खाइयों की दास्तां: एक साधारण बोलिंगर बैंड® रणनीति

बोलिंगर बैंड्स® 80 के दशक में जॉन बोलिंगर द्वारा बनाए गए थे, और वे तकनीकी विश्लेषण में सबसे अधिक इस्तेमाल किए जाने वाले उपकरणों में से एक बन गए हैं। बोलिंगर बैंड्स ® में तीन बैंड शामिल हैं - एक ऊपरी, मध्य और निचला बैंड - जो एक सुरक्षा में चरम अल्पकालिक कीमतों को स्पॉटलाइट करने के लिए उपयोग किया जाता है। ऊपरी बैंड ओवरबॉट क्षेत्र का प्रतिनिधित्व करता है, जबकि निचला बैंड आपको दिखा सकता है जब एक सुरक्षा निगरानी होती है। अधिकांश तकनीशियन बाजार या सुरक्षा की वर्तमान स्थिति की बेहतर तस्वीर प्राप्त करने के लिए अन्य विश्लेषण उपकरणों के साथ संयोजन में बोलिंगर बैंड्स® का उपयोग करेंगे। (बोलिंगर बैंड्स® का निर्माण कैसे किया जाता है, इसके बारे में और जानने के लिए, द बेसिक्स ऑफ बोलिंगर बैंड्स® )।

रणनीति

अधिकांश तकनीशियन अन्य संकेतकों के साथ बोलिंगर बैंड® का उपयोग करेंगे, लेकिन हम एक साधारण रणनीति पर एक नज़र रखना चाहते थे जो व्यापारिक निर्णय लेने के लिए केवल बैंड का उपयोग करती है। यह पाया गया है कि निचले बोलिंगर बैंड® के ब्रेक खरीदना ओवरसोल्ड स्थितियों का लाभ उठाने का एक तरीका है। आमतौर पर, भारी बिक्री के कारण एक बार एक निचला बैंड टूट गया था, तो स्टॉक की कीमत निचले बैंड के ऊपर वापस आ जाएगी और मध्य बैंड की ओर बढ़ जाएगी। यह सटीक परिदृश्य है जिससे यह रणनीति लाभ प्राप्त करने का प्रयास करती है। रणनीति निचले बैंड के नीचे एक करीबी के लिए कॉल करती है, जिसे अगले दिन स्टॉक खरीदने के लिए तत्काल संकेत के रूप में उपयोग किया जाता है।

उदाहरण 1: इंटेल कॉर्प (INTC)

नीचे एक उदाहरण है कि आदर्श परिस्थितियों में यह रणनीति कैसे काम करती है।

आकृति 1

StockCharts.com द्वारा चार्ट

चित्र 1 से पता चलता है कि इंटेल लोअर बोलिंगर बैंड® को तोड़ता है और 22 दिसंबर को इसके नीचे बंद हो जाता है। यह एक स्पष्ट संकेत प्रस्तुत करता है कि स्टॉक ओवरसोल्ड क्षेत्र में था।

हमारी सरल बोलिंजर बैंड® रणनीति अगले दिन तत्काल तत्काल खरीद के बाद निचले बैंड के नीचे बंद होने का आह्वान करती है। अगला व्यापारिक दिन 26 दिसंबर तक नहीं था, यही वह समय है जब व्यापारी अपने पदों में प्रवेश करेंगे। यह एक उत्कृष्ट व्यापार निकला। 26 दिसंबर को पिछली बार इंटेल ने निचले बैंड के नीचे व्यापार किया था। उस दिन से आगे, इंटेल ने ऊपरी बोलिंजर बैंड® के पिछले सभी मार्गों को बढ़ाया। यह एक पाठ्यपुस्तक उदाहरण है कि रणनीति क्या देख रही है।

जबकि मूल्य चाल प्रमुख नहीं थी, यह उदाहरण उन स्थितियों को उजागर करने का कार्य करता है जिनसे रणनीति लाभ की तलाश कर रही है। (संबंधित पढ़ने के लिए, बोलिंगर निचोड़ से लाभ देखें।)

उदाहरण 2: न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज (NYX)

इस रणनीति का उपयोग करते हुए एक सफल प्रयास का एक और उदाहरण न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज के चार्ट पर मिला है जब उसने 12 जून 2006 को निचले बोलिंगर बैंड® को तोड़ दिया था।

चित्र 2

StockCharts.com द्वारा चार्ट

NYX स्पष्ट रूप से ओवरसोल्ड क्षेत्र में था। रणनीति के बाद, तकनीकी व्यापारी 13. जून को NYX के लिए अपने खरीद आदेश दर्ज करेंगे। NYX दूसरे दिन निचले बोलिंगर बैंड® से नीचे बंद हो गया, जिससे बाजार सहभागियों के बीच कुछ चिंता पैदा हो सकती है, लेकिन यह आखिरी बार होगा जब यह नीचे बंद होगा महीने के शेष के लिए निचले बैंड।

यह आदर्श परिदृश्य है जिसे रणनीति कैप्चर करना चाहती है। चित्र 2 में, विक्रय दबाव चरम पर था और इसके लिए बोलिंगर बैंड्स® ने 12 जून को समायोजित किया, जो सबसे भारी बिक्री थी। 13 जून को एक स्थिति खोलने से व्यापारियों को टर्नअराउंड से ठीक पहले प्रवेश करने की अनुमति मिली।

उदाहरण 3: याहू इंक। (YHOO)

एक अलग उदाहरण में, याहू ने 20 दिसंबर, 2006 को निचले बैंड को तोड़ दिया। रणनीति ने अगले कारोबारी दिन स्टॉक को तत्काल खरीदने के लिए बुलाया।

चित्र तीन

StockCharts.com द्वारा चार्ट

पिछले उदाहरण की तरह, अभी भी शेयर पर दबाव था। जब हर कोई बेच रहा था, रणनीति खरीद के लिए कॉल करती है। निचले बोलिंजर बैंड® के टूटने से ओवरसोल्ड स्थिति का संकेत मिलता है। यह सही साबित हुआ, क्योंकि याहू जल्द ही बदल गया। 26 दिसंबर को, याहू ने फिर से निचले बैंड का परीक्षण किया, लेकिन इसके नीचे बंद नहीं किया। यह आखिरी बार होगा जब याहू ने निचले बैंड का परीक्षण किया क्योंकि यह ऊपरी बैंड की तरफ ऊपर की ओर मार्च किया था।

बैंड डाउन की सवारी

जैसा कि हम सभी जानते हैं, हर रणनीति की अपनी कमियां हैं और यह निश्चित रूप से कोई अपवाद नहीं है। निम्नलिखित उदाहरणों में, हम इस रणनीति की सीमाओं का प्रदर्शन करेंगे और क्या हो सकता है जब चीजें योजनाबद्ध तरीके से काम न करें।

जब रणनीति गलत होती है, तो बैंड अभी भी टूटे हुए हैं और आप पाएंगे कि बैंड के नीचे की ओर बढ़ने पर कीमत में गिरावट जारी है। दुर्भाग्य से, कीमत जल्दी से पलटाव नहीं करती है, जिसके परिणामस्वरूप महत्वपूर्ण नुकसान हो सकता है। लंबे समय में, रणनीति अक्सर सही होती है, लेकिन अधिकांश व्यापारी सुधार के पहले घटने वाली गिरावट का सामना नहीं कर पाएंगे।

उदाहरण 4: अंतर्राष्ट्रीय व्यापार मशीनें (IBM)

उदाहरण के लिए, आईबीएम 26 फरवरी, 2007 को निचले बोलिंगर बैंड® से नीचे बंद हो गया। बिक्री दबाव स्पष्ट रूप से ओवरसोल्ड क्षेत्र में था। रणनीति अगले दिन स्टॉक पर खरीदने के लिए बुलाया। पिछले उदाहरणों की तरह, अगले कारोबारी दिन में गिरावट का दिन था; यह थोड़ा असामान्य था कि बिक्री के दबाव के कारण स्टॉक में भारी गिरावट आई। जिस दिन शेयर खरीदा गया था, उस दिन अच्छी बिक्री जारी रही और अगले चार कारोबारी दिनों के लिए शेयर निचले बैंड के नीचे बंद होता रहा। अंत में, 5 मार्च को, विक्रय दबाव समाप्त हो गया और स्टॉक पलट गया और वापस मध्य बैंड की ओर चला गया। दुर्भाग्य से, इस समय तक नुकसान हो चुका था।

चित्र 4

StockCharts.com द्वारा चार्ट

उदाहरण 5: Apple कंप्यूटर इंक। (AAPL)

एक अलग उदाहरण में, Apple 21 दिसंबर, 2006 को निचले बोलिंगर बैंड® से नीचे बंद हो गया।

चित्र 5

StockCharts.com द्वारा चार्ट

22 दिसंबर को एप्पल के शेयरों को खरीदने के लिए रणनीति कॉल करती है। अगले दिन, स्टॉक ने नकारात्मक पक्ष की ओर रुख किया। बिक्री दबाव ने स्टॉक को नीचे ले जाना जारी रखा, जहां उसने स्थिति में प्रवेश करने के केवल दो दिनों के बाद $ 76.77 (इंट्री से नीचे 6% से अधिक) की इंट्रा डे कम मारा। अंत में, 27 दिसंबर को ओवरसोल्ड की स्थिति को ठीक किया गया था, लेकिन ज्यादातर व्यापारियों के लिए जो दो दिनों में 6% की अल्पकालिक गिरावट का सामना करने में असमर्थ थे, यह सुधार थोड़ा आराम का था। यह एक ऐसा मामला है जहां स्पष्ट ओवरसोल्ड क्षेत्र के सामने बिक्री जारी रही। सेलऑफ़ के दौरान यह पता करने का कोई तरीका नहीं था कि यह कब समाप्त होगा।

जो हमने सीखा

ओवरसोल्ड बाजार की स्थितियों को उजागर करने के लिए निचले बोलिंगर बैंड® का उपयोग करने में रणनीति सही थी। इन स्थितियों को जल्दी ही ठीक कर लिया गया क्योंकि स्टॉक वापस बीच बोलिंगर बैंड® की ओर चला गया।

हालांकि, कई बार, जब रणनीति सही होती है, लेकिन बिक्री दबाव जारी रहता है। इन स्थितियों के दौरान, यह जानने का कोई तरीका नहीं है कि बिक्री का दबाव कब समाप्त होगा। इसलिए, एक बार खरीदने का निर्णय लेने के बाद सुरक्षा की आवश्यकता होती है। NYX उदाहरण में, स्टॉक दूसरी बार निचले बोलिंगर बैंड® के नीचे बंद होने के बाद बिना चढ़े चढ़ गया। रणनीति सही ढंग से हमें उस व्यापार में मिला।

Apple और IBM दोनों अलग-अलग थे क्योंकि उन्होंने निचले बैंड और रिबाउंड को नहीं तोड़ा था। इसके बजाय, उन्होंने आगे बिकने वाले दबाव के आगे घुटने टेक दिए और निचले बैंड को नीचे गिरा दिया। यह अक्सर बहुत महंगा हो सकता है। अंत में, Apple और IBM दोनों ने बारी-बारी से काम किया और यह साबित हुआ कि रणनीति सही है। हमें एक व्यापार से बचाने के लिए सबसे अच्छी रणनीति जो बैंड लोअर की सवारी करना जारी रखेगी, स्टॉप-लॉस ऑर्डर का उपयोग करना है। इन ट्रेडों पर शोध करने में, यह स्पष्ट हो गया है कि पांच-बिंदु स्टॉप ने आपको खराब ट्रेडों से बाहर निकाल दिया होगा, लेकिन फिर भी आपको काम करने वाले लोगों से बाहर नहीं निकाला होगा। (अधिक जानने के लिए, स्टॉप-लॉस ऑर्डर देखें - सुनिश्चित करें कि आप इसका उपयोग करते हैं ।)

सारांश

निचले बोलिंगर बैंड® के ब्रेक पर खरीदना एक सरल रणनीति है जो अक्सर काम करती है। हर परिदृश्य में, निचले बैंड का टूटना ओवरसोल्ड क्षेत्र में था। ट्रेडों का समय सबसे बड़ा मुद्दा लगता है। स्टॉक जो निचले बोलिंजर बैंड® को तोड़ते हैं और ओवरसोल्ड क्षेत्र में प्रवेश करते हैं, जो भारी बिक्री दबाव का सामना करते हैं। यह बिकवाली का दबाव आमतौर पर जल्दी ठीक हो जाता है। जब इस दबाव को ठीक नहीं किया जाता है, तो स्टॉक लगातार नई चढ़ाव बनाते हैं और ओवरसोल्ड क्षेत्र में जारी रहते हैं। इस रणनीति का प्रभावी ढंग से उपयोग करने के लिए, एक अच्छी निकास रणनीति क्रम में है। स्टॉप-लॉस ऑर्डर आपको एक स्टॉक से बचाने के लिए सबसे अच्छा तरीका है जो निचले बैंड को सवारी करना और नए चढ़ाव बनाना जारी रखेगा।