सबप्राइम बंधक का जोखिम एक नए नाम से

सबप्राइम - सिर्फ शब्द निवेशकों, बैंकरों, और घर के मालिकों के पीछे ठंड लग सकता है। महान मंदी के ये खलनायक एक नए नाम के साथ वापसी कर रहे हैं - गैर-बंधक बंधक।

जोखिम की एक बड़ी राशि किसी भी सबप्राइम बंधक के साथ जुड़ी हुई है। एक सबप्राइम बंधक एक प्रकार का ऋण है जो गरीब क्रेडिट स्कोर (640 या उससे कम और अक्सर 600 से नीचे) वाले व्यक्तियों को दिया जाता है, जो अपने कम क्रेडिट इतिहास के परिणामस्वरूप पारंपरिक बंधक के लिए अर्हता प्राप्त नहीं कर पाएंगे। क्योंकि सबप्राइम उधारकर्ता उधारदाताओं के लिए एक उच्च जोखिम पेश करते हैं, इसलिए सबप्राइम बंधक आमतौर पर प्रमुख उधार दर से ऊपर ब्याज दर लेते हैं।

उपप्रिम बंधक संरचनाओं के कई अलग-अलग प्रकार उपलब्ध हैं।

सबप्राइम मार्टगेज

सबप्राइम बंधक के प्रकार

सबप्राइम बंधक के मुख्य प्रकारों में 40- से 50 वर्ष की शर्तों के साथ निश्चित दर बंधक, ब्याज-मात्र बंधक, और समायोज्य दर बंधक (एआरएम) शामिल हैं।

फिक्स्ड-ब्याज बंधक

एक अन्य प्रकार की सबप्राइम मॉर्गेज एक निश्चित दर बंधक है, जो मानक 30-वर्ष की अवधि के विपरीत, 40- या 50-वर्षीय अवधि के लिए दिया जाता है। यह लंबा ऋण अवधि उधारकर्ता के मासिक भुगतान को कम करती है, लेकिन यह अधिक ब्याज दर के साथ होने की संभावना है।

फिक्स्ड-ब्याज बंधक के लिए उपलब्ध ब्याज दरें ऋणदाता से ऋणदाता के लिए पर्याप्त रूप से भिन्न हो सकती हैं। उपलब्ध सर्वोत्तम ब्याज दरों का अनुसंधान करने के लिए एक बंधक कैलकुलेटर जैसे उपकरण का उपयोग करें।

समायोज्य दर बंधक

एक समायोज्य दर बंधक (एआरएम) एक निश्चित ब्याज दर के साथ शुरू होता है और बाद में, ऋण के जीवन के दौरान, एक अस्थायी दर पर स्विच करता है। एक सामान्य उदाहरण 2/28 एआरएम है। 2/28 एआरएम एक 30-वर्ष का बंधक है जिसे समायोजित किए जाने से पहले दो वर्षों के लिए एक निश्चित ब्याज दर है। एआरएम ऋण का एक और विशिष्ट संस्करण, 3/27 एआरएम, चर बनने से पहले तीन वर्षों के लिए एक निश्चित ब्याज दर है।

इस प्रकार के ऋणों में, फ्लोटिंग दर एक इंडेक्स प्लस मार्जिन के आधार पर निर्धारित की जाती है। आमतौर पर इस्तेमाल किया जाने वाला सूचकांक ICE LIBOR है। एआरएम के साथ, शुरुआती अवधि के दौरान उधारकर्ता के मासिक भुगतान आमतौर पर कम होते हैं। हालांकि, जब उनके बंधक उच्च, परिवर्तनीय दर पर रीसेट हो जाते हैं, तो बंधक भुगतान आमतौर पर काफी बढ़ जाता है। बेशक, ब्याज दर समय के साथ कम हो सकती है, यह सूचकांक और आर्थिक स्थितियों पर निर्भर करता है, जो बदले में, भुगतान राशि को कम कर देगा।

इस प्रकार का ऋण उन कारकों में से एक है, जो 2006 के अगस्त में सबप्राइम बंधक फौजदारी की संख्या में तेज वृद्धि और अगले वर्ष होने वाले आवास बुलबुले के फटने का कारण है।

ब्याज-केवल बंधक

तीसरे प्रकार का सबप्राइम बंधक एक ब्याज-मात्र बंधक है। ऋण की प्रारंभिक अवधि के लिए, जो आम तौर पर पांच, सात या 10 साल होती है, मूलधन की ओर भुगतान स्थगित कर दिया जाता है; उधारकर्ता केवल ब्याज का भुगतान करता है। वह मूलधन की ओर भुगतान करना चुन सकता है, लेकिन इन भुगतानों की आवश्यकता नहीं है।

जब यह शब्द समाप्त हो जाता है, तो उधारकर्ता मूलधन का भुगतान करना शुरू कर देता है, या वह बंधक को पुनर्वित्त करने का विकल्प चुन सकता है। यह एक उधारकर्ता के लिए एक स्मार्ट विकल्प हो सकता है यदि उसकी आय में साल-दर-साल उतार-चढ़ाव होता है, या यदि वह घर खरीदना चाहता है और कुछ वर्षों के भीतर अपनी आय बढ़ने की उम्मीद कर रहा है।

गरिमा बंधक

गरिमा बंधक एक नए प्रकार का सबप्राइम ऋण है, जिसमें उधारकर्ता लगभग 10% का भुगतान करता है और आमतौर पर पांच साल के लिए एक निर्धारित अवधि के लिए उच्च दर ब्याज का भुगतान करने के लिए सहमत होता है। यदि वह समय पर मासिक भुगतान करता है, तो पांच साल के बाद, ब्याज के लिए भुगतान की गई राशि बंधक पर शेष राशि को कम करने की ओर जाती है, और ब्याज दर को मुख्य दर पर कम किया जाता है।

सबप्राइम मोर्टगेज जोखिम भरा है

चूंकि बंधक विशेष रूप से उन लोगों के लिए हैं जो प्राइम-रेट बंधक के लिए आवश्यकताओं को फिट नहीं करते हैं (जिसका आमतौर पर मतलब है कि उधारकर्ता को ऋण का भुगतान करने में मुश्किल समय होगा), संगठन या बैंक को उधार देने वाले को उच्च ब्याज चार्ज करने का अधिकार है उधारकर्ता को समय पर भुगतान करने के लिए एक अतिरिक्त प्रोत्साहन प्रदान करने के लिए दरें। लेकिन जिन लोगों को पहले से ही ऋण से निपटने में परेशानी हो सकती है, वे इन ऋणों को निकालते हैं, वे उन लोगों की तुलना में अधिक कठिन (और महंगे) भविष्य का सामना करते हैं जिनके पास अच्छे क्रेडिट स्कोर हैं और वे अधिक उचित ब्याज दरों के साथ ऋण ले सकते हैं।

सबप्राइम बंधक मेल्टडाउन

सबप्राइम मॉर्टगेज और सबप्राइम मेल्टडाउन आमतौर पर द ग्रेट रिक्वायरमेंट की शुरुआत के लिए नामित अपराधी हैं।

कई ऋणदाता 2004 से 2006 तक कम ब्याज दरों, उच्च पूंजी तरलता के परिणामस्वरूप इन ऋणों को देने में उदार थे - और बहुत अधिक लाभ कमाने का मौका। इन उच्च-जोखिम वाले ऋणों का विस्तार करने में, उधारदाताओं ने अपने द्वारा ग्रहण किए गए अतिरिक्त जोखिम की भरपाई करने के लिए प्रमुख से अधिक ब्याज दरों का शुल्क लिया। उन्हें बंधक बनाकर और फिर उन्हें निवेशकों को बेचकर फंड इकट्ठा किया। जो लोग अचानक गिरवी रख सकते थे, उनमें भारी वृद्धि के कारण आवास की कमी हो गई, जिसने आवास की कीमतें बढ़ा दीं - और इस तरह वित्तपोषण की राशि की जरूरत होगी-घर के मालिकों को।

ऐसा लग रहा था कि कभी ऊपर-नीचे सर्पिल हो। नकारात्मक पक्ष यह था कि उन लोगों को ऋण दिया जा रहा था जो उन्हें वापस नहीं कर सकते थे। जब बड़ी संख्या में उनके बंधक पर चूक होने लगी, और आवास फौजदारी की दर आसमान छू गई, तो उधारदाताओं ने अपने द्वारा बढ़ाए गए सभी पैसे खो दिए, और फिर कुछ। तो क्या कई वित्तीय संस्थानों ने सिक्योरिटी पैकेज वाले बंधक में भारी निवेश किया था। कई अनुभवी चरम वित्तीय कठिनाइयों, और यहां तक ​​कि दिवालियापन।

2007-2010 से सबप्राइम मॉर्गेज का संकट जारी रहा, वैश्विक मंदी के कारण दुनिया भर के वित्तीय बाजारों और अर्थव्यवस्थाओं में इसका प्रभाव बढ़ गया। (अधिक जानने के लिए, "द फ्यूल दैट फेड द सबप्राइम मेलडाउन" पढ़ें।)

सबप्राइम बंधक

हाउसिंग बबल के फटने के बाद, होम लोन प्राप्त करने के लिए क्रेडिट स्कोर वाले किसी व्यक्ति के लिए 640 से कम होना लगभग असंभव था। अब जब अर्थव्यवस्था स्थिर होने लगी है, सबप्राइम बंधक कम कर रहे हैं। यहां तक ​​कि वेल्स फ़ार्गो ने नए सबप्राइम बैंडवागॉन में भी भाग लिया है। वेल्स फ़ार्गो अब संभावित घर खरीदारों को क्रेडिट स्कोर के साथ संघीय आवास प्रशासन (एफएचए) ऋण के लिए 600 के रूप में कम कर रहे हैं।

इस बार, हालांकि, उपभोक्ता वित्तीय संरक्षण ब्यूरो (सीएफपीबी) इन सबप्राइम बंधक पर प्रतिबंध लगाता है। संभावित होमबॉयर्स को एक प्रतिनिधि द्वारा होमबायर्स की काउंसलिंग दी जानी चाहिए जिसे अमेरिकी आवास और शहरी विकास विभाग द्वारा अनुमोदित किया गया है। इन नए सबप्राइम बंधक पर लगाए गए अन्य प्रतिबंध ब्याज दर में वृद्धि और ऋण की अन्य शर्तों को सीमित करते हैं।

वे भी बढ़ी हुई लागत पर वापस आ रहे हैं। अब, सबप्राइम बंधक ब्याज दरों के साथ आते हैं जो 8% से 10% तक हो सकते हैं और 25% से 35% तक के भुगतान की आवश्यकता हो सकती है।

तल - रेखा

यद्यपि सबप्राइम ऋण देने से उन लोगों की संख्या बढ़ जाती है जो घर खरीद सकते हैं, यह उन लोगों के लिए ऐसा करना अधिक कठिन बना देता है और संभावना बढ़ जाती है कि वे अपने ऋणों पर चूक करेंगे। डिफ़ॉल्ट ऋण लेने वाले (क्रेडिट स्कोर के संदर्भ में) और ऋणदाता (जो अपना पैसा वापस नहीं पाता है) दोनों को नुकसान पहुंचाता है।

नए सबप्राइम बंधक के रक्षकों का कहना है कि होमबॉयर्स को उन उच्च प्रतिशत ब्याज दरों का अनिश्चित काल तक भुगतान करने के लिए मजबूर नहीं किया जाता है। एक बार खरीदार यह साबित कर सकते हैं कि वे समय पर अपने बंधक का भुगतान करने में सक्षम हैं, उनके क्रेडिट स्कोर में वृद्धि होनी चाहिए, और वे अपने होम लोन को कम दरों पर पुनर्वित्त कर सकते हैं। दरअसल, एआरएम को बाहर निकालने वाले कई लोग इस तथ्य पर दांव लगा रहे हैं कि जब तक परिवर्तनीय दर में वृद्धि नहीं होती है, तब तक उन्होंने अपनी क्रेडिट रिपोर्ट को उस हद तक साफ कर दिया होगा जब वे नए, अधिक लाभप्रद वित्तपोषण के लिए अर्हता प्राप्त करेंगे।

अधिक जानकारी के लिए, "सबप्राइम लेंडिंग: हेल्पिंग हैंड या अंडरहैंड" पढ़ें।