ब्याज दर
ब्याज दर वह राशि है जो मूलधन के प्रतिशत के रूप में व्यक्त की गई परिसंपत्तियों के उपयोग के लिए एक ऋणदाता शुल्क है। ब्याज दर को आमतौर पर वार्षिक आधार पर वार्षिक प्रतिशत दर (APR) के रूप में जाना जाता है। उधार ली गई संपत्ति में नकदी, उपभोक्ता सामान या वाहन या भवन जैसी बड़ी संपत्ति शामिल हो सकती है।
1:47ब्याज दरें: नाममात्र और वास्तविक
ब्याज दरों को समझना
ब्याज अनिवार्य रूप से एक परिसंपत्ति के उपयोग के लिए उधारकर्ता को किराये या पट्टे का प्रभार है। वाहन या भवन जैसी बड़ी संपत्ति के मामले में, पट्टा दर ब्याज दर के रूप में काम कर सकती है। जब उधारकर्ता को ऋणदाता द्वारा कम जोखिम वाला माना जाता है, तो उधारकर्ता को आमतौर पर कम ब्याज दर का भुगतान किया जाएगा। यदि उधारकर्ता को उच्च जोखिम माना जाता है, तो उनके द्वारा लगाया जाने वाला ब्याज दर अधिक होगा।
ऋण के लिए, ब्याज दर मूलधन पर लागू होती है, जो ऋण की राशि है। ब्याज दर उधारकर्ता के लिए ऋण की लागत और ऋणदाता के लिए वापसी की दर है।
चाबी छीन लेना
- ब्याज दर एक राशि है जो मूलधन के ऊपर एक ऋणदाता द्वारा संपत्ति के उपयोग के लिए उधार ली जाती है।
- अधिकांश बंधक साधारण ब्याज का उपयोग करते हैं। हालांकि, कुछ ऋण चक्रवृद्धि ब्याज का उपयोग करते हैं, जो मूल पर लागू होता है, लेकिन पिछले अवधि के संचित ब्याज पर भी।
- एक ऋण जिसे ऋणदाता द्वारा कम जोखिम माना जाता है, उसकी ब्याज दर कम होगी। एक ऋण जिसे उच्च जोखिम माना जाता है, उसकी उच्च ब्याज दर होगी।
- उपभोक्ता ऋण आम तौर पर एक एपीआर का उपयोग करते हैं, जो चक्रवृद्धि ब्याज का उपयोग नहीं करता है।
- APY एक ब्याज दर है जो एक बचत खाते या जमा (सीडी) के प्रमाण पत्र से बैंक या क्रेडिट यूनियन में अर्जित की जाती है। बचत खाते और सीडी मिश्रित ब्याज का उपयोग करते हैं।
ब्याज दरें कब लागू होती हैं?
ब्याज दर सबसे अधिक उधार या उधार लेनदेन पर लागू होती है। व्यक्ति घर खरीदने, फंड प्रोजेक्ट, लॉन्च या फंड कारोबार, या कॉलेज ट्यूशन के लिए पैसे उधार लेते हैं। व्यवसाय पूंजी परियोजनाओं को निधि देने के लिए ऋण लेते हैं और भूमि, भवन, और मशीनरी जैसी अचल और दीर्घकालिक संपत्ति खरीदकर अपने कार्यों का विस्तार करते हैं। उधार लिया गया धन या तो एकमुश्त पूर्व-निर्धारित तिथि या आवधिक किश्तों में चुकाया जाता है।
चुकाया जाने वाला पैसा आमतौर पर उधार ली गई राशि से अधिक होता है क्योंकि ऋणदाताओं को ऋण अवधि के दौरान धन के उपयोग के नुकसान के लिए मुआवजे की आवश्यकता होती है। ऋणदाता ऋण प्रदान करने के बजाय उस अवधि के दौरान धन का निवेश कर सकता था, जिससे परिसंपत्ति से आय होती थी। कुल चुकौती राशि और मूल ऋण के बीच का अंतर ब्याज शुल्क है। लगाया गया ब्याज मूल राशि पर लागू होता है।
उदाहरण के लिए, यदि कोई व्यक्ति बैंक से $ 300, 000 का बंधक लेता है और ऋण समझौता करता है कि ऋण पर ब्याज दर 15% है, तो इसका मतलब है कि उधारकर्ता को बैंक की मूल ऋण राशि $ 300, 000 + (15) का भुगतान करना होगा % x $ 300, 000) = $ 300, 000 + $ 45, 000 = $ 345, 000।
यदि कोई कंपनी ऋण देने वाली संस्था से $ 12 मिलियन का ऋण लेती है जो उसे 12% चार्ज करती है, तो कंपनी को मूल $ 1.5 मिलियन + (12% x $ 1.5 मिलियन) = $ 1.5 मिलियन + $ 180, 000 = $ 1.68 मिलियन चुकाने होंगे।
साधारण ब्याज दर
उपरोक्त उदाहरणों की गणना वार्षिक साधारण ब्याज फार्मूले के आधार पर की जाती है, जो है:
- साधारण ब्याज = मूल x ब्याज दर x समय
जिस व्यक्ति ने एक बंधक को निकाला, उसे साल के अंत में 45, 000 डॉलर ब्याज में देने होंगे, यह मानते हुए कि यह केवल एक साल का उधार समझौता था। यदि ऋण की अवधि 20 साल के लिए थी, तो ब्याज भुगतान होगा:
- साधारण ब्याज = $ 300, 000 x 15% x 20 = $ 900, 000
15% की वार्षिक ब्याज दर $ 45, 000 के वार्षिक ब्याज भुगतान में बदल जाती है। 20 वर्षों के बाद, ऋणदाता ने ब्याज भुगतान में $ 45, 000 x 20 वर्ष = $ 900, 000 किया होगा, जो बताता है कि बैंक कैसे अपना पैसा बनाते हैं।
चक्रवृद्धि ब्याज दर
कुछ उधारदाता चक्रवृद्धि ब्याज पद्धति को पसंद करते हैं, जिसका अर्थ है कि उधारकर्ता ब्याज में और भी अधिक भुगतान करता है। चक्रवृद्धि ब्याज जिसे ब्याज पर ब्याज भी कहा जाता है, मूलधन पर लागू होता है, लेकिन पिछली अवधि के संचित ब्याज पर भी। बैंक मानता है कि पहले वर्ष के अंत में उधारकर्ता उस वर्ष के लिए मूलधन और ब्याज का भुगतान करता है। बैंक यह भी मानता है कि दूसरे वर्ष के अंत में, उधारकर्ता को पहले वर्ष के लिए मूलधन और ब्याज के साथ-साथ पहले वर्ष के लिए ब्याज पर ब्याज देना पड़ता है।
जब ब्याज सरल ब्याज पद्धति का उपयोग करते हुए ब्याज की तुलना में अधिक होता है तो ब्याज बकाया होता है। पिछले महीने से अर्जित ब्याज सहित मूलधन पर मासिक ब्याज लिया जाता है। कम समय के फ्रेम के लिए, ब्याज की गणना दोनों विधियों के लिए समान होगी। जैसे-जैसे ऋण देने का समय बढ़ता है, वैसे-वैसे दो प्रकार की ब्याज गणनाओं के बीच असमानता बढ़ती जाती है।
नीचे दी गई तालिका इस बात का चित्रण है कि चक्रवृद्धि ब्याज कैसे काम करता है।
| साल | शुरुआत ऋण | ब्याज 15% | अंत ऋण |
| 1 | $ 300, 000 | $ 45, 000.00 | $ 345, 000 |
| 2 | $ 345, 000 | $ 51, 750.00 | $ 396, 750 |
| 3 | $ 396, 000 | $ 59, 512.50 | $ 456, 263 |
| 4 | $ 456, 263 | $ 68, 439.68 | $ 524, 702 |
| 5 | $ 524, 702 | $ 78, 705.28 | $ 603, 407 |
| 6 | $ 603, 407 | $ 90, 511.07 | $ 693, 918 |
| 7 | $ 693, 918 | $ 104, 087.73 | $ 798, 006 |
| 8 | $ 798, 006 | $ 119, 700.89 | $ 917, 707 |
| 9 | $ 917, 707 | $ 137, 656.03 | $ 1, 055, 363 |
| 10 | $ 1, 055, 363 | $ 158, 304.43 | $ 1, 213, 667 |
| 1 1 | $ 1, 213, 667 | $ 182, 050.10 | $ 1, 395, 717 |
| 12 | $ 1, 395, 717 | $ 209, 357.61 | $ 1, 605, 075 |
| 13 | $ 1, 605, 075 | $ 240, 761.25 | $ 1, 845, 836 |
| 14 | $ 1, 845, 836 | $ 276, 875.44 | $ 2, 122, 712 |
| 15 | $ 2, 122, 712 | $ 318, 406.76 | $ 2, 441, 118 |
| 16 | $ 2, 441, 118 | $ 366, 167.77 | $ 2, 807, 286 |
| 17 | $ 2, 807, 286 | $ 421, 092.94 | $ 3, 228, 379 |
| 18 | $ 3, 228, 379 | $ 484, 256.88 | $ 3, 712, 636 |
| 19 | $ 3, 712, 636 | $ 556, 895.41 | $ 4, 269, 531 |
| 20 | $ 4, 269, 531 | $ 640, 429.72 | $ 4, 909, 961 |
20 वर्षों के अंत में, कुल बकाया $ 300, 000 के ऋण पर लगभग $ 5 मिलियन है। चक्रवृद्धि ब्याज की गणना का एक सरल तरीका निम्नलिखित सूत्र का उपयोग करना है:
- चक्रवृद्धि ब्याज = मूल x [(1 + ब्याज दर) n - 1]
कहाँ पे:
- n यौगिक अवधि की संख्या है।
जब कोई इकाई बचत खाते का उपयोग करके पैसे बचाता है, तो चक्रवृद्धि ब्याज अनुकूल होता है। इन खातों पर अर्जित ब्याज चक्रवृद्धि है और बैंक को जमा धन का उपयोग करने की अनुमति देने के लिए खाता धारक को मुआवजा है। यदि कोई व्यवसाय उच्च-उपज बचत खाते में $ 500, 000 जमा करता है, तो बैंक बंधक ऋण के रूप में उपयोग करने के लिए इन निधियों का $ 300, 000 ले सकता है।
व्यवसाय की भरपाई के लिए, बैंक सालाना खाते में 6% ब्याज देता है। इसलिए, जब बैंक उधारकर्ता से 15% ले रहा है, तो वह व्यवसाय खाता धारक को 6% दे रहा है, या बैंक का ऋणदाता, इसे ब्याज में 9% घटा रहा है। वास्तव में, बचतकर्ता बैंक के पैसे उधार देते हैं, जो बदले में, ब्याज के बदले में उधारकर्ताओं को धन प्रदान करता है।
चक्रवृद्धि ब्याज दरों के स्नोबॉलिंग प्रभाव, यहां तक कि जब दरें रॉक तल पर होती हैं, तो समय के साथ धन का निर्माण करने में मदद कर सकती है; इन्वेस्टोपेडिया एकेडमी के व्यक्तिगत वित्त के लिए ग्रेड्स पाठ्यक्रम सिखाता है कि एक घोंसला अंडा कैसे उगाया जाए और धन को अंतिम रूप दिया जाए।
APR बनाम APY
उपभोक्ता ऋण पर ब्याज दरों को आमतौर पर वार्षिक प्रतिशत दर (APR) के रूप में उद्धृत किया जाता है। यह वापसी की दर है जो उधारदाताओं ने अपने पैसे उधार लेने की क्षमता के लिए मांग की है। उदाहरण के लिए, क्रेडिट कार्ड पर ब्याज दर को एपीआर के रूप में उद्धृत किया जाता है। ऊपर हमारे उदाहरण में, बंधक या उधारकर्ता के लिए 15% एपीआर है। एपीआर वर्ष के लिए चक्रवृद्धि ब्याज पर विचार नहीं करता है।
वार्षिक प्रतिशत उपज (एपीवाई) ब्याज दर है जो बैंक या क्रेडिट यूनियन में बचत खाते या जमा राशि (सीडी) के प्रमाण पत्र से अर्जित की जाती है। यह ब्याज दर चक्रवृद्धि को ध्यान में रखती है।
ऋण की लागत उधारकर्ता
जबकि ब्याज दरें ऋणदाता को ब्याज आय का प्रतिनिधित्व करती हैं, वे उधारकर्ता को ऋण की लागत का गठन करते हैं। कंपनियां इक्विटी की लागत के खिलाफ उधार की लागत का वजन करती हैं, जैसे कि लाभांश भुगतान, यह निर्धारित करने के लिए कि धन का कौन सा स्रोत कम से कम महंगा होगा। चूँकि अधिकांश कंपनियां अपनी पूंजी को या तो ऋण और / या इक्विटी जारी कर देती हैं, इसलिए पूंजी की लागत का मूल्यांकन एक इष्टतम पूंजी संरचना को प्राप्त करने के लिए किया जाता है।
ब्याज दर ड्राइवर
बैंकों द्वारा ली जाने वाली ब्याज दर अर्थव्यवस्था की स्थिति जैसे कई कारकों से निर्धारित होती है। एक देश का केंद्रीय बैंक ब्याज दर निर्धारित करता है। जब केंद्रीय बैंक उच्च स्तर पर ब्याज दरों को निर्धारित करता है तो ऋण की लागत बढ़ जाती है। जब ऋण की लागत अधिक होती है, इस प्रकार लोगों को उधार लेने से हतोत्साहित करते हैं और उपभोक्ता मांग को धीमा कर देते हैं। इसके अलावा, मुद्रास्फीति के साथ ब्याज दरें बढ़ती हैं।
फास्ट फैक्ट: बैंक ऑफ अमेरिका के अनुसार, 30-वर्ष के बंधक के लिए वर्तमान ब्याज दर लगभग 4% है; द स्ट्रीट के अनुसार, 1981 में, 30-वर्ष की निर्धारित बंधक दर 18.5% थी।
मुद्रास्फीति का मुकाबला करने के लिए, बैंक उच्च आरक्षित आवश्यकताएं, तंग पैसे की आपूर्ति कर सकते हैं, या क्रेडिट की अधिक मांग है। उच्च-ब्याज दर वाली अर्थव्यवस्था में, लोग अपने पैसे बचाने का सहारा लेते हैं क्योंकि वे बचत दर से अधिक प्राप्त करते हैं। शेयर बाजार को नुकसान होता है क्योंकि निवेशक कम रिटर्न के साथ शेयर बाजार में निवेश की तुलना में बचत से अधिक दर का लाभ उठाते हैं। व्यवसायों को ऋण के माध्यम से पूंजीगत निधि तक सीमित पहुंच होती है, जिससे आर्थिक संकुचन होता है।
अर्थव्यवस्थाओं को अक्सर कम ब्याज दरों की अवधि के दौरान उत्तेजित किया जाता है क्योंकि उधारकर्ताओं के पास सस्ती दरों पर ऋण तक पहुंच होती है। चूंकि बचत पर ब्याज दरें कम हैं, इसलिए व्यवसायों और व्यक्तियों को जोखिम वाले निवेश वाहनों जैसे स्टॉक को खर्च करने और खरीदने की अधिक संभावना है। यह खर्च अर्थव्यवस्था को बढ़ावा देता है और आर्थिक विस्तार के लिए पूंजी बाजार के लिए एक इंजेक्शन प्रदान करता है। जबकि सरकारें कम ब्याज दरों को प्राथमिकता देती हैं, वे अंततः बाजार में असमानता का कारण बनती हैं जहां मांग मुद्रास्फीति के कारण आपूर्ति से अधिक हो जाती है। जब मुद्रास्फीति होती है, तो ब्याज दरें बढ़ जाती हैं।
इन्वेस्टमेंट अकाउंट्स प्रोवाइडर नाम की तुलना करें। विज्ञापनदाता का विवरण × इस तालिका में दिखाई देने वाले प्रस्ताव उन साझेदारियों से हैं जिनसे इन्वेस्टोपेडिया को मुआवजा मिलता है।