धन का समय मूल्य: अपने भविष्य के मूल्य का निर्धारण

यदि आपको आज से $ 100 या $ 100 प्रति वर्ष की पेशकश की गई थी, तो आप किसे चुनेंगे? क्या आज आपके पास $ 100, 000 या आपके जीवन के शेष महीने में $ 1, 000 होंगे?

नेट वर्तमान मूल्य (एनपीवी) इन प्रकार के वित्तीय सवालों के जवाब देने का एक सरल तरीका प्रदान करता है। यह गणना भविष्य में प्राप्त धन की तुलना समय और ब्याज का हिसाब करते हुए आज प्राप्त धन से करती है। यह पैसे के समय के मूल्य (टीवीएम) के सिद्धांत पर आधारित है, जो बताता है कि समय कैसे मौद्रिक चीजों को प्रभावित करता है।

टीवीएम की गणना जटिल लग सकती है, लेकिन एनपीवी की कुछ समझ और गणना कैसे काम करती है-इसके बुनियादी बदलाव, वर्तमान मूल्य और भविष्य के मूल्य के साथ-हम इस फॉर्मूले को आम एप्लिकेशन में उपयोग करना शुरू कर सकते हैं।

धन के समय मूल्य के लिए एक तर्क

यदि आपको आज से $ 100 या $ 100 प्रति वर्ष की पेशकश की गई थी, तो कौन सा बेहतर विकल्प होगा और क्यों?

यह सवाल क्लासिक पद्धति है जिसमें अमेरिका के लगभग हर बिजनेस स्कूल में टीवीएम अवधारणा सिखाई जाती है। अधिकांश लोगों ने यह सवाल पूछा कि आज पैसे लेने के लिए चुनें। और टीवीएम के अनुसार, वे सही होंगे, जो वर्तमान समय में उपलब्ध धन को भविष्य में समान राशि से अधिक है। पर क्यों? इस फैसले के फायदे और अधिक महत्वपूर्ण बात क्या हैं?

टीवीएम सिद्धांत का समर्थन करने के लिए तीन बुनियादी कारण हैं। पहले, एक डॉलर का निवेश किया जा सकता है और समय के साथ ब्याज कमा सकता है, जिससे इसे संभावित कमाई शक्ति मिल सकती है। इसके अलावा, मुद्रा मुद्रास्फीति के अधीन है, समय के साथ मुद्रा की खर्च शक्ति को दूर कर, इसे भविष्य में कम राशि के लायक बनाता है। अंत में, भविष्य में वास्तव में डॉलर प्राप्त न करने का जोखिम हमेशा होता है, जबकि, यदि आप अभी डॉलर को पकड़ते हैं, तो ऐसा होने का कोई जोखिम नहीं है (जैसा कि पुराने पक्षी-इन-द-हैंड-ऑफ-द-इस-से-बेहतर है -तो-में-कहते हुए झाड़ी चली जाती है)। इस अंतिम जोखिम का सटीक अनुमान लगाना आसान नहीं है और इसलिए, सटीक तरीके से उपयोग करना कठिन है।

धन का समय मूल्य समझना

शुद्ध वर्तमान मूल्य का चित्रण

क्या आज आपके पास $ 100, 000 या आपके जीवन के शेष महीने में $ 1, 000 होंगे?

अधिकांश लोगों को कुछ अस्पष्ट विचार है, जो वे लेते हैं, लेकिन एक शुद्ध वर्तमान मूल्य गणना आपको ठीक वही बता सकती है जो एक वित्तीय दृष्टिकोण से बेहतर है, यह मानते हुए कि आप कितने समय तक जीवित रहेंगे और आप किस ब्याज दर से कमाएँगे आपने $ 100, 000 लिया।

पैसे की गणना के समय मूल्य की विशिष्ट विविधताएं हैं:

• शुद्ध वर्तमान मूल्य (आज आपको एकमुश्त भुगतान में भविष्य के भुगतान की एक धारा का मूल्य देता है, जैसा कि आप कई लॉटरी भुगतानों में देखते हैं)
• वर्तमान मूल्य (आपको भविष्य के धन का वर्तमान मूल्य बताता है)
• भविष्य का मूल्य (आपके पास अब आपके पास मौजूद नकदी का भविष्य मूल्य देता है )

कहते हैं कि कोई आपसे पूछता है, जिसे आप पसंद करेंगे: $ 100, 000 आज या $ 120, 000 एक साल से? $ 100, 000 "वर्तमान मूल्य" है और $ 120, 000 आपके धन का "भविष्य मूल्य" है। इस मामले में, यदि गणना में उपयोग की जाने वाली ब्याज दर 20% है, तो दोनों के बीच कोई अंतर नहीं है।

अपने पैसे का समय मूल्य निर्धारित करना

एक टीवीएम गणना में पांच कारक हैं। वो हैं:

1. समयावधि सम्‍मिलित (माह, वर्ष)
2. वार्षिक ब्याज दर (या छूट दर, गणना के आधार पर)
3. वर्तमान मूल्य (वर्तमान में आपकी जेब में क्या है)
4. भुगतान (यदि कोई मौजूद हो; यदि नहीं, तो भुगतान शून्य के बराबर है।)
5. भविष्य का मूल्य (भविष्य में आपको प्राप्त होने वाली डॉलर की राशि। एक मानक बंधक का शून्य भविष्य का मूल्य होगा क्योंकि यह शब्द के अंत में भुगतान किया जाता है।)

भविष्य और वर्तमान मूल्य की गणना

बहुत से लोग टीवीएम प्रश्नों को जल्दी हल करने के लिए एक वित्तीय कैलकुलेटर का उपयोग करते हैं। किसी एक का उपयोग करने के तरीके को जानकर, आप भविष्य में धन की वर्तमान राशि की गणना आसानी से कर सकते हैं, या इसके विपरीत। उपर्युक्त पांच घटकों में से चार के साथ, वित्तीय कैलकुलेटर लापता कारक को आसानी से निर्धारित कर सकता है।

लेकिन आप भविष्य के मूल्य (एफवी) और वर्तमान मूल्य (पीवी) की गणना हाथ से भी कर सकते हैं। भविष्य के मूल्य के लिए, सूत्र है:

× फंड वैल्यू = पी वी (1 + i) n \ text {FV} = \ text {पीवी} \ बार \ छोड़ दिया (1 + मैं \ दाएं) ^ nFV = × पीवी (1 + i) एन

और वर्तमान मूल्य के लिए, सूत्र होगा:

PV = FV / (1 + i) nwhere: FV = MoneyPV का भविष्य का मूल्य = मनी का वर्तमान मूल्य = ब्याज रिटेन = प्रति वर्ष चक्रवृद्धि अवधि की संख्या \ _ {संरेखित} & पाठ {PV} = \ पाठ {F5.2} / \ बाएँ (1 + i \ दाएँ) ^ n \\ & \ textbf {जहाँ:} \\ & \ text {FV} = \ text {पैसे का भविष्य मूल्य} \\ & \ text {PV} = \ text { धन का वर्तमान मूल्य} \\ और \ पाठ {i} = \ पाठ {ब्याज दर} \\ और \ पाठ {n} = \ पाठ {प्रति वर्ष कंपाउंडिंग अवधि की संख्या} \\ \ अंत {गठबंधन} पीवी = एफवी / (1 + i) nwhere: FV = मनी वैल्यू का भविष्य मूल्य = मनी का वर्तमान मूल्य = ब्याज रिटेन = प्रति वर्ष चक्रवृद्धि अवधि की संख्या

शुद्ध वर्तमान मूल्य गणना लागू करना

शुद्ध वर्तमान मूल्य गणना आपको वित्तीय प्रश्नों के उत्तर खोजने में मदद कर सकती है जैसे कि बंधक पर भुगतान का निर्धारण, या उस अल्पकालिक क्रिसमस खर्च ऋण पर कितना ब्याज लिया जा रहा है। शुद्ध वर्तमान मूल्य गणना का उपयोग करके, आप यह जान सकते हैं कि आपको अपने लक्ष्य को प्राप्त करने के लिए प्रत्येक महीने कितना निवेश करने की आवश्यकता है। उदाहरण के लिए, 20.2 वर्षों में सेवानिवृत्त होने के लिए $ 1 मिलियन बचाने के लिए, 12.2% की वार्षिक वापसी मानते हुए, आपको प्रति माह $ 984 बचाना होगा।

नीचे उन सबसे सामान्य क्षेत्रों की सूची दी गई है जिसमें लोग वित्तीय निर्णय लेने में मदद करने के लिए शुद्ध वर्तमान मूल्य गणना का उपयोग करते हैं।

• बंधक - भुगतान
• छात्र ऋण
• कॉलेज के लिए बचत
• घर, ऑटो, या अन्य प्रमुख खरीद
• क्रेडिट कार्ड
• धन प्रबंधन
• सेवानिवृत्ति योजना
• निवेश
• वित्तीय योजना (व्यवसाय और व्यक्तिगत दोनों)

तल - रेखा

निवल वर्तमान मूल्य गणना और इसकी भिन्नताएं किसी दिए गए धन पर समय और ब्याज के प्रभावों को मापने के लिए त्वरित और आसान तरीके हैं, चाहे वह अभी या भविष्य में प्राप्त हो। गणना छोटी और लंबी अवधि की योजना, बजट, या संदर्भ के लिए एकदम सही है। अपने वित्तीय भविष्य की साजिश करते समय, इन सूत्रों को ध्यान में रखें। (संबंधित पढ़ने के लिए, देखें "मनी का समय मूल्य (टीवीएम) निवेशकों के लिए मामले क्यों हैं")