रोबो-एडवाइज़र्स 2019: स्टिल वेटिंग फॉर द रिवोल्यूशन

यह पता चला है कि स्वचालित पोर्टफोलियो सलाह सपनों का क्षेत्र नहीं है। "अगर आप इसे बनाते हैं, तो वे आएंगे, " अभी तक रोबो-सलाहकार उद्योग के लिए काम नहीं किया है - अभी तक।

कुछ साल पहले, प्रोग्नोमेट्रिस्ट्स ने अपने क्रिस्टल बॉल्स में नज़रअंदाज़ किया और भविष्यवाणी की कि निवेशक अपने पैसे रोबो-सलाहकारों में डालेंगे। 2016 में, केपीएमजी ने अनुमान लगाया कि प्रबंधन के तहत संपत्ति 2019 में $ 1.5 ट्रिलियन और 2020 में $ 2.2 ट्रिलियन होगी। जुनिपर रिसर्च ने 2022 में $ 4.1 ट्रिलियन को हिट करने के लिए दुनिया भर में प्रबंधन के तहत संपत्ति की उम्मीद की है। हालांकि, यह कहीं नहीं हो रहा है, और ये अनुमान लग रहे हैं। पूर्वानुमान के पहले कानून के शिकार हो गए हैं: उन्हें एक नंबर दें, या उन्हें एक तारीख दें, लेकिन दोनों कभी नहीं।

$ 2.2 ट्रिलियन

2020 तक रोबो-सलाहकार बाजार का अनुमानित आकार, लेकिन प्रबंधन के तहत संपत्ति सितंबर, 2019 तक कम है।

कुछ आशावादी पूर्वानुमानों के अनुसार, विश्लेषकों की एक किस्म के अनुसार, दुनिया भर में मई 2019 तक रोबो-सलाहकारों द्वारा प्रबंधित $ 1 ट्रिलियन से काफी कम है, और $ 2.2 ट्रिलियन का निशान 2022 तक नहीं होगा। बैकेंड बेंचमार्किंग का कहना है कि $ 440 बिलियन को 2019 के मध्य तक रॉबो-सलाहकार सेवाओं द्वारा प्रबंधित किया गया है, जबकि एइट समूह का कहना है कि यह $ 350 बिलियन डॉलर में है। अंतिम गिरावट, अनुसंधान समूह ऑटोनॉमस नेक्स्ट ने अनुमान लगाया कि बाजार में परिसंपत्तियों में $ 660 बिलियन शामिल हैं। इन आंकड़ों को परिप्रेक्ष्य में रखने के लिए, वहाँ निवेश योग्य संपत्ति में अनुमानित $ 22 ट्रिलियन है - $ 9 ट्रिलियन से अधिक नकद खातों में, बिन बुलाए।

दी गई, दुनिया भर में रोबो-सलाहकार सेवाओं को अपनाने की शुरुआती भविष्यवाणियां बेहद आशावादी थीं। लेकिन क्यों अधिक दीर्घकालिक निवेशक अपनी संपत्ति को स्वचालित निवेश में स्थानांतरित नहीं कर रहे हैं? और अभी भी इतनी नकदी नकदी पर क्यों बैठी है?

यह कहना नहीं है कि निष्क्रिय निवेश एक लोकप्रिय गतिविधि नहीं है। निवेशकों ने बाजार के विकास में भाग लेने के तरीके के रूप में एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड्स (ईटीएफ) को अपनाया है, और अब इन उपकरणों में 13 सितंबर, 2019 तक $ 4 ट्रिलियन से अधिक का निवेश किया गया है, जो 2015 के अंत में $ 2.1 ट्रिलियन से ऊपर है। रॉबो-सलाहकारों के लिए प्रबंधन ने उसी विकास पैटर्न का पालन नहीं किया है, भले ही अधिकांश रॉबो-जनरेट किए गए पोर्टफोलियो ईटीएफ से बने हों।

हाउ वी गॉट हियर

2008-2009 में रोबो-सलाहकार उद्योग बाजार के पतन से बाहर हो गया क्योंकि छोटे निवेशकों ने अपने धन को इक्विटी से बाहर निकाला और अपने नकदी पर बैठे। बाजार से यह उड़ान अतिरिक्त नुकसान के डर के कारण हुई और यह भावना कि स्टॉक केवल सुरक्षित नहीं थे। दुर्भाग्य से, ब्याज दरें शून्य के करीब पहुंच गईं, इसलिए पारंपरिक रूप से अधिक सुरक्षित वित्तीय स्थान व्यक्तिगत निवेशकों को अपने धन को बढ़ाने में मदद नहीं कर रहे थे। वेल्थफ्रंट एंड बेटरमेंट ने इस शून्य में कदम रखा, निवेशकों को संपत्ति वर्गों और बाजार क्षेत्रों में विविधता लाने के लिए डिज़ाइन किए गए पोर्टफोलियो में निवेश करने के लिए एल्गोरिदम का उपयोग करते हुए, एक स्थिर पथ पर स्थापित करने के लिए प्रोत्साहित किया।

एक कारक जो मेरा मानना ​​है कि संभावित निवेशकों को नकदी के बजाय बाजारों में शुद्ध रखता है, आतंक को अस्वीकार करता है। बाजार में उतार-चढ़ाव के दौरान, वे गलत निवेश लेने से डरते हैं और हर किसी को जो कुछ भी मिल रहा है - उससे भी बदतर होने का नुकसान होता है। मंदी के दौरान, वे अपनी नकदी को रोल करते हैं और इसे गद्दे के नीचे छिपाते हैं। 2018 के अंत में निवेशक पीछे हट गए, डर गया कि यह 2008 में फिर से खत्म हो गया।

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इन्वेस्टोपेडिया 2019 रोबो-सलाहकार पुरस्कार

उन लोगों के लिए जो किसी सलाहकार से आमने-सामने बात करने के लिए तैयार नहीं हैं, एक ऑल-डिजिटल अनुभव आसान बनाना शुरू कर सकता है। सबसे अच्छी चीजों में से एक रोबो-सलाहकार अपने संभावित नए ग्राहकों के लिए कर सकते हैं एक ऐसा अनुभव प्रदान करना है जो विश्वास और सशक्तिकरण उत्पन्न करता है। रोबो-सलाहकार जो युवा और नए निवेशकों को अपनी सेवाओं को लक्षित करते हैं, अपने डिजिटल प्लेटफार्मों को प्रोत्साहित करते हैं कि वे कितना धन जमा कर सकते हैं।

हाल के बाजार की अस्थिरता, जैसे कि डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज के अगस्त क्लिफ-डाइव को देखते हुए, निवेशकों को सतर्कता बरतने, एक और मंदी की आशंका हो सकती है। भालू बाजार अवसरों की पेशकश करते हैं, न कि केवल दिल के ठहराव के लिए। एम 1 फाइनेंस के सह-संस्थापक और सीईओ ब्रायन बार्न्स कहते हैं, "हमारा मानना ​​है कि एक भालू बाजार वास्तव में नए और कम लागत वाले निवेश प्रबंधन प्रसादों को अपनाने में तेजी लाएगा।" उनका कहना है कि जब पोर्टफोलियो बढ़ रहा है, तो उच्च शुल्क को गंभीरता से महसूस नहीं किया जाता है। लेकिन 1-2% का भुगतान पैसे खोने के लिए हर किसी की तरह सहन करना मुश्किल है।

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इस उद्योग को अधिक विश्वासियों को आकर्षित करने की क्या आवश्यकता है - और अधिक संपत्ति? बोस्टन कंसल्टिंग ग्रुप ने जून 2019 में अपनी ग्लोबल वेल्थ सीरीज़ में "रिगिंग रेडियल ग्रोथ" नामक एक रिपोर्ट प्रकाशित की, जिसमें उन्होंने धन प्रबंधकों के लिए कई सिफारिशें कीं। रिपोर्ट में कहा गया है, "धन प्रबंधकों के लिए प्रबंधन (एयूएम) और राजस्व के तहत परिसंपत्तियों में वृद्धि पर कब्जा करने का स्मार्ट तरीका विशिष्ट रणनीति बनाना है।" बीसीजी का मानना ​​है कि धन प्रबंधक उन निवेशकों पर ध्यान केंद्रित करके बढ़ सकते हैं, जो अयोग्य हैं - जो कि निवेश करने के लिए $ 250, 000 से $ 1 मिलियन हैं। वे व्यक्तिगत और नौगम्य एक-स्टॉप खरीदारी अनुभव की पेशकश करने के लिए डिजिटल और मानव सगाई के संयोजन की सलाह देते हैं। "विजेता उत्पाद नवाचार में तेजी लाएंगे और प्रसाद का विकास करेंगे, जो समृद्ध अधीनताओं की विशिष्ट आवश्यकताओं और वरीयताओं को संबोधित करते हैं, " वे प्रदान करते हैं।

कई रोबो-सलाहकारों ने हमने इस अंडरस्कोर मार्केट के लिए ऑफ़र टूल का सर्वेक्षण किया, साथ ही उन लोगों के लिए भी जिनके पास निवेश करने के लिए $ 250, 000 से कम है। चार्ल्स श्वाब, फिडेलिटी, और टीडी अमेरिट्रेड सहित ऑनलाइन ब्रोकरेज उद्योग के बड़े खिलाड़ियों ने अपने विपणन प्रयासों पर ध्यान केंद्रित किया है, जिसे वे निवेश योग्य संपत्ति में $ 100, 000 या अधिक के साथ "बड़े संपन्न" कहते हैं। वेल्थफ्रंट एंड बेटरमेंट, पहले शुद्ध-प्ले रॉबोस, अब अपने सलाहकारों के साथ-साथ बैंकिंग सेवाएं प्रदान करते हैं, जो ग्राहकों को उनके बिन बुलाए नकदी पर उच्च ब्याज कमाने के लिए जगह देता है।

पहले की सभी डिजिटल पेशकशों के लिए मानव सलाह के अलावा एक त्वरित प्रवृत्ति है, क्योंकि प्रबंधन के आधार पर परिसंपत्तियों के आधार पर शुल्क लगाने के बजाय सदस्यता-आधारित मूल्य निर्धारण है। चार्ल्स श्वाब की प्रारंभिक रॉबो-सलाहकार सेवा, इंटेलिजेंट पोर्टफोलियो, सभी डिजिटल होने के साथ-साथ मुफ्त भी है। इस वर्ष की शुरुआत में फर्म ने इंटेलिजेंट पोर्टफोलियो प्रीमियम पेश किया, जो $ 30 मासिक सब्सक्रिप्शन के लिए वित्तीय योजनाकार को असीमित पहुंच प्रदान करता है। नए ग्राहकों के पास कम से कम $ 25, 000 का संतुलन होना चाहिए और $ 300 की प्रारंभिक योजना शुल्क का भुगतान करना चाहिए। फिडेलिटी 2019 के अंत तक अपनी प्रीमियम सलाहकार सेवा, फिडेलिटी पर्सनलाइज्ड प्लानिंग एंड एडवाइस को लॉन्च करते हुए इस ट्रेंड में शामिल हो जाएगी।

प्रीमियम स्तर की सेवाओं में व्यक्तिगत सलाह शामिल है जो हमने समीक्षा की कई फर्मों द्वारा प्रस्तुत की जाती है, जिनमें बेहतरी, वेल्थफ्रंट, एलेवेस्ट, मेरिल एज और टीडी अमेरिट्रेड शामिल हैं। जब आप व्यक्तिगत पूंजी और मोहरा निजी सलाहकार सेवाओं के साथ साइन अप करते हैं, तो यह पैकेज का हिस्सा होता है, लेकिन उन दोनों को दूसरों की तुलना में बहुत अधिक न्यूनतम आवश्यकता होती है।

दूसरी दिशा में आगे बढ़ते हुए, सहयोगी निवेश ने प्रबंधित पोर्टफ़ोलियो का एक नया सूट लॉन्च किया जिसमें 30% का "कैश बफर" शामिल है जो प्रबंधन शुल्क नहीं लेगा। इन पोर्टफोलियो में नकद 1.9% ब्याज अर्जित करेगा। इस लॉन्च के पीछे का विचार नए निवेशकों के लिए चिंता और लागत को कम करना था। मोहरा ने चुपचाप अपनी रोबो-सलाहकार सेवा के एक डिजिटल-केवल संस्करण का परीक्षण शुरू कर दिया है, जो हमें उम्मीद है कि 2020 की शुरुआत में बहुत कम न्यूनतम ($ 50, 000 के बजाय $ 3, 000) और कम प्रबंधन शुल्क (0.15%) के साथ शुरू होगा।

64%

संपन्न सहस्राब्दियों में 'सेविंग फ़ॉर रिटायरमेंट' का संकेत मिलता है, जो शीर्ष कारण के रूप में वे हमारे संपन्न सहस्राब्दी सर्वेक्षण के परिणामों के आधार पर निवेश करते हैं।

पटरी पर लौटना

रोबो-सलाहकार उद्योग को प्रबंधन के तहत अपनी संपत्ति कैसे प्राप्त की जा सकती है जो कि शुरुआती ट्रैक पर थी? वे बाजारों में भागीदारी को बढ़ावा देने के लिए और अधिक कर सकते हैं, एक जानकार सहायक द्वारा निर्देशित, चाहे वह डिजिटल हो या मानव। ब्रिटिश कोलंबिया विश्वविद्यालय द्वारा जुलाई 2019 में प्रकाशित एक अध्ययन से पता चला है कि भोले-भाले निवेशक ऐसी संपत्ति चुनते हैं जिनमें समान दिखने वाले रिटर्न होते हैं, इस प्रकार एक पोर्टफोलियो तैयार करना जो वास्तव में विविधीकरण की कमी के कारण जोखिम भरा है। मॉडर्न पोर्टफोलियो थ्योरी का उपयोग करते हुए बनाए गए पोर्टफोलियो कम समग्र जोखिम में मदद करते हैं, इसलिए नए सलाहकारों को निवेश के लिए अधिक अपील करने के लिए एक रोबो-सलाहकार का उपयोग करने की अवधारणा चाहिए।

एइटे ग्रुप ने चार्ल्स श्वाब के हवाले से एक रिपोर्ट में कहा है कि वे 2018 के मध्य में 2018 में किए गए एक सर्वेक्षण के आधार पर 2018 में अनुमानित 2 मिलियन से 20 मिलियन तक बढ़ने की रौब-सलाहकार सेवाओं का उपयोग करने वाले अमेरिकियों की संख्या की उम्मीद करते हैं। सर्वेक्षण में शामिल 58 प्रतिशत लोगों का कहना है कि वे वर्ष 2025 तक किसी न किसी रूप में रॉबो सलाह का उपयोग करेंगे, और उत्तरदाताओं का कहना है कि वे कृत्रिम बुद्धिमत्ता, आभासी वास्तविकता, ब्लॉकचेन और हेडलाइन सहित आज की अन्य तकनीकों की तुलना में रोबो सलाह का उपयोग करने की अधिक संभावना रखते हैं। cryptocurrency। उन सर्वेक्षणों के अनुसार, रोबो सलाहकार का उपयोग करने का मुख्य लाभ भावनाओं को निवेश से बाहर निकालना है। उनके सर्वेक्षण से यह भी पता चला कि लगभग तीन-चौथाई लोग जो सोचते हैं कि वे एक रॉबो-सलाहकार का उपयोग कर सकते हैं, वे भी एक मानव वित्तीय सलाहकार तक पहुंच चाहते हैं।

बेशक, नाय-कहे जाने वाले लोग यह नहीं मानते हैं कि रॉबो-सलाहकार सेवाएं किसी भी अतिरिक्त मूल्य की पेशकश करती हैं। स्वादिष्ट और स्वादिष्ट चीज़ों के टॉम सोस्नोफ़ ने लुटोस को कॉल किया, "आपके पैसे के लिए जेल।" उनका मानना ​​है कि व्यापार सीखना एक ऐसी मानसिकता बनाता है जो किसी के जीवन के सभी क्षेत्रों में निर्णय लेने के लिए अनुकूल है, और यह कि निष्क्रिय निवेश में सिर्फ पार्किंग पैसा एक भयानक है। विचार ।

रोबो सलाहकार खेल में किनारे पर नकदी प्राप्त करने के लिए और अधिक कर सकते हैं। कम न्यूनतम शेष राशि वाले डिजिटल-केवल सेवाओं को उच्च विद्यालय के छात्रों को निवेश में रुचि को प्रोत्साहित करने के तरीके के रूप में विपणन किया जा सकता है। एक अधिक सक्रिय व्यापारिक मानसिकता को रोबो सलाह की निष्क्रिय स्वीकृति से संक्रमण का एक तरीका नए निवेशकों को प्रशिक्षण के पहिये दे सकता है। 401 (के) एस से अपने पैसे का रोल करने वाले सेवानिवृत्त लोगों को डिजिटल सलाह देने के अवसर हैं। और मानव सहायता का उपयोग करने के लिए अधिक लचीले तरीके की पेशकश, या ग्राहक की पसंद के आधार पर पूरी तरह से बचने के लिए, बाजारों में अधिक संभावित निवेशकों को आकर्षित कर सकता है।