रियल एस्टेट में निवेश के लिए सबसे महत्वपूर्ण कारक

अन्य प्रकार के निवेशों की तुलना में, रियल एस्टेट निवेश में अपेक्षाकृत कम तरलता (प्रवेश और निकास में आसानी) के साथ अपेक्षाकृत अनुकूल जोखिम / इनाम प्रोफ़ाइल शामिल है। आइए अचल संपत्ति में निवेश करते समय विचार करने के लिए कुछ सबसे महत्वपूर्ण कारक देखें।

1. संपत्ति का स्थान

यह महत्वपूर्ण क्यों है? पुरानी पुरानी पंच रेखा "स्थान, स्थान, स्थान" अभी भी नियम है और अचल संपत्ति निवेश में लाभप्रदता के लिए सबसे महत्वपूर्ण कारक बनी हुई है। आवासीय संपत्ति के मूल्यांकन के लिए सुविधाओं की निकटता, शांतिपूर्ण अनुरूप क्षेत्र, पड़ोस की स्थिति, प्राकृतिक दृश्य आदि प्रमुख हैं। बाजारों, गोदामों, परिवहन हब, फ्रीवे, कर-मुक्त क्षेत्रों आदि के लिए निकटता, वाणिज्यिक संपत्ति मूल्यांकन के लिए महत्वपूर्ण भूमिका निभाती है।

क्या देखें? निवेश की अवधि के दौरान इलाके के विकास की उम्मीद कैसे की जाती है, इसके बारे में एक मध्य-से-दीर्घकालिक दृष्टिकोण। आवासीय भवन के पीछे आज की शांतिपूर्ण खुली भूमि को भविष्य में एक शोर निर्माण सुविधा के रूप में विकसित किया जा सकता है, जिससे आवासीय मूल्यांकन कम लाभदायक होगा। स्वामित्व, प्रकार और पड़ोसी क्षेत्रों, प्रतिष्ठानों और इलाके में मुक्त भूमि के उपयोग के बारे में पूरी तरह से जांच करना उचित है।

2. संपत्ति का मूल्यांकन

यह महत्वपूर्ण क्यों है? खरीद के दौरान अचल संपत्ति का वित्तपोषण, बिक्री के दौरान लिस्टिंग मूल्य, निवेश विश्लेषण, बीमा प्रीमियम और कराधान - ये सभी अचल संपत्ति मूल्यांकन पर निर्भर करते हैं।

क्या देखें? आमतौर पर इस्तेमाल किया जाने वाला मूल्यांकन पद्धति में शामिल हैं:

• बिक्री तुलना दृष्टिकोण: हाल ही में समान विशेषताओं वाली संपत्तियों की बिक्री-सामान्य और नई और पुरानी दोनों तरह की संपत्तियों के लिए उपयुक्त
• लागत दृष्टिकोण: नए निर्माण के लिए उपयुक्त सभी लागत संक्षेप माइनस मूल्यह्रास
• आय का दृष्टिकोण: अपेक्षित नकदी प्रवाह के आधार पर - किराये के लिए उपयुक्त

3. निवेश उद्देश्य और निवेश क्षितिज

यह महत्वपूर्ण क्यों है? अचल संपत्ति में कम तरलता और उच्च मूल्य के निवेश को देखते हुए, उद्देश्य पर स्पष्टता की कमी वित्तीय संकट सहित अप्रत्याशित परिणाम पैदा कर सकती है, खासकर अगर निवेश बंधक है।

क्या देखें? निम्न में से कौन सी व्यापक श्रेणी आपके उद्देश्य के अनुरूप है और उसके अनुसार खुद को तैयार करें:

• खरीदें और स्व-उपयोग करें: किराये पर बचत, स्व-उपयोग का लाभ और मूल्य प्रशंसा
• खरीदें और लीज: नियमित आय और दीर्घकालिक मूल्य प्रशंसा। मकान मालिक होने का स्वभाव बनाने की आवश्यकता है - संभावित विवादों और कानूनी मुद्दों से निपटने, किरायेदारों के प्रबंधन, मरम्मत कार्य आदि के लिए।
• खरीदें और बेचें (अल्पावधि): त्वरित, औसत दर्जे के लाभ के लिए छोटा - आमतौर पर निर्माण संपत्तियों के तहत खरीदना और तैयार होने के बाद थोड़ा अधिक बेचना
• खरीदें और बेचें (लंबी अवधि): लंबी अवधि में बड़ी आंतरिक मूल्य प्रशंसा; दीर्घकालिक लक्ष्य के लिए एक समाधान जैसे सेवानिवृत्ति योजना, बच्चे की शिक्षा, आदि।

4. अपेक्षित नकदी प्रवाह और लाभ के अवसर

यह महत्वपूर्ण क्यों है? निवेश का उद्देश्य और उपयोग नकदी प्रवाह को प्रभावित करते हैं और इसलिए लाभ के अवसर।

क्या देखें? लाभ और व्यय के निम्नलिखित तरीकों के लिए ड्राफ्ट अनुमानों का विकास करें:

• किराये की आय से अपेक्षित नकदी प्रवाह - मुद्रास्फीति किराये की आय के लिए जमींदारों का पक्षधर है
• दीर्घकालिक मूल्य प्रशंसा के कारण आंतरिक मूल्य में अपेक्षित वृद्धि
• मूल्यह्रास के लाभ (और उपलब्ध कर लाभ)
• बेहतर कीमत पाने के लिए बिक्री से पहले नवीकरण का लागत-लाभ विश्लेषण
• गिरवी ऋण बनाम मूल्य प्रशंसा का लागत-लाभ विश्लेषण

5. लीवरेज से सावधान रहें - जानिए नुकसान

यह महत्वपूर्ण क्यों है? ऋण सुविधाजनक हैं, लेकिन एक बड़ी लागत पर आ सकते हैं - आप अपनी भविष्य की आय कम करते हैं, कई वर्षों में फैले ब्याज की लागत के लिए आज उपयोगिता प्राप्त करने के लिए। यह समझना कि इस प्रकृति के ऋणों को कैसे संभालना है, इससे आपको अधिकतम लाभ मिल सकता है। जोखिमों की अनदेखी करते हुए बड़े नुकसान हो सकते हैं।

क्या देखें? अपनी वर्तमान और अपेक्षित भविष्य की कमाई और भुगतान क्षमता के आधार पर, निम्नलिखित पर विचार करें:

• बंधक ऋण के प्रकार पर निर्णय लें जो आपकी स्थिति के लिए सबसे अच्छा है (फिक्स्ड रेट, एडजस्टेबल फ्लोटिंग रेट, ब्याज केवल या शून्य डाउन पेमेंट)
• फाइनेंसरों द्वारा लगाए गए नियमों और शर्तों और अन्य शुल्कों से अवगत रहें
• कम ब्याज दरों का पता लगाने के लिए एक बंधक कैलकुलेटर जैसे उपकरण का उपयोग करके बेहतर सौदे के लिए इधर-उधर शिकार करें। कम बीमा प्रीमियम की भी तलाश करें।

6. नए निर्माण बनाम मौजूदा प्रतिष्ठानों में निवेश

यह महत्वपूर्ण क्यों है? नए निर्माण गुण आमतौर पर आकर्षक मूल्य निर्धारण, अनुकूलन का विकल्प, स्पष्ट रूप से प्रलेखित सुविधाएं और स्पष्ट शीर्षक प्रदान करते हैं। निवेशक को केवल एक निर्माण कंपनी के साथ एक समकक्ष के रूप में व्यवहार करना पड़ता है। जोखिमों में कब्जे में देरी, लागत में वृद्धि, पड़ोस के बारे में कोई जागरूकता नहीं होना आदि शामिल हैं।

पुनर्विक्रय वालों के पास इसके विपरीत कारक हैं और उन्हें स्वामित्व, दस्तावेजों और कानूनी मामलों पर अधिक गहन जांच की आवश्यकता हो सकती है।

क्या देखें?

• पिछले परियोजनाओं और नए निर्माण निवेशों के लिए निर्माण कंपनी की प्रतिष्ठा की जाँच करें
• पुराने निर्माणों के लिए संपत्ति के कार्यों, हालिया सर्वेक्षण और मूल्यांकन रिपोर्ट की समीक्षा करें
• पिछले मालिकों से मासिक रखरखाव लागत, बकाया बकाया और करों से अवगत रहें। ये लागत आपके नियमित नकदी प्रवाह को गंभीर रूप से प्रभावित कर सकती है
• ऑन-लीज संपत्ति (दूसरों के पास) में निवेश करना - क्या यह किराया नियंत्रित, किराए पर स्थिर या मुक्त बाजार है? क्या पट्टे की अवधि समाप्त होने वाली है? क्या इसके पास किरायेदार के पक्ष में नवीकरण विकल्प हैं? क्या किरायेदार या मालिक के स्वामित्व वाली आंतरिक वस्तुएं हैं? आदि के बारे में पता करने के लिए कुछ विवरण हैं।
• गुणवत्ता-चेक आइटम (फर्नीचर, जुड़नार, और उपकरण), यदि बिक्री में शामिल हैं

7. रियल एस्टेट में अप्रत्यक्ष निवेश

एक दीर्घकालिक क्षितिज पर भौतिक गुणों का प्रबंधन करना हर किसी के लिए नहीं है। रियल एस्टेट क्षेत्र में अप्रत्यक्ष रूप से निवेश करने और लाभ प्राप्त करने के लिए कुछ विकल्प भी हैं।

विकल्प क्या हैं?

• रियल एस्टेट कंपनी के स्टॉक - रियल एस्टेट कंपनियों के इक्विटी शेयरों को एक्सचेंजों पर खरीदा और बेचा जा सकता है
• रियल एस्टेट सेक्टर-केंद्रित म्यूचुअल फंड / ईटीएफ - सेक्टर विशिष्ट फंड जैसे "फिडेलिटी रियल एस्टेट इन्वेस्टमेंट पोर्टफोलियो (FRESX)" फंड खर्च शुल्क की कीमत पर विविधीकरण और पेशेवर मनी मैनेजमेंट का लाभ प्रदान करते हैं।
• बंधक बॉन्ड - भौतिक संपत्ति द्वारा सुरक्षित, वे कॉर्पोरेट बॉन्ड की तुलना में कम दरों की पेशकश करते हैं
• रियल एस्टेट इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट (आरईआईटी) - वे स्टॉक एक्सचेंजों पर व्यापार के रूप में उच्च पैदावार, कर विचार और उच्च तरलता प्रदान करते हैं।

तल - रेखा

रियल एस्टेट निवेश एक अच्छा उच्च-मूल्य जोखिम-रिटर्न प्रोफ़ाइल प्रदान करते हैं। मन में उपर्युक्त कारकों पर विचार करने से निवेशक जोखिमों को कम करते हुए लाभ प्राप्त कर सकेंगे।