एक रोबो-सलाहकार का उपयोग करने के पेशेवरों और विपक्ष

रोबो-सलाहकार चमकदार नए निवेश मंच हैं। लेकिन उनके फायदे और नुकसान क्या हैं? क्या सभी डिजिटल वित्तीय सलाहकारों को एक व्यापक ब्रश के साथ चित्रित किया जा सकता है?

रोबो-सलाहकार ब्रोकरेज से ब्रोकरेज तक अलग हैं। कैच-ऑल टर्म में निवेश प्रबंधकों और सॉफ़्टवेयर का एक वर्ग शामिल होता है जो आपके निवेश विभागों को संचालित करने के लिए जटिल कंप्यूटर एल्गोरिदम का उपयोग करता है। कुछ रोबो-सलाहकार पूरी तरह से स्वचालित हैं, जबकि अन्य मानव सहायता के लिए भी प्रदान करते हैं। मॉडल के बावजूद, वे सभी प्रक्रिया के माध्यम से आपकी सहायता करने के लिए ग्राहक सेवा प्रदान करते हैं।

रॉबो-एडवाइज़र की ओवरराइडिंग का दावा यह है कि प्रत्येक कंपनी का मालिकाना एल्गोरिदम भावनाओं को निवेश से बाहर निकालने का दावा करता है और निवेशक को पारंपरिक (यानी, मानव) वित्तीय सलाहकारों की तुलना में कम लागत के लिए बेहतर रिटर्न प्रदान करेगा। फिर भी, प्रत्येक सलाहकार के पास 'सर्वश्रेष्ठ' मालिकाना एल्गोरिथ्म नहीं हो सकता है। आइए इस नए और कभी-विस्तार प्रकार के निवेश प्रबंधन का उपयोग करने के पेशेवरों और विपक्षों के हुड के नीचे देखें।

चाबी छीन लेना

• Roboadvisors - साधारण निवेशकों के उद्देश्य से स्वचालित निवेश सेवाएँ - बाजारों तक पहुँच प्राप्त करने का एक लोकप्रिय तरीका है। लेकिन क्या वे आपके लिए सही हैं?
• प्लस साइड पर, roboadvisors बहुत कम लागत वाले हैं और अक्सर कोई न्यूनतम संतुलन आवश्यकताएं नहीं होती हैं। वे अनुकूलित अनुक्रमित रणनीतियों का भी पालन करते हैं जो अधिकांश निवेशकों के लिए सबसे उपयुक्त हैं।
• नीचे की तरफ, roboadvisors निवेशक लचीलेपन के लिए अधिक विकल्प नहीं देते हैं, वे पारंपरिक सलाहकार सेवाओं के चेहरे पर कीचड़ फेंकते हैं, और मानव बातचीत की कमी है।

पेशेवरों: Roboadvisors के बारे में क्या पसंद है?

1. कम शुल्क

रोबो-सलाहकार प्लेटफार्मों की शुरुआत से पहले, निवेशक प्रबंधन (एयूएम) के तहत 1.0% से कम संपत्ति के लिए पेशेवर रूप से प्रबंधित निवेश सहायता प्राप्त करने के लिए भाग्यशाली थे। रोबोट ने उस प्रतिमान को काफी बदल दिया है। चार्ल्स श्वाब कॉर्प के इंटेलिजेंट पोर्टफोलियो के लिए शून्य से लेकर 0.25% तक एक बेहतर पोर्टफोलियो (पहले मुक्त वर्ष के बाद) के लिए, चुनने के लिए कई कम लागत वाले रोबोट हैं। वेल्थफ्रंट और बेटरमेंट के मॉडल लागत के प्रति जागरूक उपभोक्ता के पक्ष में हैं।

2. नोबेल पुरस्कार-विजेता निवेश मॉडल

बेहतरी और कई रोबो-सलाहकार के एल्गोरिदम अपने मॉडल को चलाने के लिए नोबेल पुरस्कार विजेता निवेश सिद्धांत पर भरोसा करते हैं। जैसा कि Betterment.com ने इसे 2013 में रखा, "जब नोबेल समिति ने घोषणा की ... कि यूजीन फामा और रॉबर्ट शिलर अर्थशास्त्र के लिए इस साल का पुरस्कार साझा करेंगे, तो यह निवेश के क्षेत्र में उनके शोध के लिए एक महान क्षण था- और बेहतरी के लिए सत्यापन, जो उनकी कई अंतर्दृष्टि पर निर्भर करता है। ”

सामान्य तौर पर, सबसे अच्छा व्यवहार निवेश सिद्धांत सबसे छोटे जोखिम के लिए सबसे बड़ी वापसी के साथ एक निवेश पोर्टफोलियो बनाने का प्रयास करता है। 1990 के नोबेल पुरस्कार विजेता हैरी मार्कोविट्ज़ से 2013 फामा और शिलर विजेताओं तक, लुटेरा अपने उत्पादों को चलाने के लिए इन प्रकाशकों द्वारा सूचित अत्याधुनिक निवेश पोर्टफोलियो अनुसंधान का उपयोग करते हैं।

3. एक वित्तीय सलाहकार के माध्यम से रोबो-सलाहकार सेवाओं तक पहुंच

यह पारंपरिक वित्तीय नियोजन प्रथाओं के लिए अपने ग्राहकों के लिए 'सफेद लेबल' रोबो-सलाहकारों के प्लेटफार्मों के लिए अधिक सामान्य हो रहा है। यह उनके हाथों से संपत्ति चुनने का बोझिल काम करता है, ताकि वित्तीय सलाहकार अपने ग्राहकों के साथ व्यक्तिगत कर, संपत्ति और वित्तीय नियोजन मुद्दों को संबोधित करने के लिए अधिक समय बिता सकें।

23 दिसंबर, 2014 को, सलाहकार परिप्रेक्ष्य लेख, "तीन कारण क्यों रोबो-एडवाइज़र सलाहकार पेशे के लिए एक बड़ा लाभ हैं, " बॉब वेरिस ने सलाहकारों के लिए तैयार पोर्टफ़ोलियो के साथ लुटेरों, मोटिफ और ट्रिज़िक को लुटेरा का हवाला दिया। जेमस्टेप ने सलाहकारों के लिए अपने मंच को भी सफेद कर दिया। यह प्रवृत्ति उपभोक्ता को सलाहकार के व्यक्तिगत स्पर्श को बनाए रखते हुए कम लागत वाले निवेश प्रबंधन का अवसर देती है।

3. वित्तीय सलाह के लिए बाजार का विस्तार करना

कुछ उपभोक्ताओं, छोटे निवेशकों या कम निवल मूल्य वाले लोग, पेशेवर वित्तीय सलाह पर विचार नहीं कर सकते हैं। रोबो-सलाहकार वित्तीय सलाहकार ग्राहकों के मौजूदा बाजार को बढ़ा रहे हैं। पेशेवर वित्तीय प्रबंधन के लिए आसान पहुँच और कम शुल्क मॉडल के कारण, अधिक उपभोक्ता DIY मॉडल के बदले में रोबो-सलाहकारों के पेशेवर प्रबंधन का चयन कर सकते हैं। (अधिक जानकारी के लिए, देखें: क्या युवा निवेशकों के लिए रोबो-एडवाइजर्स एक अच्छा विचार हैं? )

4. रोबो-सलाहकार सभी आकार के फिट नहीं हैं

विभिन्न प्रकार के ग्राहकों के लिए कम शुल्क वाले रोबो-सलाहकार हैं। उदाहरण के लिए, यदि आप एक निश्चित क्षेत्र या निवेश विषय में रुचि रखते हैं, तो मोटिफ के 151 मौजूदा पोर्टफोलियो आपके लिए एक मंच प्रदान करते हैं। मोटिफ अपने उपयोगकर्ताओं को कई विचार-आधारित पोर्टफोलियो देने पर जोर देता है, जिसमें 'शेल गैस' पोर्टफोलियो से लेकर 'फाइट फैट' तक वजन कम करने वाली कंपनियों में कैफीन पोर्टफोलियो में दिलचस्पी रखने वाले निवेशकों के लिए ऑफर है, जो आपके लिए कॉफी से संबंधित कंपनियों को शामिल करता है (इस लेख में उल्लेख किया गया है) )। यदि आपकी प्राथमिक चिंता रॉक-बॉट फीस है, तो मोटे तौर पर विविध शुल्क वाले ईटीएफ पोर्टफोलियो के साथ कई रोबो-सलाहकार हैं।

कुछ रोबो-सलाहकार अपने शस्त्रागार में पुनर्वित्त और कर नुकसान की कटाई का दावा करते हैं। एकल दृष्टिकोण और संकर शैली के रोबो-सलाहकार हैं। अन्य जैसे कि रिबैलेंस इरा और पर्सनल कैपिटल में प्रवेश के लिए उच्च अवरोध हैं, क्रमशः $ 100, 000, हाल ही में कम की गई $ 50, 000 की एंट्री फीस। उस ने कहा, यहां तक ​​कि उच्च प्रवेश आवश्यकताओं वाले रोबोस $ 1 मिलियन के पोर्टफोलियो मिनिमम के साथ वित्तीय सलाहकारों की तुलना में अधिक सुलभ हैं।

5. कम न्यूनतम बैलेंस

यह पेशेवर रोबो-सलाहकार प्रबंधन प्राप्त करने के लिए एक छोटे से निवल मूल्य वाले निवेशकों के लिए एक वरदान है। जीरो मिनिमम बैलेंस टेक्नॉलॉजी बढ़ाने वाले रोबो-एडवाइजर्स में फोलियो इनवेस्टिंग और वाइज बैनन शामिल हैं। बेहतरी का कोई न्यूनतम संतुलन नहीं है। अन्य रोबो-सलाहकार $ 1000 से $ 5, 000 तक पहुंच पाने के लिए उपलब्ध हैं। और व्यक्तिगत पूंजी पोर्टफोलियो मॉनीटरिंग के इच्छुक लोगों के लिए स्वतंत्र है, एक समर्पित वित्तीय सलाहकार के संपर्क के लिए आरक्षित उच्चतर संतुलन के साथ।

विपक्ष : Roboadvisors के साथ गलत क्या है?

1. वे 100% व्यक्तिगत नहीं हैं (फिर भी)

आप सिर्फ एक निवेश पोर्टफोलियो से अधिक हैं। आपके पास कई लक्ष्य हैं, निकट और दीर्घकालिक दोनों के लिए। जबकि कई रोबो-सलाहकार अब आपको अपने वित्तीय नियोजन सॉफ़्टवेयर का उपयोग करके अपने लक्ष्यों को निर्धारित करने और संपादित करने की अनुमति देते हैं, आपके पास पैसे से संबंधित मुद्दे और चिंताएं भी हैं जो एक इंसान के साथ चैट से लाभ उठा सकती हैं।

अधिकांश (यद्यपि सभी नहीं) रोबो-सलाहकार आपका हाथ नहीं पकड़ेंगे और एक महत्वपूर्ण बाजार में गिरावट के बाद आपसे बात करेंगे। मानव वित्तीय सलाहकार आपके डर को समझाने और यह समझाने के लिए है कि निवेश बाजार कैसे काम करते हैं। एक वित्तीय योजनाकार आपके वित्त, करों और संपत्ति योजनाओं को एकीकृत करने के लिए काम करता है। सलाहकार के कार्यालय में जीवन के कई पहलुओं के साथ 'धन' की चिंताओं से परे मदद करने के लिए सलाहकारों का एक विविध पूल हो सकता है।

यदि आप किसी मौजूदा पोर्टफोलियो पर कॉल विकल्प बेचना चाहते हैं या व्यक्तिगत स्टॉक खरीदना चाहते हैं, तो अधिकांश रोबो-सलाहकार आपकी मदद नहीं कर पाएंगे। ध्वनि निवेश रणनीतियां हैं जो एक निवेश एल्गोरिदम से परे हैं। परिष्कृत और नौसिखिया निवेशक ठेठ रोबो-सलाहकार ऑफ़र की तुलना में परिसंपत्ति वर्गों की एक विस्तृत श्रृंखला के साथ एक व्यापक निवेश पोर्टफोलियो चाहते हैं।

2. वे बैश एडवाइजर्स प्राइस शेड्यूल के लिए कहते हैं

यह सच है कि अधिकांश रोबो-सलाहकारों के पास कम कीमत के कार्यक्रम हैं, लेकिन सभी नहीं। यह सच नहीं है कि सभी वित्तीय सलाहकार महंगे हैं। ऐसे वित्तीय सलाहकार हैं जो अपनी सेवाओं के लिए प्रबंधन (एयूएम) के तहत लगभग 1.0% संपत्ति चार्ज करते हैं। यह शुल्क कई रोबो-सलाहकारों के बराबर है। '

ऐसे अन्य सलाहकार हैं जो सेवा के लिए प्रति घंटा की दर, या शुल्क लेंगे। इस अभ्यास से उपभोक्ता को अधिक व्यक्तिगत जानकारी प्राप्त करते समय लागत को नियंत्रित करने का मौका मिलता है। नए 'वेब-आधारित' व्यक्तिगत सलाहकार एक फैंसी कार्यालय की लागत को कम कर सकते हैं और कम शुल्क के लिए वेब-चैट के माध्यम से व्यक्तिगत रूप से आपकी सेवा कर सकते हैं। इसके अतिरिक्त, ऐसे सलाहकार हैं जो 'रबो-सलाहकारों के प्लेटफ़ॉर्म' को पट्टे पर देते हैं और उन्हें अपनी स्वयं की सलाहकार सेवाओं के साथ जोड़ते हैं, जिससे शुल्क और शुल्क में कटौती होती है।

3. वे झूठा दावा करते हैं कि वे लिटिल 'गाइ या गैल' के लिए एकमात्र संसाधन हैं

बड़ी रकम के बिना या सिर्फ शुरू करने वालों के लिए वित्तीय-सलाहकार विकल्प हैं। XY प्लानिंग नेटवर्क एक किफायती मासिक शुल्क संरचना के साथ सलाहकारों का शुल्क-केवल वित्तीय नियोजन संग्रह है। XY योजना नेटवर्क सलाहकार भी एक छोटे ग्राहक को पूरा करते हैं।

एक शुल्क-फॉर-सर्विस सलाहकार ग्राहक के शुल्क पर एक कैप लगाएगा। आमतौर पर कमीशन द्वारा भुगतान किए गए सलाहकार के साथ व्यापार करते हैं, और आपकी लागत कम रह सकती है। वित्तीय सलाहकारों की भीड़ के साथ, हर प्रकार के निवेशक को फिट करने के लिए भुगतान मॉडल और निवेश दृष्टिकोण हैं।

4. फेस-टू-फेस मीटिंग नहीं

यदि आप कोई ऐसा व्यक्ति हैं जो आपके वित्तीय सलाहकार के साथ संबंध चाहता है, तो अधिकांश रोबो-सलाहकार आपके लिए नहीं हैं। रोबोस के पास एक कार्यालय नहीं है जहां एक ग्राहक चलता है और एक सलाहकार से सीधे बात करता है। इस प्रकार के व्यक्तिगत संपर्क को पारंपरिक वित्तीय सलाहकार मॉडल में फिर से शामिल किया गया है।

तल - रेखा

रोबो-सलाहकार क्षेत्र अभी शुरू हो रहा है। पेशेवर संपत्ति प्रबंधन के लिए कई रास्तों में योगदान करते हुए नए प्रवेशकर्ता परिदृश्य में फीस को कम करके उपभोक्ता को लाभान्वित करते हैं। किसी भी जीवन विकल्प के रूप में, निवेशक को यह पता लगाना चाहिए कि उसे किस प्रकार के निवेश मार्गदर्शन की आवश्यकता है या वह अपनी व्यक्तिगत शैली के अनुरूप एक रोबो-सलाहकार या वित्तीय पेशेवर का चयन करें। (अधिक के लिए, देखें: वित्तीय सलाहकार कैसे रोबो-सलाहकारों को समायोजित कर सकते हैं ।)