कैसे वित्त उद्योग में बड़ा पैसा बनाने के लिए

वित्तीय सेवाओं को लंबे समय से एक उद्योग माना जाता है जहां एक पेशेवर कभी-कभी बढ़ती संरचनाओं को कॉर्पोरेट सीढ़ी तक बढ़ा सकता है और काम कर सकता है। कैरियर के विकल्प जो अनुभव प्रदान करते हैं जो व्यक्तिगत और आर्थिक रूप से पुरस्कृत दोनों हैं:

• लेखांकन
• परामर्श
• लेन-देन सलाहकार सेवाएं
• कंपनी वित्त

हालांकि, वित्त के भीतर तीन क्षेत्रों, सरासर कमाई शक्ति को अधिकतम करने के लिए सर्वोत्तम अवसर प्रदान करते हैं और इस प्रकार, नौकरियों के लिए सबसे अधिक प्रतियोगिता को आकर्षित करते हैं:

• निवेश बैंकिंग
• निजी इक्विटी
• बचाव कोष

जानने के लिए पढ़ें कि क्या आपके पास वित्त के इन अति-आकर्षक क्षेत्रों में सफल होने के लिए क्या है और सीखें

कैसे वित्त में पैसा बनाने के लिए।

निवेश बैंकिंग

कमाई की संभावना
बुल-ब्रैकेट निवेश बैंकों में निदेशक, प्राचार्य, साझेदार और प्रबंध निदेशक एक मिलियन डॉलर से अधिक कमा सकते हैं - कभी-कभी प्रति वर्ष लाखों डॉलर तक। निदेशक स्तर और ऊपर, कई विभागों में विश्लेषकों और सहयोगियों की टीमों का नेतृत्व करने की जिम्मेदारी है, जो उत्पाद की पेशकश से टूट गए हैं, जैसे कि इक्विटी और डेट कैपिटल-राइजिंग और विलय और अधिग्रहण (एम एंड ए), साथ ही साथ सेक्टर कवरेज टीमों।

वरिष्ठ निवेश बैंकर इतना पैसा क्यों बनाते हैं? एक शब्द में (वास्तव में तीन शब्द): बड़ा सौदा आकार। निदेशक, प्राचार्य और साझेदार ऐसी टीमों का नेतृत्व करते हैं जो उच्च-मूल्य वाली वस्तुओं के साथ काम करते हैं और बड़े कमीशन बनाते हैं, क्योंकि बैंक की फीस की गणना आमतौर पर लेनदेन के प्रतिशत के रूप में की जाती है। उदाहरण के लिए, बड़े ब्रैकेट बैंक, छोटे सौदे आकार वाली परियोजनाओं को बंद कर देंगे; उदाहरण के लिए, निवेश बैंक किसी कंपनी को राजस्व में $ 250 मिलियन से कम की बिक्री नहीं करेगा यदि वह पहले से ही अन्य बड़े सौदों के साथ तैयार है।

निवेश बैंक दलाल हैं। एक अचल संपत्ति एजेंट जो $ 500, 000 के लिए एक घर बेचता है, और 5% कमीशन बनाता है, उस बिक्री पर $ 25, 000 बनाता है। इसके विपरीत कि एक निवेश बैंकिंग कार्यालय में 1% कमीशन के साथ $ 1 बिलियन में एक रासायनिक निर्माता को बेच दिया जाता है, जो कि $ 10 मिलियन के शुल्क पर अच्छा होता है। कुछ व्यक्तियों की टीम के लिए बुरा नहीं है - दो विश्लेषकों, दो सहयोगियों, एक उपाध्यक्ष, एक निदेशक और एक प्रबंध निदेशक का कहना है। यदि यह टीम वर्ष के लिए एम एंड ए लेनदेन के $ 1.8 बिलियन की लागत को पूरा करती है, तो वरिष्ठ बैंकरों को आवंटित बोनस के साथ, आप देख सकते हैं कि मुआवजा संख्या कैसे जोड़ते हैं।

नौकरी की जिम्मेदारियाँ
विश्लेषक (पूर्व-एमबीए), सहयोगी (एमबीए के बाद), और उपाध्यक्ष स्तर के आधार साबित होते हैं, और कभी-कभी घंटे प्रति सप्ताह सौ से अधिक हो सकते हैं। विश्लेषक, सहयोगी और उपाध्यक्ष स्तर के बैंकर निम्नलिखित कार्यों पर ध्यान केंद्रित करते हैं:

• पिचकारी लिखना
• उद्योग की प्रवृत्तियों पर शोध करना
• एक कंपनी के संचालन, वित्तीय और अनुमानों का विश्लेषण करना
• रनिंग मॉडल
• परिश्रम के कारण आचरण करना या परिश्रम टीमों के साथ समन्वय करना

निर्देशक इन प्रयासों की निगरानी करते हैं और आमतौर पर कंपनी के "सी-लेवल" के अधिकारियों के साथ इंटरफेस करते हैं जब प्रमुख मील के पत्थर तक पहुँच जाते हैं। साझेदारों और प्रबंध निदेशकों की एक अधिक उद्यमी भूमिका होती है, जिसमें उन्हें ग्राहक विकास, सौदा निर्माण और कार्यालय के विकास और कर्मचारियों पर ध्यान केंद्रित करना चाहिए। निर्देशक स्तर तक पहुंचने में 10 साल लग सकते हैं (विश्लेषक के रूप में दो साल, एमबीए पाने के लिए दो साल, सहयोगी के रूप में दो साल और उपाध्यक्ष के रूप में चार साल)। हालांकि, यह समयरेखा कई कारकों पर निर्भर है, जिसमें शामिल फर्म, नौकरी में व्यक्ति की सफलता, और फर्म के हुक्म शामिल हैं। कुछ बैंकों को एमबीए की आवश्यकता होती है, जबकि अन्य बिना किसी उन्नत डिग्री के असाधारण बैंकरों को बढ़ावा दे सकते हैं।

प्रमुख लक्षण
सफलता के लिए मानदंड में शामिल हैं:

• तकनीकी कौशल
• समय सीमा को पूरा करने की क्षमता
• टीम वर्क
• संचार कौशल

जो लोग गर्मी को आगे नहीं बढ़ा सकते हैं, और वरिष्ठ स्तर पर पदोन्नति से पहले एक फ़िल्टरिंग प्रक्रिया होती है। जो लोग बैंकिंग उद्योग से बाहर निकलना चाहते हैं, वे कॉरपोरेट फाइनेंस को लेटरल मूव्स कर सकते हैं (जैसे, फॉर्च्यून 500 कंपनी में काम करना, जिसका मतलब है कम पैसा कमाना), प्राइवेट इक्विटी और हेज फंड।

निजी इक्विटी

कमाई की संभावना
निजी इक्विटी फर्मों के प्रिंसिपल और साझेदार आसानी से $ 1 मिलियन-प्रति वर्ष मुआवजे की बाधा को पार कर लेते हैं, जिससे पार्टनर अक्सर हर साल लाखों डॉलर कमाते हैं। सबसे बड़ी निजी इक्विटी फर्मों में प्रबंध साझेदार सैकड़ों मिलियन डॉलर में ला सकते हैं, यह देखते हुए कि उनकी कंपनियां अरबों डॉलर के मूल्य वाली कंपनियों का प्रबंधन करती हैं।

यदि उनके निवेश-बैंकिंग समकक्ष उच्च कमीशन के साथ उच्च-मूल्य वाली वस्तुओं को संभालते हैं, तो निजी इक्विटी बहुत अधिक कमीशन के साथ उच्च-मूल्य वाली वस्तुओं का प्रबंधन करती है। विशाल बहुमत "दो-और-बीस नियम" द्वारा जाता है - अर्थात्, 2% संपत्ति / पूंजी प्रबंधित वार्षिक प्रबंधन शुल्क और पिछले छोर पर लाभ का 20% चार्ज करना।

एक निजी इक्विटी फर्म लें जिसमें प्रबंधन के तहत $ 1 बिलियन हो; प्रबंधन शुल्क स्टाफिंग, परिचालन व्यय, लेनदेन लागत, आदि के लिए भुगतान करने के लिए प्रति वर्ष $ 20 मिलियन के बराबर होता है। तब फर्म एक पोर्टफोलियो कंपनी को $ 200 मिलियन में बेचती है जो मूल रूप से $ 100 मिलियन के लिए $ 100 मिलियन के लिए अर्जित करता है, और इसलिए लेता है। अन्य $ 20 मिलियन शुल्क। यह देखते हुए कि इस आकार की एक निजी इक्विटी फर्म में एक या दो दर्जन से अधिक कर्मचारी नहीं होंगे, यह सिर्फ कुछ लोगों के पास जाने के लिए पैसे का एक अच्छा हिस्सा है। वरिष्ठ निजी इक्विटी पेशेवरों के पास "खेल में त्वचा" भी होगा - यही है, वे अक्सर अपने स्वयं के फंड में निवेशक होते हैं।

नौकरी की जिम्मेदारियाँ
निजी इक्विटी धन-सृजन प्रक्रिया में शामिल है। जबकि एक लेन-देन पूरा होने पर निवेश बैंकर अपनी फीस का बड़ा हिस्सा इकट्ठा करते हैं, निजी इक्विटी को कई वर्षों में कई चरणों को पूरा करना चाहिए, जिसमें शामिल हैं:

• निवेश पूंजी के पूल को बढ़ाने के उद्देश्य से रोड शो पर जाना
• निवेश बैंकों, बिचौलियों और लेनदेन पेशेवरों से सुरक्षित प्रवाह का सौदा
• आकर्षक, ध्वनि कंपनियों में खरीदना / निवेश करना
• कंपनी को व्यवस्थित और अधिग्रहण के माध्यम से विकसित करने के लिए प्रबंधन के प्रयासों का समर्थन करना
• एक लाभ के लिए पोर्टफोलियो कंपनी को बेचकर नुकसान उठाना (आमतौर पर ज्यादातर कंपनियों के लिए चार और सात साल के बीच)

विश्लेषक, सहयोगी और उपाध्यक्ष प्रत्येक चरण में विभिन्न सहायता कार्य प्रदान करते हैं, जबकि प्रिंसिपल और भागीदार यह सुनिश्चित करते हैं कि प्रक्रिया का प्रत्येक चरण सफल हो। प्रत्येक फर्म में प्रिंसिपलों और भागीदारों के लिए भागीदारी का स्तर भिन्न होता है, लेकिन वे जूनियर स्तरों पर सर्वश्रेष्ठ और प्रतिभाशाली प्री-एमबीए और एमबीए के बाद की प्रतिभा को रखते हैं और अधिकांश कार्यों को सौंपते हैं।

भावी निवेश के अवसरों के शुरुआती छानने का काम जूनियर स्तरों पर हो सकता है (सहयोगियों और उपाध्यक्षों को निवेश मानदंड का एक सेट दिया जाता है जिसके द्वारा भावी सौदों का न्याय किया जाता है), जबकि वरिष्ठ लोग आमतौर पर निवेश समीक्षा में साप्ताहिक आधार पर कदम रखते हैं। कनिष्ठ लोगों ने क्या पैदावार का आकलन करने के लिए बैठक की।

प्रिंसिपल और पार्टनर फर्म और विक्रेता के बीच बातचीत करेंगे। एक बार जब कंपनी खरीदी जाती है, तो प्रिंसिपल और साझेदार निदेशक मंडल में बैठ सकते हैं और त्रैमासिक समीक्षाओं के दौरान प्रबंधन से मिल सकते हैं (अधिक बार, यदि समस्याएं हैं)। अंत में, प्रिंसिपल और साझेदार योजना बनाते हैं और विनिवेश और फसल के निर्णयों पर निवेश समिति के साथ समन्वय करते हैं, और अपने निवेशकों के लिए अधिकतम रिटर्न प्राप्त करने के लिए रणनीति बनाते हैं। यदि निजी इक्विटी फर्म किसी विशेष चरण में असफल होती है, तो आप आमतौर पर प्रिंसिपलों और भागीदारों को उस चरण में प्रयासों को शामिल करने के लिए अधिक शामिल होते देखेंगे।

उदाहरण के लिए, यदि डील फ्लो में कमी है, तो वरिष्ठ लोग रोड टूर पर जाएंगे और निवेश बैंकों का दौरा करेंगे। फंड-राइजिंग रोड शो में, वरिष्ठ निजी इक्विटी प्रोफेशनल व्यक्तिगत स्तर पर संस्थागत निवेशकों और उच्च-नेट वर्थ व्यक्तियों के साथ इंटरफेस करेंगे और प्रस्तुतियों का नेतृत्व भी करेंगे। डील-फ्लो सोर्सिंग चरण में, प्रिंसिपल और पार्टनर बिचौलियों के साथ तालमेल बनाएंगे और विकसित करेंगे - खासकर अगर यह एक नया संपर्क और एक नवोदित संबंध है। यदि एक पोर्टफोलियो कंपनी अंडरपरफॉर्म कर रही है, तो आपको प्रबंधन से मिलने के लिए कंपनी में साइट पर प्रिंसिपल और पार्टनर अधिक मिलेंगे।

बचाव कोष

कमाई की संभावना
अपने निजी-इक्विटी समकक्षों की तरह, हेज फंड अपने निवेशक ग्राहकों के लिए अनुकूल रिटर्न हासिल करने के इरादे से पूंजी के पूल का प्रबंधन करते हैं। आमतौर पर, यह पैसा संस्थागत और उच्च-नेट-मूल्य वाले निवेशकों से उठाया जाता है। निजी इक्विटी में समान मुआवजे के ढांचे के कारण हेज फंड मैनेजर करोड़ों डॉलर कमा सकते हैं; हेज फंड एक वार्षिक प्रबंधन शुल्क (आमतौर पर प्रबंधित संपत्ति का 2%) और एक प्रदर्शन शुल्क (आमतौर पर सकल रिटर्न का 20%) दोनों लेते हैं।

नौकरी की जिम्मेदारियाँ
हेज फंडों में निजी इक्विटी की तुलना में अधिक झुकाव वाली टीमें होती हैं (पूंजी की समान मात्रा को प्रबंधित करते हुए), और वे अपने ग्राहकों की पूंजी को तैनात करने और निवेश करने के तरीके को चुनने में अधिक लेवे लगा सकते हैं। पैरामीटर उन रणनीतियों के प्रकारों पर सामने के छोर पर सेट किए जा सकते हैं जिन्हें ये हेज फंड मैनेजर आगे बढ़ा सकते हैं।

निजी इक्विटी के विपरीत, जो आमतौर पर चार और सात साल के बीच के निवेश क्षितिज के भीतर कंपनियों को खरीदता है और बेचता है, हेज फंड बहुत कम समय क्षितिज के साथ वित्तीय प्रतिभूतियों को खरीद और बेच सकते हैं, यहां तक ​​कि सार्वजनिक बाजारों में प्रतिभूतियों को बेचने के दिनों या घंटों के भीतर खरीद सकते हैं। इस संघनित निवेश क्षितिज के कारण, हेज फंड मैनेजर्स अपने निवेश (निजी इक्विटी प्रिंसिपलों और साझेदारों के विपरीत) के साथ दैनिक आधार पर बहुत अधिक जुड़े हुए हैं, जो दुनिया भर के बाजार और उद्योग के रुझानों और भू-राजनीतिक और आर्थिक विकास का बारीकी से अनुसरण कर रहे हैं।

प्रदर्शन शुल्क पर भारी भरकम होने के कारण, हेज फंड सभी प्रकार के वित्तीय साधनों में निवेश कर सकते हैं, जिसमें स्टॉक, बॉन्ड, मुद्राएं, वायदा और विकल्प शामिल हैं।

तल - रेखा

निजी इक्विटी फर्म या हेज फंड में प्रवेश करना क्रूरतापूर्ण प्रतिस्पर्धी है। एक स्नातक की डिग्री से सीधे आने वाले इन संगठनों में प्रवेश करना लगभग असंभव है।

अभिजात वर्ग मानकीकृत परीक्षण स्कोर में मदद करता है, शैक्षिक वंशावली और नेतृत्व गतिविधियों के साथ। एक मात्रात्मक अकादमिक अनुशासन (जैसे वित्त, इंजीनियरिंग, गणित, आदि) पर अनुकूल रूप से ध्यान दिया जाएगा। पेशेवर अनुभव की गुणवत्ता को निडरता से, आंखों के निंदक सेट द्वारा देखा जाता है।

अपने निवेश के अवसरों पर विचार करने वाले कई निवेश बैंकर अक्सर अपने करियर के अगले चरण के लिए निजी इक्विटी और हेज फंड में संक्रमण करेंगे। जो लोग निजी इक्विटी और हेज फंड व्यवसाय में जाना चाहते हैं, उन्हें कुछ लघु वर्षों (दो और चार के बीच) को एक उभड़ा-कोष्ठक निवेश बैंक या एक कुलीन परामर्श फर्म (जैसे, मैकिन्से, बीसीजी या बैन) में काम करना चाहिए। बाय-साइड और सेल-साइड काम दोनों को निजी इक्विटी द्वारा अनुकूल रूप से देखा जाएगा। हेज फंडों के लिए, एक निवेश बैंक या निजी इक्विटी फर्म में बाय-साइड का काम कनिष्ठ स्तर के पदों के लिए अनुकूल रूप से देखा जाएगा।