कर दक्षता अंतर: ईटीएफ बनाम म्युचुअल फंड

म्यूचुअल फंड और एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ETF) के लिए कर विचार भारी लग सकता है, लेकिन सामान्य तौर पर, कर योग्य निवेश के लिए मूल बातें शुरू करने से चीजों को तोड़ने में मदद मिल सकती है।

पहले, यह जानना महत्वपूर्ण है कि पूरी तरह से, अर्थात्, ट्रेजरी और नगर निगम की प्रतिभूतियों में कराधान के लिए कुछ छूट हैं, इसलिए इन क्षेत्रों में ईटीएफ या म्यूचुअल फंड की अपनी कर-मुक्त विशेषताएं होंगी।

दूसरा, अमेरिकी सरकार को लगभग हर प्रकार की आय का एक टुकड़ा चाहिए जो एक अमेरिकी को प्राप्त होता है, इसलिए जब विचार करने के लिए कर क्षमताएँ होती हैं, तो निवेशकों को किसी भी प्रकार के निवेश से सभी लाभांश, ब्याज और पूंजीगत लाभ पर कुछ कर चुकाने की योजना बनानी चाहिए। जब तक स्पष्ट रूप से निर्दिष्ट कर-छूट लागू न हो।

चाबी छीन लेना

• बाजार के लेनदेन से उत्पन्न ईटीएफ और म्यूचुअल फंड कैपिटल गेन पर अल्पकालिक और दीर्घकालिक के लिए अलग-अलग दरों के साथ लगाए गए समय के आधार पर कर लगाया जाता है।
• ईटीएफ से कैपिटल गेन डिस्ट्रीब्यूशन और म्यूचुअल फंड पर लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन रेट से टैक्स लगता है।
• व्यापक रूप से, ETF आमतौर पर कुल मिलाकर कम पूंजी लाभ वितरण उत्पन्न करते हैं जो उन्हें म्यूचुअल फंड की तुलना में कुछ अधिक कर कुशल बना सकते हैं।

कैपिटल गेन्स बनाम ऑर्डिनरी इनकम

अधिकांश निवेशों पर पूंजीगत लाभ पर दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ दर या अल्पकालिक पूंजीगत लाभ दर पर कर लगाया जाता है। ईटीएफ और म्यूचुअल फंड शेयर लेनदेन पूंजीगत लाभ उपचार के दीर्घकालिक और अल्पकालिक मानकीकरण का पालन करते हैं। हालांकि, ईटीएफ और म्यूचुअल फंड कैपिटल गेन डिस्ट्रीब्यूशन के लिए एक साल का परिसीमन लागू नहीं होता है, जो सभी लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन रेट पर लगता है।

ईटीएफ और म्यूचुअल फंड से लाभांश एक अन्य प्रकार की आय हो सकती है। लाभांश को आम तौर पर योग्य और गैर-योग्य द्वारा अलग किया जाएगा जिसकी अलग-अलग कर दरें होंगी। कुल मिलाकर, किसी भी निवेशक को ईटीएफ या म्यूचुअल फंड से प्राप्त होने वाली आय को करदाता की कर फाइलिंग में संदर्भ के लिए उपयोग की जाने वाली वार्षिक कर रिपोर्ट पर स्पष्ट रूप से चित्रित किया जाएगा। ध्यान रखें कि रिटायरमेंट खातों में ईटीएफ और म्यूचुअल फंड दोनों के लिए कुछ कर अपवाद हो सकते हैं।

अक्सर, निवेश सलाहकार अधिक कर दक्षता की तलाश कर रहे निवेशकों के लिए म्यूचुअल फंड पर ईटीएफ का सुझाव दे सकते हैं। यह सलाह ईटीएफ बनाम म्युचुअल फंड के लिए करों में अंतर का एक मात्र मामला नहीं है क्योंकि दोनों पर एक ही कर लगाया जा सकता है - बल्कि कर योग्य आय में अंतर है कि दोनों वाहन अपनी अनूठी विशेषताओं के कारण उत्पन्न होते हैं।

दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ एक वर्ष के बाद बेचे गए निवेश से होने वाले लाभ को संदर्भित करता है और कर ब्रैकेट के आधार पर 15% या 20% पर कर लगाया जाता है। अल्पकालिक पूंजीगत लाभ एक वर्ष के भीतर बेचे गए निवेश से होने वाले लाभ को संदर्भित करते हैं और सभी करदाता की साधारण आयकर दर पर लगाए जाते हैं।

ईटीएफ कर

ईटीएफ को दो मुख्य कारणों के लिए म्यूचुअल फंड की तुलना में थोड़ा अधिक कर कुशल माना जा सकता है। एक, ईटीएफ के पास खरीदने और बेचने का अपना अनूठा तंत्र है। ईटीएफ सृजन इकाइयों का उपयोग करते हैं जो सामूहिक रूप से संपत्ति की खरीद और बिक्री की अनुमति देते हैं। दूसरे, ETF के बहुमत को निष्क्रिय रूप से प्रबंधित किया जाता है जो अपने आप में कम लेनदेन बनाता है क्योंकि पोर्टफोलियो केवल तब बदलता है जब अंतर्निहित सूचकांक में परिवर्तन होते हैं जो इसे दोहराता है।

म्युचुअल फंड टैक्स

म्यूचुअल फंड निवेशक सालाना अपने म्युचुअल फंड पर थोड़ा अधिक टैक्स बिल देख सकते हैं। ऐसा इसलिए है क्योंकि म्यूचुअल फंड आमतौर पर प्रबंधन की गतिविधियों के कारण उच्च पूंजीगत लाभ प्राप्त करते हैं। म्यूचुअल फंड प्रबंधक सक्रिय मूल्यांकन विधियों के आधार पर सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों के लिए प्रतिभूतियों को खरीदते हैं और बेचते हैं जो उन्हें अपने विवेक पर पोर्टफोलियो के लिए प्रतिभूतियों को जोड़ने या बेचने की अनुमति देते हैं। प्रबंधकों को नए शेयरों को समायोजित करने और मोचन साझा करने पर एक म्यूचुअल फंड में व्यक्तिगत प्रतिभूतियों को भी खरीदना और बेचना चाहिए।

प्रबंधित फंड कर विचार

जबकि आम तौर पर ईटीएफ को अधिक कर कुशल माना जाता है, एक फंड में प्रतिभूतियों का प्रकार कराधान को प्रभावित कर सकता है। ईटीएफ या म्यूचुअल फंड संरचना के बावजूद, जिन फंडों में उच्च लाभांश या ब्याज देने वाली प्रतिभूतियां शामिल हैं, वे अधिक पास-थ्रू लाभांश और वितरण प्राप्त करेंगे जिसके परिणामस्वरूप उच्च कर बिल हो सकता है। प्रबंधित फंड जो सक्रिय रूप से प्रतिभूतियों को खरीदते हैं और बेचते हैं, और इस प्रकार किसी दिए गए वर्ष में बड़ा पोर्टफोलियो कारोबार होता है, पूंजीगत लाभ या हानि के मामले में कर योग्य घटनाओं को उत्पन्न करने का एक बड़ा अवसर होगा।

अन्य ईटीएफ बनाम म्युचुअल फंड अंतर

ईटीएफ में म्यूचुअल फंडों पर निवेश कर के रूप में सिर्फ टैक्स से परे कुछ अतिरिक्त लाभ हो सकते हैं। एक अतिरिक्त लाभ पारदर्शिता है। ईटीएफ होल्डिंग्स को दिन-प्रतिदिन स्वतंत्र रूप से देखा जा सकता है, जबकि म्यूचुअल फंड केवल तिमाही आधार पर अपनी होल्डिंग का खुलासा करते हैं।

ईटीएफ का एक और महत्वपूर्ण लाभ अधिक तरलता है। ईटीएफ का कारोबार पूरे दिन किया जा सकता है, लेकिन म्यूचुअल फंड शेयर केवल एक ट्रेडिंग दिवस के अंत में खरीदा या बेचा जा सकता है। यह एक निवेशक पर महत्वपूर्ण प्रभाव डाल सकता है जब व्यापारिक दिन के अंत तक बाजार की कीमतों में पर्याप्त गिरावट या वृद्धि होती है।

एक अंतिम लाभ आम तौर पर कम खर्च अनुपात होता है। ईटीएफ के लिए औसत व्यय अनुपात औसत म्यूचुअल फंड व्यय अनुपात से कम है।