।

एन्हांस डेथ बेनिफिट राइडर

एलिजाबेथ 45 साल की उम्र में एक अनुबंध में $ 100, 000 का निवेश करती है और छोटे-कैप और विदेशी उपकरणों में निवेश करने वाले कई आक्रामक उप खातों के बीच आय का आवंटन करती है। 55 साल की उम्र में, अनुबंध $ 175, 000 का होता है, लेकिन अगले पांच वर्षों में $ 125, 000 में गिरावट आती है। एलिजाबेथ की 60 वर्ष की आयु में मृत्यु हो जाती है, लेकिन उसकी लाभार्थी को $ 175, 000 प्राप्त होंगे - अनुबंध के इतिहास में उच्चतम दर्ज मूल्य।

ये उदाहरण बस कुछ प्रकार के सवार दिखाते हैं जो उपलब्ध हैं। हालांकि अधिकांश वाहक उपरोक्त वर्णित सभी सवारों की पेशकश करते हैं, कई अन्य प्रकार के विशिष्ट सवार भी प्रदान करते हैं जो विभिन्न परिस्थितियों के खिलाफ विशिष्ट प्रकार की सुरक्षा प्रदान करते हैं जो मूल निवेश की राशि या अनुबंध में वृद्धि से कम के साथ वार्षिकी और लाभार्थियों को छोड़ सकते हैं।

राइडर्स की लागत

राइडर्स एक लागत पर आते हैं जो प्रत्येक वर्ष अनुबंध के मूल्य को कम करता है। उदाहरण के लिए, मूल जीवित लाभ परिदृश्य में राइडर अनुबंध मूल्य के 1% की वार्षिक शुल्क ले सकता है। अनुबंध के प्रदर्शन की परवाह किए बिना, इस शुल्क का वार्षिक आधार पर मूल्यांकन किया जाता है। यदि अनुबंध का मूल्य अनुबंध के दूसरे वर्ष में $ 88, 000 तक कम हो जाता है, तो राइडर अनुबंध मूल्य से अतिरिक्त $ 880 घटा देगा।

बेशक, अनुबंध मालिक तब अनुबंध के प्रदर्शन की परवाह किए बिना अनुबंध में प्रिंसिपल की वापसी पर भरोसा कर सकेगा। यदि उप-खातों का प्रदर्शन सवारों द्वारा किए गए वादे से अधिक हो जाता है, तो जीवित और मृत्यु लाभ सवारियां अनुबंध मूल्य को कम कर देती हैं।

राइडर की फीस का वजन

निम्नलिखित उदाहरण राइडर फीस के प्रभाव को दर्शाते हैं और एक वार्षिकी अनुबंध में किसी को जोड़ने या न रखने से समझ में आता है।

औसत उप खाता विकास

एलन ने $ 200, 000 का कॉन्ट्रैक्ट खरीदा और दोनों के लिए बढ़ाए गए जीवित और मृत्यु लाभ वाले सवारों का चयन किया। दोनों की कुल लागत 2.5% प्रति वर्ष है। उनका अनुबंध प्रति वर्ष 7% की औसत दर से बढ़ता है, लेकिन सवारों की लागत उनकी प्रभावी दर को घटाकर 4.5% प्रति वर्ष कर देती है। वह सवारों की गारंटी के लिए अर्हता प्राप्त कर सकता है क्योंकि उन सवारों की लागत ने उन गारंटियों को सक्रिय करने के लिए पर्याप्त रूप से वृद्धि की दर कम कर दी है।

यह उदाहरण उप-खाता प्रदर्शन पर सवारों की लागत पर पड़ने वाले प्रभाव को दर्शाता है। सवारों की लागत को कम करने के लिए, अधिकांश अनुबंध धारक संभवतः अपने पैसे को अधिक आक्रामक उप खातों में निवेश करने के लिए बुद्धिमान होते हैं, क्योंकि उनके पास समय के साथ पर्याप्त विकास करने की क्षमता होती है, जिससे अनुबंध धारक को वर्तमान अनुबंध मूल्य को वापस लेने की बजाय ।

एग्रेसिव सब अकाउंट ग्रोथ

एलन आक्रामक उप खातों में पिछले उदाहरण में वर्णित अनुबंध में $ 200, 000 का निवेश करता है, जिसमें ऐतिहासिक रूप से प्रति वर्ष 10% से 12% की औसत वार्षिक रिटर्न दर्ज की गई है, जिसमें पर्याप्त अस्थिरता होती है। यदि यह पैटर्न जारी रहता है, तो उन्हें सवारियों की लागत में कटौती के बाद प्रति वर्ष 7.5% से 9.5% तक औसत लाभ का एहसास होगा।

नतीजतन, जब वह 25 साल बाद निकासी करना शुरू करता है, तो विभिन्न कारकों के आधार पर उसका अनुबंध $ 2 मिलियन से $ 3 मिलियन तक आसानी से हो सकता है। यदि सवार प्रति वर्ष केवल 6% की वृद्धि के आधार पर भुगतान की गारंटी देते हैं, तो उन्होंने अनिवार्य रूप से उन्हें खरीदकर अपना पैसा बर्बाद कर दिया है, उसी तरह जो कार बीमा का भुगतान करते हैं और दावा दायर नहीं करते हैं, उनके पैसे पर कोई वास्तविक रिटर्न नहीं दिखता है। वह इस मामले में सवारों के बिना बेहतर होता।

तल - रेखा

सभी जीवित और मृत्यु लाभ सवार समान नहीं हैं। एक वार्षिकी अनुबंध में एक जोड़ने से पहले, यह समझना महत्वपूर्ण है कि वे कैसे काम करते हैं, क्या लागत लाभ से आगे निकल जाएगी या नहीं, और यदि आपको एक की आवश्यकता है।