नैतिक जोखिम बनाम प्रतिकूल चयन: क्या अंतर है?

नैतिक जोखिम और प्रतिकूल चयन दो शर्तें हैं जिनका उपयोग अर्थशास्त्र, जोखिम प्रबंधन और बीमा में उन स्थितियों का वर्णन करने के लिए किया जाता है जहां एक पक्ष नुकसान में है।

नैतिक खतरा तब होता है जब दो पक्षों के बीच असममित जानकारी होती है और एक सौदे के बाद एक पार्टी के व्यवहार में बदलाव होता है। प्रतिकूल चयन तब होता है जब खरीदार और विक्रेता के बीच सौदे से पहले सममित जानकारी की कमी होती है।

असममित जानकारी, जिसे सूचना विफलता भी कहा जाता है, तब होता है जब एक लेन-देन के लिए दूसरे पक्ष की तुलना में अधिक जानकारी होती है। आमतौर पर, अधिक जानकार पार्टी विक्रेता है। सममित जानकारी तब होती है जब दोनों पक्षों को समान ज्ञान होता है।

प्रतिकूल चुनाव

नैतिक जोखिम

नैतिक खतरा तब होता है जब एक पार्टी जो किसी लेनदेन के लिए सहमत हो गई है, भ्रामक जानकारी प्रदान करती है या उनके व्यवहार को बदल देती है क्योंकि उनका मानना ​​है कि उन्हें अपने कार्यों के लिए किसी भी परिणाम का सामना नहीं करना पड़ेगा।

नैतिक खतरा वह जोखिम है जो एक पक्ष ने सद्भाव में अनुबंध में प्रवेश नहीं किया है या अपनी संपत्ति, देनदारियों या क्रेडिट क्षमता के बारे में गलत विवरण प्रदान किया है।

इसके अलावा, नैतिक खतरे का मतलब यह भी हो सकता है कि अनुबंध के निपटारे से पहले एक पार्टी को लाभ कमाने के लिए एक हताश प्रयास में असामान्य जोखिम लेने के लिए एक प्रोत्साहन है।

प्रतिकूल चुनाव

प्रतिकूल चयन एक ऐसी स्थिति का वर्णन करता है जिसमें एक सौदे में एक पार्टी के पास अन्य पार्टी की तुलना में अधिक सटीक और अलग जानकारी होती है। कम जानकारी वाली पार्टी अधिक जानकारी वाली पार्टी के लिए नुकसानदेह है। यह विषमता माल और सेवाओं की कीमत और मात्रा में दक्षता की कमी का कारण बनती है। एक बाजार अर्थव्यवस्था में अधिकांश जानकारी कीमतों के माध्यम से स्थानांतरित की जाती है, जिसका अर्थ है कि प्रतिकूल चयन अप्रभावी मूल्य संकेतों से परिणाम देता है।

मोरल हजार्ड का उदाहरण

नैतिक जोखिम के उदाहरण के लिए, बीमा खरीदने के निहितार्थ पर विचार करें। मान लें कि एक गृहस्वामी के पास घर का बीमा या बाढ़ बीमा नहीं है और बाढ़ क्षेत्र में रहता है। गृहस्वामी बहुत सावधान है और एक घरेलू सुरक्षा प्रणाली की सदस्यता लेता है जो चोरी रोकने में मदद करती है। जब तूफान आते हैं, तो वह नालियों को साफ करके और नुकसान को रोकने के लिए फर्नीचर को चलाकर बाढ़ की तैयारी करता है।

हालांकि, गृहस्वामी को संभावित चोरी और बाढ़ की तैयारी के बारे में चिंता करने के लिए हमेशा थका हुआ होता है, इसलिए वह घर और बाढ़ बीमा खरीदता है। उसके घर का बीमा हो जाने के बाद, उसका व्यवहार बदल जाता है और वह कम चौकस रहता है, वह अपने दरवाजे को खुला छोड़ देता है, घर की सुरक्षा प्रणाली की सदस्यता रद्द कर देता है और बाढ़ की तैयारी नहीं करता है। इस मामले में, बीमा कंपनी को बाढ़ और चोरी और उनके परिणामों के जोखिमों का सामना करना पड़ता है, और नैतिक खतरे की समस्या उत्पन्न होती है।

प्रतिकूल चयन का उदाहरण

जीवन बीमा प्रीमियम प्रतिकूल चयन के उदाहरण को देखने का एक तरीका हो सकता है। मान लेते हैं कि आबादी में दो लोग हैं, जो धूम्रपान करते हैं और व्यायाम नहीं करते हैं, और जो लोग धूम्रपान नहीं करते हैं और व्यायाम नहीं करते हैं। यह सामान्य ज्ञान है कि जो लोग धूम्रपान करते हैं और व्यायाम नहीं करते हैं, उनके जीवन की अपेक्षाएँ कम हैं जो धूम्रपान नहीं करते हैं और व्यायाम नहीं करते हैं। मान लें कि दो व्यक्ति हैं जो जीवन बीमा खरीदना चाहते हैं, एक जो धूम्रपान करता है और व्यायाम नहीं करता है, और एक जो धूम्रपान नहीं करता है और दैनिक व्यायाम करता है। हालांकि, बीमा कंपनी, आगे की जानकारी के बिना, धूम्रपान करने वाले व्यक्ति और दूसरे व्यक्ति के बीच अंतर नहीं कर सकती।

बीमा कंपनी व्यक्तियों को अलग-अलग प्रश्नावली भरने के लिए कहती है। हालांकि, जो व्यक्ति धूम्रपान करता है और व्यायाम नहीं करता है, वह जानता है कि सच्चाई का जवाब देने का मतलब उच्च बीमा प्रीमियम है, इसलिए वह झूठ बोलता है और कहता है कि वह धूम्रपान नहीं करता है और दैनिक व्यायाम करता है। यह प्रतिकूल चयन की ओर जाता है, जहां जीवन बीमा कंपनी नुकसान में है और फिर दोनों व्यक्तियों के लिए समान प्रीमियम का शुल्क लेती है। हालांकि, गैर-धूम्रपान न करने वाले व्यायाम की तुलना में गैर-व्यायाम करने वाले धूम्रपान करने वाले के लिए बीमा अधिक मूल्यवान है क्योंकि एक पक्ष को अधिक लाभ होता है। गैर-व्यायाम करने वाले धूम्रपान करने वाले को स्वास्थ्य बीमा की अधिक आवश्यकता होती है और कम प्रीमियम से लाभ होता है।

चाबी छीन लेना

• नैतिक जोखिम और प्रतिकूल चयन दोनों का उपयोग अर्थशास्त्र, जोखिम प्रबंधन और बीमा में उन स्थितियों का वर्णन करने के लिए किया जाता है जहां एक पक्ष दूसरे के लिए नुकसान का कारण होता है।
• नैतिक खतरा वह जोखिम है जो एक पक्ष ने सद्भाव में अनुबंध में दर्ज नहीं किया है या किसी सौदे के बाद उनके व्यवहार को बदल दिया है क्योंकि वे मानते हैं कि उन्हें किसी भी परिणाम का सामना नहीं करना पड़ेगा।
• प्रतिकूल चयन तब होता है जब विक्रेताओं के पास जानकारी होती है कि उत्पाद की गुणवत्ता के कुछ पहलुओं के बारे में खरीदारों के पास या इसके विपरीत नहीं है। यह जीवन बीमा खरीदने के लिए खतरनाक नौकरियों या उच्च जोखिम वाली जीवन शैली में उन लोगों की प्रवृत्ति भी है।