समर्थन और प्रतिरोध उलट

कई व्यापारी जो तकनीकी विश्लेषण का उपयोग करते हैं, वे वाक्यांशों को सुनते हैं जो सुझाव देते हैं कि "टूटे हुए समर्थन स्तर प्रतिरोध का भविष्य क्षेत्र बन जाएगा" या "पिछले स्तर का प्रतिरोध एक समर्थन बन जाएगा।" शुरुआती व्यापारियों के लिए, इस ध्वनि की तरह वाक्यांश, जैसे वे किसी अन्य भाषा में बोले जाते हैं, और यहां तक ​​कि कई अनुभवी व्यापारी इस पेचीदा भूमिका को पूरी तरह से समझते या सराहना नहीं करते हैं। यह लेख समर्थन और प्रतिरोध स्तरों के महत्व पर प्रकाश डालने का प्रयास करेगा और यह स्पष्ट करेगा कि व्यापारियों को विशेष भूमिका कब लेनी चाहिए जब वे भूमिकाएं उलटते हैं।

समर्थन और प्रतिरोध - मूल बातें
समर्थन और प्रतिरोध के बीच भूमिका को उलट समझने के लिए, आपको पहले इन महत्वपूर्ण अवधारणाओं की एक बुनियादी समझ होनी चाहिए। समर्थन और प्रतिरोध तकनीकी व्यापारियों द्वारा विशिष्ट मूल्य स्तरों को संदर्भित करने के लिए उपयोग किए जाने वाले शब्द हैं, जिन्होंने व्यापारियों को एक निश्चित दिशा में अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत को धक्का देने से रोका है।

उदाहरण के लिए, मान लें कि एबीसी स्टॉक ने पिछले कुछ महीनों में कई बार आरोही ट्रेंडलाइन से नीचे गिरने का प्रयास किया है, लेकिन हालांकि कीमत कई बार इस रेखा के करीब पहुंच जाती है, लेकिन यह इसके नीचे जाने में विफल रहता है। इस मामले में, ट्रेंडलाइन को एक समर्थन स्तर के रूप में जाना जाता है क्योंकि यह एक मूल्य स्तर से मेल खाती है जहां अधिकांश निवेशक संपत्ति खरीदने में सहज महसूस करते हैं, जिससे बाजार में कीमतों को काफी कम होने से रोका जा सकता है। दूसरी ओर, व्यापारी यह बताने के लिए प्रतिरोध का उपयोग करते हैं कि किसी परिसंपत्ति की कीमत को किसी दिए गए मूल्य स्तर से ऊपर जाने में कठिनाई होती है, जो तब संपत्ति की कीमत में गिरावट के लिए मजबूर करती है। (अधिक पढ़ने के लिए, समर्थन और प्रतिरोध मूल बातें और तकनीकी विश्लेषण ट्यूटोरियल देखें।)

उलटा
समर्थन और प्रतिरोध के बारे में सबसे दिलचस्प घटनाओं में से एक तब होता है जब अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत अंततः एक पहचान समर्थन या प्रतिरोध स्तर से बाहर तोड़ने और जाने में सक्षम होती है। जब ऐसा होता है, तो पिछले स्तर के समर्थन को अपनी भूमिका बदलने और अल्पकालिक प्रतिरोध का एक नया क्षेत्र बनने के लिए यह असामान्य नहीं है। जैसा कि आप नीचे दिए गए चार्ट से देख सकते हैं, बिंदीदार रेखा उस मूल्य का प्रतिनिधित्व करती है जो बिंदु 1 और 2 पर मूल्य आंदोलन को चलाने में सक्षम था, लेकिन यह समर्थन प्रतिरोध में बदल जाता है, जैसे ही कीमत 3 से नीचे आती है, जैसा कि अंक 3 और 4 द्वारा सचित्र है। ।

चित्र 1: समर्थन प्रतिरोध बन जाता है

इस प्रक्रिया के विपरीत तब होता है जब मूल्य प्रतिरोध के ऊपर टूट जाता है। जैसा कि आप चित्र 2 में देख सकते हैं, अंक 1 और 2 मूल्य अवरोधों के रूप में शुरू होते हैं, लेकिन एक बार बैल बिंदीदार रेखा के ऊपर मूल्य को धक्का देने में सक्षम होते हैं, यह समर्थन का एक क्षेत्र बन जाता है (अंक 3 और 4 द्वारा सचित्र)। (संबंधित पढ़ने के लिए, रिट्रेसमेंट या रिवर्सल देखें : अंतर जानें ।)

चित्र 2: प्रतिरोध समर्थन बन जाता है

क्या यह वास्तव में होता है "> उलटा वास्तव में अक्सर होता है, यहां तक ​​कि स्टॉक मार्केट के सबसे बड़े नामों जैसे कि एक्सॉनमोबिल, वॉलमार्ट और यहां तक ​​कि डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज (डीजेआईए) पर भी।

आइए कुछ वास्तविक उदाहरण देखें जो कई साल पहले बाजारों में हुए थे। जैसा कि आप चित्र 3 में देख सकते हैं, बैल 2006 के पहले कई महीनों के लिए ट्रेंडलाइन के नीचे फिसलने से डीजेआईए को रखने में सक्षम थे, लेकिन 17 मई को ट्रेंडलाइन के समर्थन के नीचे सूचकांक बंद होने पर यह रैली निर्णायक रूप से समाप्त हो गई।, 2006. ट्रेंडलाइन के नीचे के ब्रेक का इस्तेमाल व्यापारियों द्वारा यह सुझाव देने के लिए किया गया था कि वे पूर्व समर्थन को प्रतिरोध का एक क्षेत्र बनने की उम्मीद कर सकते हैं यदि बैल फिर से उच्च मूल्य को धक्का देकर प्रतिक्रिया करते हैं। जैसा कि आप देख सकते हैं, टूटी हुई ट्रेंडलाइन प्रतिरोध का एक क्षेत्र बन गई और एक प्रमुख कारक था जिसके कारण अगले महीनों में 5% की गिरावट आई।

चित्र 3: 17 मई 2006 को डीजेआईए इसके समर्थन से नीचे आता है।

रोल रिवर्सल घटना का एक और दिलचस्प उदाहरण चित्र 4 में तेल की दिग्गज कंपनी एक्सॉन-मोबिल (एक्सओएम) के चार्ट पर देखा जा सकता है। ध्यान दें कि 2005-2006 के दौरान $ 65 के स्तर ने शेयर की कीमत को दो अलग-अलग मौकों पर अधिक बढ़ने से कैसे रोका था। पूर्व $ 65 प्रतिरोध $ 65 लाइन के ऊपर ब्रेक के बाद समर्थन बन जाता है जो जुलाई 2006 के मध्य में हुआ था। इस मामले में, तकनीकी व्यापारी इस स्टॉक पर एक स्थिर दृष्टिकोण बनाए रखेंगे, जब तक कि वे XOM $ 65 के नए समर्थन से नीचे नहीं आते, जिस स्थिति में वे पूर्व समर्थन के लिए प्रतिरोध का एक क्षेत्र बनने के लिए फिर से देखेंगे।

चित्र 4: $ 65 प्रतिरोध के ऊपर XOM टूट गया।

वॉलमार्ट इंक (WMT) का अंतिम उदाहरण एक्सओएम चार्ट के समान है, क्योंकि ये दोनों चार्ट बताते हैं कि एक समर्थन / प्रतिरोध स्तर शेयर बाजार की सबसे उच्चतर कंपनियों में से कुछ पर अपनी भूमिका बदल सकता है। नीचे दिए गए उदाहरण में, आप देख सकते हैं कि $ 51 के स्तर ने भालू को वॉलमार्ट के शेयरों की कीमत को 2004 के अधिकांश समय के लिए कम करने से रोक दिया, लेकिन 2005 के शुरुआती दिनों में भालू ने इसके नीचे के शेयरों को भेजने के बाद तेजी से प्रतिरोध किया। कई तकनीकी व्यापारियों ने जारी रखा 2006 के बहुमत के लिए शेयरों की कीमत $ 51 के स्तर के करीब आने पर वॉलमार्ट पर पूरा ध्यान देना क्योंकि यह स्तर एक प्रभावशाली कारक साबित हुआ है जो वॉलमार्ट के शेयर की कीमत की दीर्घकालिक दिशा को प्रभावित करता है।

चित्रा 5: WMT 2005 में $ 51 के समर्थन से नीचे आता है

तल - रेखा

कई तकनीकी या अन्य अल्पकालिक व्यापारी अपने कैरियर में शुरुआती समर्थन और प्रतिरोध स्तरों के बारे में सीखते हैं। फिर भी, इनमें से कुछ व्यापारी पूरी तरह से कभी नहीं सीखते हैं या पेचीदा भूमिका को उलट देते हैं जो एक बार होने वाली परिसंपत्ति की कीमत इन महत्वपूर्ण स्तरों में से एक से आगे निकल जाती है। पलटवार भूमिकाओं की अवधारणा में आलोचकों की अपनी हिस्सेदारी है, जो यह नहीं मानते हैं कि यह अवधारणा वास्तविक दुनिया में खुद को प्रस्तुत करती है, लेकिन जैसा कि ऊपर दिखाया गया है, यह घटना शेयर बाजार में सबसे प्रसिद्ध नामों में से कुछ के चार्ट पर पाई जा सकती है। ।