कैसे पढ़ें ऐपल की बैलेंस शीट

निवेशकों के लिए Apple, Inc. (AAPL) में निवेश निश्चित रूप से फलदायी रहा है। उन लोगों के लिए जो पार्टी के लिए देर से हैं और क्यूपर्टिनो-आधारित उपभोक्ता उत्पादों की दिग्गज कंपनी में निवेश करने पर विचार कर रहे हैं, कंपनी की शुरुआत करने के लिए एक अच्छी जगह इसकी बैलेंस शीट है। एक कंपनी की बैलेंस शीट एक निश्चित समय पर अपनी वित्तीय स्थिति की एक तस्वीर प्रस्तुत करती है। एक निवेशक के लिए जो एक कंपनी और उसकी क्षमता को समझना चाहता है, बैलेंस शीट एक अच्छा मार्गदर्शक है।

Apple की बैलेंस शीट कंपनी की कॉर्पोरेट वेबसाइट के "इन्वेस्टर न्यूज़ सेक्शन" में 10-K फाइलिंग सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन के साथ उपलब्ध है। निवेशक ऐप्पल की अनअॉडिटेड बैलेंस शीट भी एक्सेस कर सकते हैं, जिसे वह अपनी तिमाही आय के साथ जारी करता है।

बैलेंस शीट घटक

किसी कंपनी की बैलेंस शीट उसकी परिसंपत्तियों (या उसके पास क्या है), देनदारियों (या क्या बकाया है) में टूट जाती है, और उसके शेयरधारकों की इक्विटी (या वह धन जो सभी देनदारियों का भुगतान करने के बाद शेयरधारकों के अंतर्गत आता है)। इसकी संपत्ति की कुल राशि इसके शेयरधारकों की इक्विटी के साथ साथ इसके देनदारियों के योग के बराबर है। 27 सितंबर, 2014 तक Apple के मामले में, इसमें संपत्ति की तरफ से $ 231.839 बिलियन, कुल 120.292 डॉलर की देनदारियां, और कुल शेयरधारकों की इक्विटी $ 111.547 बिलियन थी।

नकद ही राजा है

Apple के लिए, इसकी मजबूत नकदी की स्थिति एक बड़ी ताकत है। कंपनी के पास $ 13.8 बिलियन के नकद और नकद समतुल्य हैं और बाजार योग्य प्रतिभूतियों में $ 11.23 बिलियन हैं जो आसानी से नकदी में परिवर्तित हो सकते हैं। इस प्रकार, यह एक पर्याप्त नकदी छाती है। इसका बहुत सारा हिस्सा विदेशों में है और कंपनी को इसे देश में लाने के लिए अमेरिकी करों का भुगतान करना होगा। यही कारण है कि कंपनी अपने शेयर बायबैक कार्यक्रम में शामिल होने के लिए पैसे उधार लेना पसंद करती है।

प्राप्य खातों में $ 17.4 बिलियन का निवेश होता है। यह उन कंपनियों द्वारा बकाया राशि का प्रतिनिधित्व करता है जिनके साथ यह व्यवसाय करता है, जैसे सेलुलर नेटवर्क वाहक, खुदरा विक्रेता और थोक व्यापारी, और सरकार और शिक्षा ग्राहक। व्यापारिक लेनदेन में क्रेडिट बढ़ाना एक जोखिम है, और Apple के पास इस जोखिम के जोखिम को सीमित करने के लिए क्रेडिट बीमा है। दो बड़े ग्राहक कंपनी के प्राप्य का 10 प्रतिशत खाते में रखते हैं।

एक और प्रमुख संपत्ति दीर्घकालिक विपणन योग्य प्रतिभूतियों में एप्पल का $ 130.16 बिलियन है। इसमें कॉर्पोरेट प्रतिभूतियों में लगभग $ 79 बिलियन और यूएस ट्रेजरीज़ में लगभग 22 बिलियन डॉलर शामिल हैं। यदि ब्याज दरें बढ़ने लगती हैं, तो ये निवेश ब्याज दर जोखिम के अधीन हैं। कंपनी संपत्ति, संयंत्र और उपकरण श्रेणी में $ 20 बिलियन के बारे में भी रिपोर्ट करती है। यह पहनने के लिए लेखांकन और उपयोग के साथ जुड़े आंसू के बाद संपत्ति और उपकरणों में जो कुछ भी है उसके मूल्य का प्रतिनिधित्व करता है।

ऐप्पल $ 4.6 बिलियन की गुडविल, एक अमूर्त संपत्ति की भी रिपोर्ट करता है जो कंपनी के ब्रांड नाम के साथ सकारात्मक उपभोक्ता संघ के अनुमान का प्रतिनिधित्व करता है। सितंबर 2014 की अवधि के लिए, कंपनी ने जुलाई 2014 में बीट म्यूजिक के अधिग्रहण से जुड़े सद्भावना में $ 2.2 बिलियन से $ 2.6 बिलियन का सौदा किया। इस अधिग्रहण को ज्यादातर Apple के आसानी से उपलब्ध नकद होल्डिंग - जैसे अधिग्रहणों के लिए उपयोगी माना गया था।

देयता पक्ष

Apple की वर्तमान देनदारियाँ लगभग $ 63 बिलियन हैं, जिसमें उसके देय 30 बिलियन डॉलर के खाते शामिल हैं, या जिस राशि के साथ वह कारोबार करती है, उसके साथ-साथ उसके द्वारा जारी वाणिज्यिक पत्र में 6 बिलियन डॉलर से अधिक का कारोबार होता है। कंपनी ने फाइनेंस गतिविधियों के लिए वाणिज्यिक पेपर ऋण जारी किया, जैसे शेयर बायबैक के लिए प्रतिबद्ध है, साथ ही लाभांश का भुगतान करने के लिए।

कंपनी के पास कुल $ 28 बिलियन से अधिक का दीर्घकालिक ऋण है, जिसमें फिक्स्ड-रेट ऋण दोनों शामिल हैं, जिस पर ब्याज दर निश्चित है, और फ्लोटिंग-दर ऋण, जिस पर ब्याज दर बढ़ सकती है। जोखिम को प्रबंधित करने के लिए कि ब्याज दरें कंपनी के खिलाफ बढ़ सकती हैं, Apple ने भी ब्याज दर स्वैप में प्रवेश किया है। कंपनी की अन्य गैर-वर्तमान देनदारियां, या जो थोड़ी देर के लिए नहीं हैं, लगभग 25 बिलियन डॉलर की राशि।

इसके अलावा, Apple के शेयरधारक इक्विटी की स्थिति में लगभग 23 बिलियन डॉलर शामिल हैं, जो अपने इक्विटी बेस का प्रतिनिधित्व करते हैं, और समय के साथ अपने शेयरधारकों के लिए कमाई में $ 87 बिलियन से अधिक है। कंपनी के पास जून 2014 में एक स्टॉक स्प्लिट था, जो एक निवेशक द्वारा रखे गए प्रत्येक शेयर के लिए सात शेयर देता था।

बैलेंस शीट का विश्लेषण

ऐप्पल की वित्तीय स्थिति को समझने का एक और तरीका कुछ निश्चित अनुपातों को देखना है जो यह अनुमान लगाते हैं कि कंपनी अपने व्यवसाय का प्रबंधन कैसे करती है। इस उद्देश्य के लिए एक प्रमुख अनुपात तरलता अनुपात है, जो इस बात का एक माप प्रदान करता है कि अगर कंपनी को अपने लेनदारों को कितनी आसानी से भुगतान करना पड़ता है। यह Apple की वर्तमान संपत्तियों बनाम इसकी वर्तमान देनदारियों का जायजा लेने के द्वारा प्राप्त किया जाता है। Apple के मामले में, यह एक स्वस्थ 1.08 है, यह दर्शाता है कि कंपनी के पास अपनी वर्तमान देनदारियों को कवर करने के लिए हाथ में पर्याप्त वर्तमान संपत्ति है।

यह देखते हुए कि Apple का इक्विटी कितना है, या उसकी इक्विटी स्थिति के संबंध में कितना ऋण है, यह भी निवेशकों को एक विचार प्रदान करता है कि विवेकपूर्ण तरीके से उसका ऋण कैसे प्रबंधित किया जाता है। इक्विटी के सापेक्ष बहुत अधिक ऋण इंगित करता है कि एक कंपनी ओवर-लीवरेज्ड है। यह लाल झंडा हो सकता है क्योंकि इसमें सांस लेने की जगह कम होगी, अगर यह मुसीबत में चलता है। लगभग .32 का एप्पल का ऋण-से-इक्विटी अनुपात निश्चित रूप से रूढ़िवादी है और इसे बहुत सारे श्वास कक्ष देता है।

कंपनी की लाभप्रदता के रूप में, उसने अपनी बैलेंस शीट पर इक्विटी पर एक स्वस्थ रिटर्न प्राप्त किया है, जो अपनी बिक्री पर $ 39 बिलियन से अधिक का शुद्ध लाभ पैदा करता है और लगभग 35 प्रतिशत की इक्विटी पर वापसी के लिए बनाता है।

तल - रेखा

Apple की बैलेंस शीट को पढ़ने से निश्चित रूप से पता चलता है कि यह एक अच्छी तरह से प्रबंधित कंपनी है। यह एक पाठक के अनुकूल प्रारूप में अपनी जानकारी प्रस्तुत करता है और ऑफ-द-बैलेंस-शीट आइटम के लिए कोई महत्वपूर्ण प्रदर्शन नहीं करता है जो इसकी वास्तविक स्थिति को बाधित कर सकता है। हालांकि, निवेशकों को ध्यान देना चाहिए कि कंपनी की बैलेंस शीट खराब हो सकती है क्योंकि उसकी कमाई की स्थिति और उद्योग की स्थिति बदल सकती है। इस प्रकार, निवेश करने से पहले इसकी सबसे हालिया बैलेंस शीट को देखना महत्वपूर्ण है।