इन्वेंटरी वैल्यूएशन - LIFO बनाम FIFO
क्या आप नियमित रूप से अपनी कंपनियों का विश्लेषण करते हैं, लेकिन यह नहीं देखते हैं कि वे अपनी सूची के लिए कैसे खाते हैं? कई कंपनियों के लिए, इन्वेंट्री एक बड़े का प्रतिनिधित्व करती है, अगर सबसे बड़ा नहीं है, तो उनकी संपत्ति का हिस्सा; जैसे, इन्वेंट्री बैलेंस शीट का एक महत्वपूर्ण घटक है। इसलिए, यह महत्वपूर्ण है कि गंभीर निवेशक समझें कि उद्योगों या अपने स्वयं के विभागों में कंपनियों की तुलना करते समय इन्वेंट्री लाइन आइटम का आकलन कैसे करें।
इन्वेंटरी क्या है?
सामान्य तौर पर, जब हम इन्वेंट्री की बात करते हैं, तो हम उत्पादन के तीन चरणों में एक कंपनी के माल का उल्लेख कर रहे हैं: 1) माल जो कच्चे माल हैं, 2) माल जो उत्पादन में हैं, और 3) माल जो तैयार हैं और बिक्री के लिए तैयार हैं। दूसरे शब्दों में, आप उस सामान को लेते हैं जो कंपनी के पास है, जो सामग्री उसने खरीदी थी, उसे और अधिक सामान बनाने के लिए, उस माल को घटाएँ, जिसे कंपनी बेची गई, बेची गई वस्तुओं की लागत (COGS), और परिणाम वही है - सूची।
इन्वेंटरी अकाउंटिंग प्रत्येक उत्पादन चरण में माल को मान प्रदान करता है और उन्हें कंपनी की संपत्ति के रूप में वर्गीकृत करता है, क्योंकि इन्वेंट्री को बेचा जा सकता है, इस प्रकार निकट भविष्य में इसे नकदी में बदल सकता है। एसेट्स को सटीक रूप से मूल्यवान बनाने की आवश्यकता है ताकि एक पूरे के रूप में कंपनी को सही मूल्य दिया जा सके। सूची की गणना के लिए सूत्र है:
BI + नेट की खरीद textbf {जहाँ:} \\ & \ text {BI = शुरुआत इन्वेंटरी} \\ & \ टेक्स्ट {EI = एंडिंग इन्वेंटरी} \\ \ end {गठबंधन} BI + नेट खरीदारी GSCOGS = EIwhere: BI = शुरुआत इन्वेंटरी
2:21इन्वेंटरी: FIFO, LIFO
मान्य सूची-एलआईएफओ और एफआईएफओ के तरीके
लेखा पद्धति जो एक कंपनी अपनी इन्वेंट्री लागतों को निर्धारित करने के लिए उपयोग करती है, इसका प्रमुख वित्तीय विवरणों (वित्तीय) -दंतता पत्रक, आय विवरण और नकदी प्रवाह के विवरण पर सीधा प्रभाव पड़ सकता है। अमेरिका ने आमतौर पर लेखा सिद्धांतों (जीएएपी) को स्वीकार किया है जो व्यवसायों को कई इन्वेंट्री अकाउंटिंग विधियों में से एक का उपयोग करने की अनुमति देते हैं: पहला-इन, फर्स्ट-आउट (एफआईएफओ), अंतिम-इन, पहला-आउट (एलआईएफओ), और औसत लागत।
- फ़र्स्ट-इन, फ़र्स्ट-आउट (फ़िफ़ो) : यह विधि मानती है कि इन्वेंट्री में अपना रास्ता बनाने वाली पहली यूनिट पहली बिक चुकी है। उदाहरण के लिए, मान लें कि एक बेकरी ने सोमवार को $ 1 प्रत्येक की लागत पर 200 रोटियां और मंगलवार को $ 1.25 प्रत्येक पर 200 और अधिक रोटी का उत्पादन किया। FIFO में कहा गया है कि यदि बेकरी ने बुधवार को 200 रोटियां बेचीं, तो COGS ( आय विवरण पर ) $ 1 प्रति पाव है क्योंकि यह इन्वेंट्री में पहले रोटियों में से प्रत्येक की लागत थी। $ 1.25 रोटियां इन्वेंट्री ( बैलेंस शीट पर ) को समाप्त करने के लिए आवंटित की जाएंगी।
- लास्ट-इन, फ़र्स्ट-आउट (LIFO) : यह विधि मानती है कि इन्वेंट्री में आने वाली अंतिम इकाई पहले बेची गई है। इसलिए पुरानी इन्वेंट्री को लेखा अवधि के अंत में छोड़ दिया जाता है। बुधवार को बेची जाने वाली 200 रोटियों के लिए, वही बेकरी COGS को $ 1.25 प्रति लफ़्ज़ आवंटित करेगी, जबकि शेष $ 1 रोटियों का उपयोग अवधि के अंत में इन्वेंट्री के मूल्य की गणना करने के लिए किया जाएगा।
- औसत लागत : यह तरीका काफी सीधा है। यह लेखांकन अवधि के दौरान बिक्री के लिए उपलब्ध सभी इकाइयों का भारित औसत लेता है और फिर उस औसत लागत का उपयोग COGS के मूल्य और अंत सूची को निर्धारित करने के लिए करता है। हमारे बेकरी उदाहरण में, इन्वेंट्री के लिए औसत लागत $ 1.25 प्रति यूनिट होगी, जिसकी गणना [(200 x $ 1) + (200 x $ 1.25)] / 400 के रूप में की जाएगी।
मूल्य सूची में मुद्रास्फीति की भूमिका
यदि महंगाई नगण्य थी, तो तीनों इन्वेंट्री वैल्यूएशन के तरीके समान सटीक परिणाम उत्पन्न करेंगे। जब कीमतें स्थिर होती हैं, तो हमारी बेकरी 1 डॉलर में अपनी सभी रोटी रोटियों का उत्पादन करने में सक्षम होगी, और एलआईएफओ, एफआईएफओ और औसत लागत हमें $ 1 प्रति रोटी की लागत देगी। लेकिन कीमतें लंबी अवधि में बढ़ती हैं, जिसका अर्थ है कि लेखांकन पद्धति का चुनाव नाटकीय रूप से मूल्यांकन को प्रभावित कर सकता है।
LIFO और FIFO मुद्रास्फीति के लिए समायोजित
यह मानते हुए कि कीमतें बढ़ रही हैं, तीन मूल्यांकन विधियां निम्नानुसार व्यवहार करेंगी:
- LIFO इन्वेंट्री वैल्यू को समाप्त करने का एक अच्छा संकेतक नहीं है क्योंकि लेफ्टओवर इन्वेंट्री बहुत पुरानी हो सकती है, शायद अप्रचलित हो सकती है, जिसके परिणामस्वरूप आज की कीमतों की तुलना में बहुत कम मूल्यांकन होता है। LIFO विधि से कम शुद्ध आय होती है क्योंकि COGS अधिक होता है।
- FIFO हमें इन्वेंट्री वैल्यू को समाप्त करने का एक अच्छा संकेत देता है, लेकिन यह शुद्ध आय भी बढ़ाता है क्योंकि इन्वेंट्री जो कि कई साल पुरानी हो सकती है, COGS को महत्व देने के लिए उपयोग की जाती है। और हालांकि बढ़ती शुद्ध आय अच्छी लगती है, याद रखें कि इसमें उन करों की मात्रा में वृद्धि करने की क्षमता है जो एक कंपनी को भुगतान करना होगा।
- औसत लागत ऐसे परिणाम उत्पन्न करती है जो FIFO और LIFO के बीच में आते हैं।
ध्यान दें कि अगर, बढ़ने के बजाय, कीमतें कम हो रही हैं, तो ऊपर का पूरा विपरीत सच है।
इसके अलावा, कई कंपनियां यह बताएंगी कि इन्वेंट्री का मूल्यांकन करते समय वे "लागत या बाजार के निचले हिस्से" का उपयोग करते हैं। इसका मतलब यह है कि अगर इन्वेंट्री वैल्यू घटती थी, तो उनके मूल्यांकन LIFO, FIFO, या औसत लागत के बजाय बाजार मूल्य (या प्रतिस्थापन लागत) का प्रतिनिधित्व करेंगे।
उदाहरण — एबीसी बॉटलिंग कंपनी
नीचे दी गई तालिकाओं में, हम एक काल्पनिक पेय निर्माता की इन्वेंट्री का उपयोग करके देखते हैं कि मूल्यांकन के तरीके किसी कंपनी के वित्तीय विश्लेषण के परिणाम को कैसे प्रभावित कर सकते हैं।
हम इस धारणा के साथ शुरू करते हैं कि एबीसी के पास 4, 000 इकाइयों की एक प्रारंभिक सूची है - 1, 000 इकाइयों को $ 8 प्रत्येक = $ 8, 000 में खरीदा गया है।
फिर, सभी गणनाओं के लिए हम मानते हैं कि इन्वेंट्री को समाप्त करने के लिए 1, 000 इकाइयाँ शेष हैं - 4, 000 इकाइयाँ - 3, 000 इकाइयाँ बेची गई = 1, 000 इकाइयाँ।
| एबीसी कंपनी। - मासिक इन्वेंटरी PURCHASES | |||
|---|---|---|---|
| महीना | इकाइयाँ खरीदी गईं | लागत / प्रत्येक | मूल्य |
| जनवरी | 1, 000 | $ 10 | $ 10, 000 |
| फ़रवरी | 1, 000 | $ 12 | $ 12, 000 |
| मार्च | 1, 000 | $ 15 | $ 15, 000 |
| 3, 000 = कुल खरीद | |||
| ABC CO। - INCOME STATEMENT (SIMPLIFIED), JANUARY- MARCH | |||
|---|---|---|---|
| मद | LIFO | फीफो | औसत मूल्य |
| बिक्री = 3, 000 यूनिट्स @ $ 20 प्रत्येक | $ 60, 000 | $ 60, 000 | $ 60, 000 |
| प्रारंभिक विषय - वस्तु | 8000 | 8000 | 8000 |
| खरीद | 37, 000 | 37, 000 | 37, 000 |
| इन्वेंटरी को खत्म करना | 8000 | 15, 000 | 11, 250 |
| COGS | $ 37, 000 | $ 30, 000 | $ 33, 750 |
| व्यय | 10, 000 | 10, 000 | 10, 000 |
| शुद्ध आय | $ 13, 000 | $ 20, 000 | $ 16, 250 |
यहां हमारे तीन GAAP तरीकों के आधार पर इन्वेंट्री परिणाम दिए गए हैं:
- एलआईएफओ प्रति इन्वेंटरी समाप्त: 1, 000 यूनिट x $ 8 = $ 8, 000 । याद रखें कि पहले (नवीनतम वाले) में अंतिम इकाइयाँ बेची जाती हैं; इसलिए, हम इन्वेंट्री को समाप्त करने के लिए सबसे पुरानी इकाइयों को छोड़ देते हैं।
- FIFO प्रति इन्वेंटरी समाप्त: 1, 000 यूनिट x $ 15 प्रत्येक = $ 15, 000 । याद रखें कि पहली इकाइयाँ (सबसे पुरानी) पहले बेची जाती हैं; इसलिए, हम इन्वेंट्री को समाप्त करने के लिए नवीनतम इकाइयों को छोड़ देते हैं।
- औसत लागत प्रति इन्वेंटरी समाप्त करना: (1, 000 x 8) + (1, 000 x 10) + (1, 000 x 12) + (1, 000 x 15)] / 4000 यूनिट = $ 11.25 प्रति यूनिट; 1, 000 यूनिट X $ 11.25 प्रत्येक = $ 11, 250 । याद रखें कि हम इन्वेंट्री में सभी इकाइयों का भारित औसत लेते हैं।
LIFO या FIFO? यह वास्तव में बात करता है
$ 8, 000, $ 15, 000 और $ 11, 250 के बीच का अंतर काफी है। एबीसी कंपनी के एक पूर्ण मौलिक विश्लेषण में, हम इन मैट्रिक्स के आंकड़ों का उपयोग अन्य मीट्रिक कारकों की गणना करने के लिए कर सकते हैं जो एक कंपनी के मौजूदा वित्तीय स्वास्थ्य को उजागर करते हैं, और जो हमें उदाहरण के लिए इसके भविष्य के बारे में अनुमान लगाने में सक्षम बनाते हैं। इसलिए, किसी कंपनी को कौन सा इन्वेंट्री फिगर मिलता है इसकी शुरुआत तब होती है जब उसकी इन्वेंट्री का मूल्यांकन वास्तव में मायने रखता है। और कंपनियों को कानून द्वारा आवश्यक है कि वे अपने प्रकाशित वित्तीय में किस लेखांकन विधि का उपयोग करें।
यद्यपि उपरोक्त एबीसी कंपनी का उदाहरण सरल है, इन्वेंट्री का विषय है और चाहे एलआईएफओ, एफआईएफओ का उपयोग करना है या औसत लागत जटिल है। यह जानना कि इन्वेंट्री का प्रबंधन करना कंपनियों के लिए एक महत्वपूर्ण उपकरण है, छोटा या बड़ा; साथ ही इन्वेंट्री रखने वाले किसी भी व्यवसाय के लिए एक प्रमुख सफलता कारक। इन्वेंट्री को प्रबंधित करने से कंपनी को नियंत्रण करने और उसकी कमाई का अनुमान लगाने में मदद मिल सकती है। इसके विपरीत, यह नहीं जानते कि इसके लाभ के लिए इन्वेंट्री का उपयोग कैसे करें, किसी कंपनी को कुशलता से संचालन करने से रोक सकता है।
अपनी इन्वेंटरी को जानें!
कंपनी का विश्लेषण करते समय इन्वेंट्री पर ध्यान दें। कुछ प्रकार के व्यवसायों के लिए, इन्वेंट्री सबसे महत्वपूर्ण वस्तुओं में से एक है जिसका आपको विश्लेषण करने की आवश्यकता होगी क्योंकि यह आपको इस बात की जानकारी दे सकता है कि मुख्य व्यवसाय के साथ क्या हो रहा है, इस तरीके से और कुछ नहीं हो सकता है। यह उन चीज़ों को भी प्रकट कर सकता है जिन्हें आप किसी कंपनी के बारे में नहीं जानते थे जो आपने सोचा था कि आप जानते हैं - शायद आपकी खुद की होल्डिंग, या शायद एक स्टॉक जिसे आप अधिग्रहित करना चाहते हैं।
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