एसआरआई फंड्स और आपका 401 (के): आपको क्या जानना चाहिए

सामाजिक रूप से जिम्मेदार निवेश दशकों से है, लेकिन यह नियोक्ता द्वारा प्रायोजित सेवानिवृत्ति योजना बाजार में प्रवेश करने के लिए धीमा है। यह आंशिक रूप से 2008 में जारी श्रम विभाग के एक परिणाम का परिणाम है जिसने संकेत दिया कि सामाजिक रूप से जिम्मेदार क्षेत्र में भागीदार निवेश "दुर्लभ" होना चाहिए। इस राय ने कई योजना प्रदाताओं को अपने प्रतिभागियों के लिए इन विकल्पों को शामिल करने से हतोत्साहित किया। तब से, ज्यादातर एसआरआई निवेश खुदरा खातों और IRAs तक सीमित रहे हैं।

लेकिन समय बदल रहा है। DoL ने 2015 में नया मार्गदर्शन जारी किया, जिसने अन्यथा निवेशों की तुलना करते समय ईडीजी विचारों को "टाईब्रेकर" के रूप में उपयोग करने की अनुमति दी। और हाल ही में, डीओएल ने अपने मार्गदर्शन को यह स्वीकार करने के लिए अद्यतन किया कि निवेश निर्णय लेने के दौरान, सहायक पर्यावरणीय रूप से पर्यावरणीय, सामाजिक और शासन (ईएसजी) कारकों को लागू कर सकते हैं, बशर्ते कि वे आर्थिक योग्यता पर ध्यान दें।

वांटेड: सामाजिक रूप से जिम्मेदार विकल्प

जैसा कि खुदरा निवेशकों और सेवानिवृत्ति योजना प्रतिभागियों ने हाल के वर्षों में अधिक जानकार और परिष्कृत हो गए हैं, निवेश विकल्पों की मांग जो उनके मूल्यों को दर्शाती है, भी बढ़ी है। एलजीटी द्वारा 2017 में लिकटेंस्टीन के शाही परिवार द्वारा चलाए गए एक बैंकिंग और परिसंपत्ति प्रबंधन समूह द्वारा किए गए एक सर्वेक्षण से पता चला है कि इसकी योजना के 55% उत्तरदाताओं ने सामाजिक रूप से जिम्मेदार निवेश विकल्प की पेशकश की, और फोरम फॉर सस्टेनेबल एंड रिस्पॉन्सिबल इन्वेस्टमेंट ने दिखाया कि इसमें संपत्ति का आधार इस क्षेत्र में हाल के वर्षों में मशरूम की पैदावार हुई: 1995 में 639 बिलियन डॉलर; 2007 में $ 2.7 ट्रिलियन; 2014 में $ 6.5 ट्रिलियन, और 2016 में 8.72 ट्रिलियन डॉलर (इन संख्याओं में योग्य योजनाओं में आयोजित शेष शामिल हैं, लेकिन उन्हें अलग से नहीं तोड़ा गया)। इस तरह के फंड महिलाओं, नैतिकता / पाप, पर्यावरण, धार्मिक चिंताओं और अधिक सशक्त बनाने जैसे कई मानदंडों के लिए कंपनियों को स्क्रीन कर सकते हैं।

DoL अनुमोदन

श्रम विभाग ने इस वृद्धि के मद्देनजर 2015 के अंत में एसआरआई पर एक नई राय जारी की। अपनी रिहाई में, अमेरिकी श्रम सचिव थॉमस पेरेस ने रेखांकित किया कि विभाग के पास इन निवेशों के खिलाफ कुछ भी नहीं है जब तक कि वे किसी अन्य प्रकार की सुरक्षा के रूप में एक ही प्रकार के सुरक्षा मानदंडों को पूरा नहीं करते हैं जो योग्य योजनाओं में पेश किए जाते हैं। विभाग ने स्वीकार किया कि 2008 की राय में उनकी योजनाओं में SRI प्रसाद को शामिल करने से योजना को "हतोत्साहित" किया गया था।

कैल्वर्ट निवेशों द्वारा किए गए 2015 के एक सर्वेक्षण से यह भी पता चलता है कि सेवानिवृत्ति योजना प्रतिभागियों में से अधिकांश आज अपनी सेवानिवृत्ति योजनाओं के अंदर सामाजिक रूप से जिम्मेदार विकल्प चाहते हैं। सर्वेक्षण में 1, 200 योजना प्रतिभागियों और 300 पात्र गैर-प्रतिभागियों को शामिल किया गया था, और उनमें से 87% निवेश प्रसाद में रुचि रखते थे जो उनके व्यक्तिगत मूल्यों से मेल खाते थे और 80% से अधिक ने कहा कि यदि वे उपलब्ध थे तो वे ऐसे प्रसाद में निवेश करेंगे। उनमें से आधे से अधिक ने यह भी कहा कि अगर वे एसआरआई की पेशकश करते हैं तो वे एक नियोक्ता-प्रायोजित योजना में भाग लेने की अधिक संभावना होगी।

ये संख्या एसआरआई उद्योग के तेजी से विकास और सेवानिवृत्ति योजना प्रतिभागियों और खुदरा निवेशकों दोनों के बीच इसकी लोकप्रियता के बारे में बताती है। ब्राइटस्कोप के डेटा से पता चला है कि हाल ही में 2009 तक, SRI प्रसाद केवल 9% धनराशि में पाए गए थे जो कि प्रदूषित थे। इस वृद्धि का कारण सहस्त्राब्दी पीढ़ी से आ सकता है, जिसने अपने दर्शन और जीवन शैली से मेल खाने वाले प्रसाद में निवेश करने के लिए बहुत अधिक संभावना दिखाई है। इस पीढ़ी ने अपने पूर्ववर्तियों की तुलना में खुद को विश्व स्तर पर और पर्यावरण की दृष्टि से अधिक देखा है, और स्वच्छ पर्यावरण ट्रैक रिकॉर्ड बनाने वाली कंपनियों पर ध्यान केंद्रित करने वाले फंडों ने हाल के वर्षों में उपभोक्ता भावनाओं में वृद्धि देखी है। एसेट इंटरनेशनल द्वारा किए गए एक अध्ययन के अनुसार, गैर-लाभकारी संस्थाओं की योजनाएं भी एसआरआई विकल्पों को अपने लाभ-प्रतिपक्ष के रूप में पेश करने की संभावना से दोगुनी हैं।

SRIs का ट्रैक रिकॉर्ड

एक और कारण यह है कि सामाजिक रूप से जिम्मेदार निवेश अधिक लोकप्रिय हो गया है क्योंकि अब एसआरआई फंडों की संख्या अधिक है जिन्होंने हाल के वर्षों में अच्छा प्रदर्शन किया है। TIAA-CREF सोशल चॉइस इक्विटी रिटेल फंड (TICRX) ने पिछले पांच वर्षों में 11.74 प्रतिशत औसत रिटर्न दर्ज किया है, और Calvert इक्विटी पोर्टफोलियो A (CSIEX) पिछले तीन वर्षों में औसतन 10.24 प्रतिशत बढ़ी है। अन्य फंड परिवार जैसे कि टिमोथी ग्रुप, एक निवेश फर्म जो कि जूडो-क्रिश्चियन मूल्यों को अपनाने वाली कंपनियों में निवेश करने वाली निधियों की पेशकश करती है, उनके पास भी ऐसे फंड होते हैं जिन्होंने हाल के वर्षों में अच्छा किया है, जैसे कि उनके लार्ज / मिड कैप वैल्यू फंड (TLVAX) ने पांच साल का रिटर्न 10.45 प्रतिशत दिया है।

तल - रेखा

सामाजिक रूप से जिम्मेदार निवेश तेजी से वित्तीय बाजार में एक मुख्यधारा का क्षेत्र बन रहा है। अर्हताप्राप्त योजना प्रायोजकों के पास जो अपनी योजनाओं में एसआरआई प्रसाद से परहेज करते हैं, वे फिर से विचार करने के लिए बुद्धिमान होंगे, क्योंकि हाल के वर्षों में इन निधियों का परिसंपत्ति आधार तेजी से बढ़ा है। ग्राहकों के लिए संपूर्ण पोर्टफ़ोलियो तैयार करने की सुविधा के लिए अब विभिन्न प्रकार के SRI हैं जो कुछ प्रकार की कंपनियों को आर्थिक रूप से समर्थन करने से पूरी तरह से परहेज करना चाहते हैं। लेकिन ग्राहकों को यह सुनिश्चित करने के लिए अपना होमवर्क करने की आवश्यकता है कि जो एसआरआई वे खरीदते हैं उनके पास स्क्रीनिंग मानदंड हैं जो उनके मूल्यों से बिल्कुल मेल खाते हैं, ताकि कोई मौका न हो कि वे अनजाने में एक कंपनी के शेयरों को पकड़ेंगे जो उन गतिविधियों में डील करते हैं जिनके लिए वे अस्वीकार करते हैं।