म्यूचुअल फंड से ईटीएफ में बदलने का सही समय

म्यूचुअल फंड लंबे समय से कई निवेशकों के लिए एक लोकप्रिय विकल्प है क्योंकि उनके पास उपलब्ध विकल्पों की विस्तृत श्रृंखला और स्वचालित विविधीकरण है। हालांकि, इस बात पर निर्भर करते हुए कि आप अपने पोर्टफोलियो और व्यक्तिगत जोखिम सहिष्णुता और निवेश की रणनीति से बाहर निकलना चाहते हैं, यह म्यूचुअल फंड से एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड में बदलने का समय हो सकता है।

म्यूचुअल फंड और एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ETF) कई लाभ साझा करते हैं। इसके अलावा, ईटीएफ आम तौर पर पारंपरिक म्यूचुअल फंडों की तुलना में अधिक कर-कुशल और सस्ती हैं। किसी भी निवेश उत्पाद की तरह, ETF के पास अभी भी अपनी कमियां हैं। ईटीएफ क्या पेशकश कर सकते हैं और किस प्रकार के निवेशक के लिए वे सबसे उपयुक्त हैं, इसकी स्पष्ट समझ आपको यह निर्धारित करने में मदद करेगी कि वे आपके पोर्टफोलियो और वर्तमान निवेश लक्ष्यों के लिए एक स्मार्ट विकल्प हो सकते हैं।

ETFs: मूल बातें

ईटीएफ मूल रूप से खुले बाजार में कारोबार करने वाले म्यूचुअल फंड हैं। म्यूचुअल फंड की तरह, ईटीएफ पूल शेयरधारकों से योगदान करते हैं और प्रतिभूतियों की एक श्रृंखला में निवेश करते हैं। म्यूचुअल फंड की तरह, ईटीएफ प्रश्न में फंड के लक्ष्यों के आधार पर विभिन्न प्रतिभूतियों में निवेश कर सकता है। हालांकि, म्यूचुअल फंड के विपरीत, ETF मुख्य रूप से निष्क्रिय रूप से प्रबंधित फंड हैं जो आम तौर पर दिए गए इंडेक्स के समान प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं।

निवेशक स्टॉक या बांड जैसे द्वितीयक बाजार पर ईटीएफ खरीद और बेच सकते हैं, जिससे वे अत्यधिक तरल हो जाते हैं। इसके अलावा, ईटीएफ के बाजार-आधारित व्यापार का मतलब है कि किसी भी परिसंपत्ति को शेयरधारक मोचन के लिए बेची जाने की आवश्यकता नहीं है, जैसा कि म्यूचुअल फंड के साथ आम है। ईटीएफ इन-तरह वितरण और रिडेम्पशन प्रक्रियाओं का भी उपयोग कर सकते हैं जिसमें निवेशक ईटीएफ के शेयरों को फंड के पोर्टफोलियो के अनुरूप शेयरों की एक टोकरी के बदले में जारी करता है या नकदी के बजाय जारी करता है।

ईटीएफ के लाभ

ईटीएफ के कई फायदों में से समान म्यूचुअल फंड की तुलना में उनका अपेक्षाकृत कम खर्च अनुपात है। बेशक, उन ईटीएफ को सक्रिय रूप से प्रबंधित किया जाता है जो थोड़ा अधिक खर्च करते हैं, लेकिन आम तौर पर अभी भी म्यूचुअल फंड की तुलना में कम हैं। ईटीएफ लोड या 12 बी -1 जैसे म्यूचुअल फंड नहीं करते हैं, हालांकि शेयर खरीदने और बेचने पर किसी अन्य ट्रेडिंग गतिविधि की तरह कमीशन शुल्क नहीं लगता है। हालांकि, यदि आप समय के साथ कई छोटी खरीद के बजाय एक बड़ा निवेश करना चाहते हैं, तो ईटीएफ म्यूचुअल फंड की तुलना में बहुत अधिक सस्ती हो सकते हैं। (संबंधित पढ़ने के लिए, "12 बी -1: म्यूचुअल फंड शुल्क को समझना" देखें)

इसके अलावा, अधिकांश ईटीएफ द्वारा नियोजित निष्क्रिय निवेश रणनीति उन्हें अत्यधिक कर कुशल बनाती है। क्योंकि ये फंड बहुत से ट्रेड नहीं करते हैं, एक ईटीएफ के बार-बार कैपिटल गेन डिस्ट्रीब्यूशन करने की संभावना कम होती है। किसी भी समय एक निवेश पूंजीगत लाभ या लाभांश का भुगतान करता है, यह प्रत्येक शेयरधारक की कर देयता को बढ़ाता है। क्योंकि ईटीएफ कम वितरण करते हैं, वे म्यूचुअल फंड की तुलना में अधिक कर-कुशल होते हैं।

तथ्य यह है कि शेयरधारक मोचन को कवर करने के लिए आम तौर पर धन की आवश्यकता नहीं होती है (क्योंकि शेयरों को खुले बाजार में खरीदा और बेचा जा सकता है या शेयरों के बास्केट के लिए भुनाया जा सकता है) ईटीएफ निवेश के कर प्रभाव को कम करता है।

ईटीएफ बेस्ट सूट के लिए कौन हैं?

क्योंकि ज्यादातर ईटीएफ इंडेक्स फंड होते हैं, वे उन निवेशकों के लिए सबसे उपयुक्त होते हैं जो एक खरीद-और-पकड़ रणनीति को नियुक्त करना चाहते हैं और भरोसा करते हैं कि बाजार समय के साथ सकारात्मक लाभ पैदा करेगा। अनुक्रमित ईटीएफ केवल एक अंतर्निहित सूचकांक पर शेयरों में निवेश करते हैं, इसलिए उन्हें संभावित ट्रेडों का विश्लेषण करने और अनुसंधान और वृत्ति के आधार पर निवेश करने का विकल्प चुनने के लिए एक सक्रिय प्रबंधक की आवश्यकता नहीं होती है। म्यूचुअल फंड निवेश के विपरीत, जिसे प्रबंधक के ट्रैक रिकॉर्ड के गहन विश्लेषण की आवश्यकता होती है, अनुक्रमित ईटीएफ में निवेश करने के लिए केवल यह आवश्यक है कि आप अंतर्निहित सूचकांक पर तेजी से आगे बढ़ें।

ईटीएफ आपके लिए एक अच्छा विकल्प है या नहीं, यह इस बात पर निर्भर करता है कि आप अपने निवेश से क्या हासिल करना चाहते हैं। यदि आप मध्यम रिटर्न उत्पन्न करने के लिए एक किफायती निवेश की तलाश कर रहे हैं, तो कम जोखिम के बदले उच्च लाभ की संभावना का त्याग करें, तो ईटीएफ एक उत्कृष्ट विकल्प हो सकता है। (संबंधित पढ़ने के लिए, "सबसे बड़ा ईटीएफ जोखिम देखें।")

बेशक, कुछ ईटीएफ काफी अधिक जोखिम वाले हैं - अर्थात्, लीवरेज्ड और उलटा ईटीएफ। इन फंडों को एक इंडेक्स के कुछ मल्टीपल रिटर्न के लक्ष्य के साथ प्रबंधित किया जाता है, आमतौर पर प्रत्येक दिन के रिटर्न के दो या तीन बार। जबकि ये पैसे बनाने वाले हो सकते हैं यदि बाजार सहयोग करता है, तो बाजार की अस्थिरता लंबी अवधि में इन फंडों को मुनाफे से कम करने के लिए प्रेरित करती है। यदि आप एक लंबी अवधि के लिए निवेश रखने के बजाय एक सक्रिय ट्रेडिंग शैली को बनाए रखने में रुचि रखते हैं, तो एक ETveraged ETF आकर्षक हो सकता है, लेकिन आपके पास एक उच्च जोखिम सहिष्णुता होनी चाहिए।

जब ईटीएफ सही विकल्प हैं?

यदि ईटीएफ आपकी जरूरतों को पूरा नहीं कर रहे हैं तो ईटीएफ में स्विच करने का सही समय हो सकता है। कुछ के लिए, ईटीएफ में स्विच करने से समझ में आता है क्योंकि म्यूचुअल फंड से जुड़े खर्च मुनाफे का एक बड़ा हिस्सा खा सकते हैं। इसके अलावा, अगर आपको वार्षिक निवेश आय की कोई आवश्यकता नहीं है और एक निवेश को प्राथमिकता दें जो कि समय के साथ आपकी कर देयता में वृद्धि के बिना समय पर बढ़ेगा, तो पूंजीगत लाभ वितरण के माध्यम से, ETF एक अधिक उपयुक्त विकल्प हो सकता है।

यदि आप सेवानिवृत्ति के लिए योजना बना रहे हैं, तो ईटीएफ आपके निवेश पोर्टफोलियो के लिए एक उपयोगी जोड़ हो सकता है, खासकर यदि आप कर-रहित बचत खाते जैसे कि 401 (के) या इरा के माध्यम से निवेश करते हैं। यद्यपि ईटीएफ द्वारा किए गए वितरण की संख्या कम है, निवेश के लिए अपनी सेवानिवृत्ति निधि का उपयोग कर सुरक्षा की एक अतिरिक्त परत प्रदान करता है। जब तक आप उन्हें वापस नहीं लेते तब तक रिटायरमेंट खातों में निवेश से होने वाली कमाई पर टैक्स नहीं लगता है। चूँकि आप रिटायर होने के बाद शायद कम टैक्स ब्रैकेट में होंगे, इससे आपको अच्छी खासी रकम बच सकती है। यदि आपके पास एक रोथ इरा है, तो निवेश की कमाई के किसी भी योग्य निकासी कर-मुक्त हैं। (संबंधित पढ़ने के लिए, "ETFs सामान्य रूप से सेवानिवृत्ति खातों में मिला।")

तल - रेखा

म्यूचुअल फंड और ईटीएफ दोनों के अपने फायदे हैं, लेकिन यह आकलन करने का समय हो सकता है कि आपके पोर्टफोलियो में निवेश आपके लक्ष्यों को सबसे प्रभावी तरीके से परोस रहा है या नहीं। यदि आप उच्च व्यय अनुपात वाले फंड के लिए शुल्क का भुगतान कर रहे हैं या अवांछित पूंजीगत लाभ वितरण के कारण हर साल करों में बहुत अधिक भुगतान कर रहे हैं, तो ईटीएफ में स्विच करना आपके लिए सही विकल्प है।

यदि आपका वर्तमान निवेश अनुक्रमित म्यूचुअल फंड में है, तो एक ईटीएफ की तलाश करें जो बहुत कम लागत पर एक ही चीज को पूरा करता है। यदि आप बाजार को मात देने के लिए सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड पसंद करते हैं, तो म्यूचुअल फंड निश्चित रूप से ईटीएफ की तुलना में अधिक विकल्प प्रदान करते हैं, हालांकि उच्च-जोखिम / उच्च-इनाम वाले ईटीएफ तेजी से सामान्य हो रहे हैं।

यदि दोनों म्यूचुअल फंड और ईटीएफ आपकी निवेश की कुछ जरूरतों को अलग-अलग तरीकों से पूरा करते हैं, तो निश्चित रूप से, कोई कारण नहीं है कि आप बस दोनों का चयन नहीं कर सकते। (संबंधित पढ़ने के लिए, "म्यूचुअल फंड बनाम ईटीएफ: जो आपके लिए सही है?" देखें)