म्यूचुअल बनाम स्टॉक इंश्योरेंस कंपनियां: क्या अंतर है?

बीमा कंपनियों को संगठन के स्वामित्व ढांचे के आधार पर स्टॉक या म्यूचुअल के रूप में वर्गीकृत किया जाता है। कुछ अपवाद भी हैं, जैसे ब्लू क्रॉस / ब्लू शील्ड और भ्रातृ समूह जो अभी तक एक अलग संरचना है। फिर भी, स्टॉक और म्यूचुअल कंपनियां अब तक सबसे प्रचलित तरीके हैं जो बीमा कंपनियां खुद को व्यवस्थित करती हैं।

दुनिया भर में, अधिक म्यूचुअल इंश्योरेंस कंपनियां हैं, लेकिन यूएस में, स्टॉक इंश्योरेंस कंपनियां म्यूचुअल इंश्योरर्स से आगे निकल जाती हैं।

बीमा कंपनी का चयन करते समय, आपको कई कारकों पर विचार करना चाहिए:

• कंपनी स्टॉक है या आपसी?
• मूडीज, एएम बेस्ट, या फिच जैसी स्वतंत्र एजेंसियों से कंपनी की रेटिंग क्या है?
• क्या कंपनी का अधिशेष बढ़ रहा है, और क्या उसके पास प्रतिस्पर्धी होने के लिए पर्याप्त पूंजी है?
• कंपनी की प्रीमियम दृढ़ता क्या है? (यह एक उपाय है कि कितने पॉलिसीधारक अपने कवरेज को नवीनीकृत करते हैं, जो कंपनी की सेवा और उत्पादों के साथ ग्राहकों की संतुष्टि का संकेत है।)

जानें कि स्टॉक और म्यूचुअल बीमा कंपनियां कैसे भिन्न होती हैं और पॉलिसी खरीदते समय किस प्रकार का विचार करती हैं।

चाबी छीन लेना

• बीमा कंपनियों को अक्सर स्टॉक कंपनी या म्यूचुअल कंपनी के रूप में आयोजित किया जाता है।
• एक आपसी कंपनी में, पॉलिसीधारक फर्म के सह-मालिक होते हैं और कॉर्पोरेट मुनाफे के आधार पर लाभांश आय का आनंद लेते हैं।
• एक शेयर कंपनी में, बाहरी शेयरधारक फर्म के सह-मालिक होते हैं और पॉलिसीधारक लाभांश के हकदार नहीं होते हैं।
• Demutualization वह प्रक्रिया है जिससे एक म्यूचुअल इंश्योरर एक स्टॉक कंपनी बन जाती है। यह अधिक तेजी से विस्तार करने और लाभप्रदता बढ़ाने के लिए पूंजी तक पहुंच प्राप्त करने के लिए किया जाता है।

स्टॉक बीमा कंपनियां

एक स्टॉक बीमा कंपनी एक शेयरधारक या शेयरधारकों के स्वामित्व वाली निगम है, और इसका उद्देश्य उनके लिए लाभ कमाना है। पॉलिसीधारक सीधे कंपनी के मुनाफे या नुकसान में हिस्सेदारी नहीं करते हैं। स्टॉक कॉरपोरेशन के रूप में काम करने के लिए, एक बीमाकर्ता के पास राज्य नियामकों से अनुमोदन प्राप्त करने से पहले न्यूनतम पूंजी और अधिशेष होना चाहिए। अन्य आवश्यकताओं को भी पूरा किया जाना चाहिए अगर कंपनी के शेयरों को सार्वजनिक रूप से कारोबार किया जाता है।

कुछ प्रसिद्ध अमेरिकी शेयर बीमाकर्ताओं में ऑलस्टेट, मेटलाइफ और प्रूडेंशियल शामिल हैं।

म्यूचुअल इंश्योरेंस कंपनियां

म्यूचुअल इंश्योरेंस का विचार इंग्लैंड में 1600 के दशक का है। अमेरिका में पहली सफल म्युचुअल इंश्योरेंस कंपनी- फिलाडेल्फिया को नुकसान से आग से घरों के बीमा के लिए योगदान - 1752 में बेंजामिन फ्रैंकलिन द्वारा स्थापित किया गया था और आज भी व्यापार में है।

बीमा के लिए एक अपूर्ण या अद्वितीय आवश्यकता को भरने के लिए म्युचुअल कंपनियों का गठन अक्सर किया जाता है। इनका आकार छोटे स्थानीय प्रदाताओं से लेकर राष्ट्रीय और अंतर्राष्ट्रीय बीमाकर्ताओं तक होता है। कुछ कंपनियां संपत्ति और हताहत, जीवन और स्वास्थ्य सहित कवरेज की कई लाइनें पेश करती हैं, जबकि अन्य विशेष बाजारों पर ध्यान केंद्रित करते हैं। म्यूचुअल कंपनियों में पांच सबसे बड़ी संपत्ति और आकस्मिक बीमा कंपनियां शामिल हैं जो अमेरिकी बाजार का लगभग 25% हिस्सा बनाती हैं।

एक म्यूचुअल इंश्योरेंस कंपनी पॉलिसीधारकों द्वारा विशेष रूप से स्वामित्व वाली एक निगम है, जो निदेशक मंडल में वोट देने के अधिकार के साथ "संविदात्मक लेनदार" हैं। आमतौर पर, कंपनियों को प्रबंधित किया जाता है और पॉलिसीधारकों के लाभ और सुरक्षा और उनके लाभार्थियों के लिए परिसंपत्तियां (बीमा भंडार, अधिशेष, आकस्मिक निधि, लाभांश) आयोजित की जाती हैं।

प्रबंधन और निदेशक मंडल यह निर्धारित करते हैं कि पॉलिसीधारकों को लाभांश के रूप में प्रत्येक वर्ष परिचालन आय की कितनी राशि का भुगतान किया जाता है। जबकि गारंटीकृत नहीं है, ऐसी कंपनियां हैं जिन्होंने हर साल मुश्किल आर्थिक समय में भी लाभांश का भुगतान किया है। अमेरिका में बड़े म्यूचुअल इंश्योरर्स में नॉर्थवेस्टर्न म्यूचुअल, गार्डियन लाइफ, पेन म्यूचुअल और ओमाहा का म्यूचुअल शामिल हैं।

मुख्य अंतर

स्टॉक कंपनियों की तरह, म्यूचुअल कंपनियों को राज्य बीमा नियमों का पालन करना होता है और दिवालिया होने की स्थिति में राज्य गारंटीकृत फंडों द्वारा कवर किया जाता है। हालांकि, कई लोगों को लगता है कि कंपनी की प्राथमिकता उन पॉलिसीधारकों की सेवा करना है, जो कंपनी के मालिक हैं। एक आपसी कंपनी के साथ, उन्हें लगता है कि निवेशकों की अल्पकालिक वित्तीय मांगों और पॉलिसीधारकों के दीर्घकालिक हितों के बीच कोई संघर्ष नहीं है।

जबकि म्यूचुअल इंश्योरेंस पॉलिसीहोल्डर्स को कंपनी के प्रबंधन पर वोट देने का अधिकार होता है, बहुत से लोग नहीं करते हैं, और औसत पॉलिसीधारक वास्तव में यह नहीं जानते हैं कि कंपनी के लिए क्या मायने रखता है। संस्थागत निवेशकों की तुलना में पॉलिसीधारकों का प्रभाव कम होता है, जो किसी कंपनी में महत्वपूर्ण स्वामित्व जमा कर सकते हैं।

कभी-कभी निवेशकों का दबाव एक अच्छी बात हो सकती है, प्रबंधन को खर्चों को औचित्य देने, परिवर्तन करने और बाजार में एक प्रतिस्पर्धी स्थिति बनाए रखने के लिए मजबूर करता है। बोस्टन ग्लोब अखबार ने कार्यकारी मुआवजे और मास म्यूचुअल एंड लिबर्टी म्यूचुअल में प्रथाओं पर सवाल उठाते हुए रोशन जांच को चलाया है, जो आपसी कंपनियों पर होने वाली ज्यादतियों को दर्शाता है।

एक बार स्थापित होने के बाद, एक म्यूचुअल बीमा कंपनी पॉलिसीधारकों से ऋण या उधार जारी करके पूंजी जुटाती है। ऑपरेटिंग प्रॉफिट से कर्ज चुकाना होगा। भविष्य के विकास में मदद करने, भविष्य की देनदारियों के खिलाफ एक रिजर्व बनाए रखने, दरों या प्रीमियम को ऑफसेट करने और अन्य जरूरतों के बीच उद्योग की रेटिंग बनाए रखने के लिए परिचालन लाभ की भी आवश्यकता होती है। स्टॉक कंपनियों के पास पूंजी के लिए अधिक लचीलापन और अधिक पहुंच है। वे ऋण बेचकर और स्टॉक के अतिरिक्त शेयर जारी करके धन जुटा सकते हैं।

Demutualization

कई बड़े बीमाकर्ताओं ने वर्षों से पदावनत किया है, जिनमें दो बड़े बीमाकर्ता- मेटलाइफ और प्रूडेंशियल शामिल हैं। Demutualization वह प्रक्रिया है जिसके द्वारा पॉलिसीधारक स्टॉकहोल्डर बन गए और कंपनी के शेयर सार्वजनिक स्टॉक एक्सचेंज पर कारोबार करना शुरू कर देते हैं। स्टॉक कंपनी बनने से, बीमाकर्ता अपने घरेलू और अंतरराष्ट्रीय बाजारों का विस्तार करके अधिक तेजी से विकास की अनुमति देते हुए मूल्य और पहुंच पूंजी को अनलॉक करने में सक्षम हैं।

तल - रेखा

निवेशक मुनाफे और लाभांश से चिंतित हैं। ग्राहक लागत, सेवा और कवरेज से चिंतित हैं। सही मॉडल एक बीमा कंपनी होगी जो दोनों जरूरतों को पूरा कर सकती है। दुर्भाग्य से, वह कंपनी मौजूद नहीं है।

कुछ कंपनियां म्युचुअल इंश्योरर के साथ पॉलिसी के मालिक होने के फायदों को बढ़ावा देती हैं, और अन्य लोग कवरेज की लागत और आप पैसे कैसे बचा सकते हैं, इस पर ध्यान केंद्रित करते हैं। इस दुविधा से निपटने का एक संभावित तरीका यह है कि आप किस तरह का बीमा खरीद रहे हैं। नीतियां जो सालाना नवीनीकृत होती हैं, जैसे कि ऑटो या घर के मालिक का बीमा, अगर आप नाखुश हो जाते हैं, तो कंपनियों के बीच स्विच करना आसान होता है, इसलिए स्टॉक बीमा कंपनी इस प्रकार के कवरेज के लिए समझ में आ सकती है। लंबे समय तक कवरेज जैसे कि जीवन, विकलांगता, या दीर्घकालिक देखभाल बीमा के लिए, आप एक अधिक सेवा-उन्मुख कंपनी का चयन करना चाह सकते हैं, जो संभवतः एक बीमा कंपनी होगी।