नेशनल पेमेंट सिस्टम के अंदर

राष्ट्रीय भुगतान प्रणाली ऐसे संघनक हैं जिनके माध्यम से वित्तीय उत्पादों और सेवाओं के खरीदार और विक्रेता लेनदेन करते हैं और देश की वित्तीय प्रणाली का एक महत्वपूर्ण घटक हैं। वैश्विक वित्तीय उदारीकरण और प्रौद्योगिकी प्रगति ने बड़े मूल्य, खुदरा और प्रतिभूतियों के भुगतान प्रणालियों के साथ-साथ ऑपरेटरों, प्रशासकों, नियामकों और प्रणालियों के उपयोगकर्ताओं द्वारा किए गए कार्यों और प्रक्रियाओं के महत्वपूर्ण अद्यतन को सक्षम किया है। बड़ी संख्या में देशों में, राष्ट्रीय भुगतान प्रणाली की अखंडता के लिए जिम्मेदारी का एक महत्वपूर्ण उपाय केंद्रीय बैंक के भीतर मौजूद है। यह लेख वित्तीय भुगतान प्रणालियों और आधुनिक वैश्विक वित्तीय प्रणाली में उनकी भूमिका का अवलोकन प्रदान करेगा।

भुगतान प्रणाली को परिभाषित करना
एक राष्ट्रीय भुगतान प्रणाली खरीदारों और विक्रेताओं के बीच वाणिज्यिक और वित्तीय स्थानान्तरण की सुविधा के लिए प्रौद्योगिकी-संचालित प्रक्रियाओं और प्रथाओं के बुनियादी ढांचे द्वारा समर्थित संस्थानों का एक विन्यास है। एक देश की भुगतान प्रणाली उसके बैंकिंग और वित्तीय इतिहास और संचार और प्रौद्योगिकी प्लेटफार्मों के समर्थन के विकास को दर्शाती है।

भुगतान प्रणाली सेवाओं के लिए बाजार किसी भी बाजार के साथ आपूर्ति और मांग के अनुसार संचालित होता है। मांग पक्ष पर, उपयोगकर्ता अपने विभिन्न वित्तीय लेन-देन को पूरा करने के लिए भुगतान उपकरणों और सेवाओं की आसान उपलब्धता चाहते हैं, बड़े पैमाने पर बैंक हस्तांतरण से लेकर खुदरा क्रेडिट उपकरणों, जैसे क्रेडिट और डेबिट कार्ड के साथ लेनदेन की खरीद तक। उपयोगकर्ता कम लेनदेन लागत, विभिन्न प्रणालियों, सुरक्षा, गोपनीयता और कानूनी सुरक्षा के बीच अंतर का पक्ष लेते हैं। आपूर्ति पक्ष पर, भुगतान सेवाएं बैंकों और अन्य वित्तीय संगठनों के लिए राजस्व का एक स्रोत प्रदान करती हैं और प्रौद्योगिकी और संचार उत्पादों और सेवाओं के प्रदाताओं के लिए बाजार खोलती हैं।

संस्थानों और बुनियादी ढांचे
एक विशिष्ट राष्ट्रीय भुगतान प्रणाली में निम्नलिखित संस्थान और आधारभूत संरचना शामिल हैं:

बैंक और अन्य डिपॉजिटरी संस्थान एक मैसेजिंग और राउटिंग सिस्टम के माध्यम से एक दूसरे के साथ संवाद करते हैं। यदि आपके पास एक अमेरिकी बैंक के साथ एक चेकिंग खाता है, तो आप संभवतः अपने चेक के निचले बाएं ओर नौ अंकों की संख्या से परिचित हैं: यह अमेरिकन बैंकर्स एसोसिएशन (ABA) रूटिंग ट्रांजिट नंबर (RTN) है, जो का उपयोग उस वित्तीय संस्थान की पहचान करने के लिए किया जाता है जिस पर चेक लिखा जाता है। यदि आपका अमेरिकी नियोक्ता आपके वेतन का भुगतान सीधे जमा के माध्यम से करता है, तो ट्रांसफर निर्देश (मैसेजिंग) आपके बैंक में स्वचालित क्लीयरिंगहाउस (ACH) के माध्यम से जा रहे हैं, जो गैर-लाभकारी राष्ट्रीय स्वचालित क्लियरिंगहाउस एसोसिएशन (NACHA) द्वारा प्रशासित और यूएस फेडरल द्वारा संचालित है। रिजर्व सिस्टम (FRS) और इलेक्ट्रॉनिक पेमेंट्स नेटवर्क (EPN), एक निजी क्षेत्र का भुगतान नेटवर्क है।

यूरोपीय संरचना
यदि आप यूरोप में एक नियोक्ता के लिए काम करते हैं, लेकिन फिर भी आपका वेतन आपके अमेरिकी बैंक खाते में भुगतान करना चाहते हैं, तो यह प्रक्रिया ऊपर वर्णित के समान होगी, लेकिन यूएस एसीएच प्रणाली के माध्यम से रूट करने के बजाय, जमा संदेश सबसे अधिक संभावना के माध्यम से पोस्ट करेगा। सोसायटी फॉर वर्ल्डवाइड इंटरबैंक फाइनेंशियल टेलीकम्युनिकेशन (SWIFT) नेटवर्क, एक बेल्जियम स्थित सहकारी समिति जो 205 से अधिक देशों में वित्तीय संस्थानों को जोड़ती है। स्विफ्ट कोड एबीए आरटीएन नंबर के समान है, जो बैंक को हस्तांतरण के साथ-साथ संवाददाता बैंकों की पहचान करने के लिए एक साधन है, जिसके साथ बैंक के पास अंतरराष्ट्रीय हस्तांतरण और धन के निपटान की सुविधा के लिए पहले से मौजूद समझौते हैं। SWIFT प्लेटफ़ॉर्म का उपयोग सभी केंद्रीय बैंकों द्वारा किया जाता है जो यूरोसिस्टम का हिस्सा हैं, 15 यूरोपीय संघ के देशों के लिए मौद्रिक प्राधिकरण जो यूरोज़ोन का हिस्सा हैं, ऑस्ट्रिया, बेल्जियम, साइप्रस, फिनलैंड, फ्रांस, जर्मनी, ग्रीस, आयरलैंड, इटली शामिल हैं, लक्समबर्ग, माल्टा, नीदरलैंड, पुर्तगाल, स्लोवेनिया और स्पेन।

समाशोधन और निपटान
क्लीयरिंग से तात्पर्य भुगतान आदेशों के प्रसारण और सामंजस्य से है और अंतिम पदों की स्थापना का निपटारा करना है। निपटान वह घटना है जो वास्तव में दायित्वों को वहन करती है - पार्टियों के खातों के लेन-देन से संबंधित डेबिट और क्रेडिट। वैश्विक वित्तीय प्रणाली की अखंडता प्रणाली में होने वाले प्रत्येक लेनदेन के लिए उचित लेखांकन पर निर्भर करती है; इसलिए, स्थिरता समाशोधन और निपटान प्रणालियों की विश्वसनीयता और सटीकता पर निर्भर करती है।

तीन मुख्य प्रकार के समाशोधन और निपटान प्रणाली हैं।

• खुदरा प्रणाली छोटे पैमाने पर वित्तीय लेनदेन के प्रसंस्करण के लिए जिम्मेदार हैं। हालांकि "छोटे पैमाने" की कोई वैश्विक रूप से स्वीकृत परिभाषा नहीं है, यह अक्सर $ 1 मिलियन से कम के व्यक्तिगत हस्तांतरण को दर्शाता है।
• बड़े लेनदेन के समाशोधन और निपटान के लिए बड़े मूल्य प्रणाली जिम्मेदार हैं।
• सिक्योरिटीज सिस्टम प्रतिभूतियों के समाशोधन और निपटान को संभालता है, जैसे कि आम और पसंदीदा स्टॉक, बांड और अन्य प्रकार के उपकरण।

समाशोधन और निपटान प्रणाली सकल या नेटिंग आधार पर व्यवस्थित हो सकती है। सकल निपटान तब होता है जब धन या प्रतिभूतियों का निपटान व्यक्तिगत रूप से होता है, एक समय में एक लेनदेन। नेटिंग तब होती है जब प्रसंस्करण के लिए बड़ी संख्या में अलग-अलग पदों (क्रेडिट और डेबिट दोनों) को एक साथ छोटे बैचों में विभाजित किया जाता है ताकि व्यापार के दिन के दौरान नियत समय पर होने के बजाय निपटान निर्धारित समय पर हो।

कुछ भुगतान प्रणाली एक से अधिक समाशोधन और निपटान मंच का संचालन कर सकती हैं, जिसमें जाल और सकल निपटान दोनों शामिल हैं। रियल-टाइम ग्रॉस सेटलमेंट (RTGS) बड़ी मूल्य प्रणालियों के लिए सबसे व्यापक रूप से अपनाया गया तरीका बन गया है। इस संदर्भ में वास्तविक समय का मतलब है कि एक लेनदेन का प्रसारण, प्रसंस्करण और निपटान शुरू होते ही होता है। यूएस फेडवायर प्रणाली, अमेरिकी राष्ट्रीय भुगतान प्रणाली के प्राथमिक बड़े मूल्य घटक, एक वास्तविक समय के सकल आधार पर बसती है, जैसा कि TARGET सिस्टम करता है, जो कि यूरोपियन सेंट्रल बैंक और यूरोजोन नेशनल सेंट्रल के नेटवर्क के लिए मुख्य बड़े मूल्य मंच है बैंक, जैसे बांके डे फ्रांस और जर्मन बुंडेसबैंक।

भुगतान प्रणाली और प्रणालीगत जोखिम
समाशोधन और निपटान के माहौल में एक प्रमुख जोखिम यह है कि पार्टियों में से एक डिफ़ॉल्ट हो सकता है। यदि निपटान वास्तविक समय के सकल आधार पर होता है तो डिफ़ॉल्ट का प्रभाव संसाधित किए जा रहे एकल लेनदेन तक सीमित होता है। हालाँकि यदि डिफ़ॉल्ट एक जाल व्यवस्था में होता है, तो उस व्यवस्था में सभी पार्टियां - संभवतः सैकड़ों या हजारों - जोखिम में भी हो सकती हैं, और इस तरह एक ही समय में होने वाले अन्य लेनदेन में उनके समकक्षों और इतने पर हो सकते हैं। प्रणाली।

यह व्यवस्थित जोखिम का एक उदाहरण है - यह जोखिम कि प्रणाली के एक हिस्से में विफलता पूरे सिस्टम में छूत की तरह फैल जाएगी। प्रौद्योगिकी ने वैश्विक वित्तीय वास्तुकला के माध्यम से हर दिन खरबों डॉलर का प्रसंस्करण करने की क्षमता को सुविधाजनक बनाया है। फिर भी प्रत्येक देश में व्यक्तिगत प्रणालियों की एक छोटी संख्या होती है और ये प्रणालियां दुनिया भर में एक-दूसरे के साथ बातचीत करती हैं, इसलिए एक प्रणालीगत विफलता के प्रभाव नाटकीय होते हैं।

वित्तीय प्रणाली जोखिम प्रबंधन के लिए दिशानिर्देशों के अध्ययन और विकास के लिए जिम्मेदार एक संस्था, जिनेवा स्थित एक संस्था है, जो केंद्रीय बैंकों के लिए एक बैंक के रूप में कार्य करती है और अंतरराष्ट्रीय वित्तीय और मौद्रिक के बीच सहयोग को बढ़ावा देने के लिए विभिन्न पहलों का उपयोग करती है। सिस्टम। 2001 में, बीआईएस कमेटी फॉर पेमेंट एंड सेटलमेंट सिस्टम्स (CPSS) ने उच्च-महत्व के भुगतान प्रणालियों के लिए दिशानिर्देशों का एक सेट पेश किया, जिसे सिस्टम प्रिंसिपल्स फॉर सिस्टमेटिकली महत्वपूर्ण भुगतान सिस्टम कहा जाता है। यह उन प्रणालियों के लिए विवेकपूर्ण संचालन और जोखिम शमन के लिए 10 सिद्धांत निर्धारित करता है - विशेष रूप से ऊपर वर्णित बड़ी मूल्य समाशोधन और निपटान प्रणाली - जहां सिस्टम के एक हिस्से में विफलता तेजी से फैल सकती है।

कोर सिद्धांतों ने अपने अधिकार क्षेत्र में महत्वपूर्ण प्रणालियों के संचालन, पर्यवेक्षण और उपयोग में राष्ट्रीय केंद्रीय बैंकों की विशेष जिम्मेदारियों के लिए सिफारिशें भी निर्धारित की हैं। राष्ट्रीय भुगतान प्रणालियों का ध्वनि संचालन अक्सर केंद्रीय बैंक के संगठनात्मक जनादेश में स्पष्ट रूप से सामने आता है। उदाहरण के लिए, यूएस FRS के संगठनात्मक जनादेश में चार गतिविधियाँ शामिल हैं:

• मौद्रिक नीति
• बैंकिंग प्रणाली का पर्यवेक्षण
• राष्ट्रीय भुगतान प्रणाली के सुचारू कामकाज की सुविधा
• उपभोक्ता ऋण को नियंत्रित करने वाले कानूनों और विनियमों का विकास और प्रशासन

तल - रेखा
राष्ट्रीय भुगतान प्रणाली वैश्विक वित्तीय प्रणाली की अखंडता के लिए महत्वपूर्ण हैं। प्रौद्योगिकी और वैश्वीकरण ने दुनिया में कहीं भी स्थित पार्टियों के बीच गैर-इलेक्ट्रॉनिक हस्तांतरण को संसाधित करने के लिए प्रणालियों के तेजी से विकास की सुविधा प्रदान की है। किसी भी देश में भुगतान प्रणाली में छोटी संख्या में खुदरा, बड़े मूल्य और प्रतिभूति निपटान प्रणाली शामिल होंगी जो विभिन्न लिंकेज प्लेटफार्मों और संवाददाता संबंधों के माध्यम से अन्य देशों के सिस्टम में जुड़ती हैं। एक जोखिम का वास्तविक रूप, जैसे कि एक बड़े मूल्य के लेन-देन पर चूक करने वाली पार्टी, पूरे क्षेत्र में फैलने की क्षमता रखती है और इस तरह सिस्टम की अखंडता को प्रभावित करती है, जिससे भुगतान प्रणाली केंद्रीय बैंकों और वित्तीय समुदाय के अन्य प्रमुख संस्थानों के लिए एक प्रमुख प्राथमिकता बन जाती है।