कितना अच्छा सौदा एक अनुक्रमित वार्षिकी है?

वार्षिकियां एक बार दो बुनियादी किस्मों में आती हैं। एक तरफ "निश्चित" वार्षिकियां थीं जो धारक को मामूली रिटर्न के साथ प्रदान करती हैं लेकिन गारंटीकृत भुगतान की सुरक्षा। विकल्प एक "वैरिएबल" प्रकार था, जिसकी वापसी स्टॉक या बॉन्ड की एक टोकरी कितनी अच्छी तरह से होती है, पर आधारित है।

पिछले कई वर्षों में, हालांकि, वार्षिकी ग्राहकों के पास एक तीसरा, मध्य-सड़क का विकल्प है। इक्विटी-अनुक्रमित वार्षिकी - अब अधिक बार "अनुक्रमित वार्षिकी" कहा जाता है - एक गारंटीकृत वापसी के साथ-साथ एक बाजार-आधारित रिटर्न की सुविधा है। परिणाम एक पारंपरिक निश्चित अनुबंध की तुलना में अधिक उल्टा है, जिसमें चर वार्षिकी की तुलना में कम जोखिम है।

यदि बिक्री के आंकड़े एक संकेत हैं, तो कई निवेशक अनुक्रमित वार्षिकी को "दोनों दुनिया के सर्वश्रेष्ठ" प्रस्ताव के रूप में देखते हैं। 2013 में लीमर सिक्योर रिटायरमेंट इंस्टीट्यूट के अनुसार बिक्री 39.3 बिलियन डॉलर तक पहुंच गई, जो 2012 में 16% बढ़ी।

लेकिन अनुक्रमित वार्षिकी में कूदने से पहले, निवेशकों को फाइन प्रिंट पढ़ना चाहिए। हालांकि ये उत्पाद कुछ पोर्टफोलियो के लिए एक अच्छे फिट का प्रतिनिधित्व कर सकते हैं, वे कुख्यात जटिल उत्पाद हैं जो गुणवत्ता में महत्वपूर्ण रूप से भिन्न हो सकते हैं।

वे कैसे काम करते हैं

अन्य वार्षिकी अनुबंधों की तरह, अनुक्रमित वार्षिकियां बीमा कंपनियों द्वारा बेची जाती हैं और मालिक को एकमुश्त भुगतान या प्रीमियम भुगतान की श्रृंखला की आवश्यकता होती है। फिर, एक पूर्व निर्धारित तिथि पर, वार्षिकी धारक को एकमुश्त राशि या नियमित रूप से निर्धारित भुगतान के लिए मना करती है।

वास्तव में आप कितना प्राप्त करते हैं एक अनुक्रमित वार्षिकी के पहलुओं में से एक है जो आपको अपना सिर खरोंच कर सकता है। कुछ ग्राहकों को यह समझ में नहीं आता है कि ब्याज की गारंटी वाला हिस्सा भुगतान किए गए प्रीमियम की पूरी राशि को कवर नहीं कर सकता है। अधिकांश राज्यों में गारंटीकृत न्यूनतम रिटर्न प्रीमियम भुगतान का कम से कम 87.5% है, साथ ही 1% से 3% ब्याज। नीतियां कंपनी द्वारा भिन्न होती हैं, इसलिए अनुबंध का विवरण पढ़ना महत्वपूर्ण है।

वापसी का दूसरा हिस्सा एक विशिष्ट बाजार सूचकांक के प्रदर्शन पर आधारित है, जैसे एस एंड पी 500। लेकिन अगर सूचकांक एक वर्ष में 15% बढ़ जाता है, तो अपनी अनुक्रमित वार्षिकी की गारंटी के आधार पर उस राशि का भुगतान करने की अपेक्षा न करें। वापसी। कुछ कंपनियाँ "भागीदारी दर" कहलाती हैं, जो कि बाजार के लाभ का कितना हिस्सा है, वे वार्षिकी धारक के पास जाएगी। यदि भागीदारी की दर 70% है और किसी दिए गए वर्ष में बाजार 10% बढ़ जाता है, तो सूचकांक से संबंधित रिटर्न 7% होगा।

अन्य कंपनियों ने अपने बाजार आधारित रिटर्न की मात्रा पर एक स्पष्ट टोपी लगाई। उदाहरण के लिए, उनका अधिकतम भुगतान 8% हो सकता है, भले ही वे जिस सूचकांक का उपयोग कर रहे हों, वह उससे बेहतर प्रदर्शन करे।

बाजार-आधारित रिटर्न की गणना करने की विधि एक बीमा वाहक से दूसरे में काफी भिन्न होती है, इसलिए विवरणों को समझना महत्वपूर्ण है। लेकिन सावधान रहें - कुछ अनुक्रमित वार्षिकी कंपनी को वार्षिकी बेचे जाने के बाद भी टोपी की मात्रा को बदलने की अनुमति देती है।

आप पैसे खो सकते हैं

जबकि अनुक्रमित वार्षिकी को परिवर्तनीय वार्षिकी अनुबंधों की तुलना में अधिक रूढ़िवादी के रूप में देखा जाता है, फिर भी वे जोखिम उठाते हैं। क्योंकि कई वार्षिकियां प्रीमियम के केवल हिस्से पर गारंटीकृत रिटर्न का भुगतान करती हैं - 87.5% या अधिक - वास्तव में ऐसे उत्पादों के साथ पैसा खोना संभव है। ऐसा होने का एक तरीका यह है कि यदि शेयर बाजार नीचे जाता है और वार्षिकी इसलिए सूचकांक आधारित रिटर्न प्रदान नहीं करता है।

अगर वे अपनी पॉलिसी को जल्दी खत्म करने की कोशिश करते हैं तो खरीदार उनके निवेश पर हेयरकट भी ले सकते हैं। हालांकि कुछ बीमाकर्ताओं ने "आत्मसमर्पण अवधि" को छोटा कर दिया है, फिर भी सबसे अधिक आवश्यकता है कि मालिक को 5-10 वर्षों के लिए इसके साथ रहना चाहिए, यदि वे एक बड़े शुल्क से बचना चाहते हैं। इसके अलावा, आपकी नीति को आत्मसमर्पण करना आपको आईआरएस से 10% कर दंड के अधीन कर सकता है।

यह याद रखना भी महत्वपूर्ण है कि वार्षिकी की विश्वसनीयता कंपनी की वित्तीय ताकत पर निर्भर करती है जो उन्हें जारी करती है। यदि बीमाकर्ता को कम करके आंका गया है, तो एक बाहरी मौका है कि वह अपनी पूरी गारंटी पर अच्छा नहीं कर पाएगा। एएम बेस्ट, स्टैंडर्ड एंड पूअर्स और मूडीज जैसी एजेंसियों से फर्म की वित्तीय रेटिंग को देखना सुनिश्चित करें। सबसे अधिक अंक अर्जित करने वाले वाहक के साथ रहें।

लेकिन ब्रोकर को मोटा कमीशन मिलता है

अनुक्रमित वार्षिकी के साथ होने वाले भूलभुलैया नियम एकमात्र कारण नहीं हैं कि वे विवादास्पद हैं। बीमा कंपनियाँ आमतौर पर दलालों को ऐसे उत्पादों को बेचने के लिए मोटी कमीशन देती हैं, जो उचित रूप से या नहीं, इस बात पर संदेह पैदा कर सकते हैं कि उन्हें क्यों सिफारिश की जा रही है।

हालांकि हाल के वर्षों में कमीशन कम हो गए हैं, बीमाकर्ता ऐसे उत्पादों को बेचने वाले पेशेवरों को औसतन 5% से अधिक का भुगतान करना जारी रखते हैं। इस प्रकार, यह लोगों के सर्वोत्तम हित में है कि वे यह जान सकें कि मुआवजे की दर क्या है और सलाहकार के भरोसे के साथ काम करने के लिए अनुक्रमित वार्षिकी।

तल - रेखा

अनुक्रमित वार्षिकी निश्चित और परिवर्तनीय वार्षिकी उत्पादों के बीच एक सम्मोहक समझौता है। लेकिन खरीदने का फैसला करने से पहले, ग्राहकों को यह समझने की जरूरत है कि वे क्या कर रहे हैं और याद रखें कि वे दीर्घकालिक निवेश के लिए डिज़ाइन किए गए उत्पाद हैं। विश्वसनीय निवेश पेशेवर की मदद लेना सुनिश्चित कर सकता है कि आप एक ऐसा निर्णय लें जो आपके लक्ष्यों के अनुरूप हो।