इनकम स्टेटमेंट को समझना

आय स्टेटमेंट तीन वित्तीय विवरणों में से एक है जो स्टॉक निवेशकों को परिचित होने की आवश्यकता है (अन्य दो बैलेंस शीट और कैश फ्लो स्टेटमेंट हैं)। किसी कंपनी की लाभप्रदता और भविष्य के विकास का विश्लेषण करने के लिए निवेशकों के लिए एक आय विवरण को समझना आवश्यक है, जो इसमें निवेश करने या न करने का निर्णय लेने में एक बड़ी भूमिका निभानी चाहिए।

कॉर्पोरेट वित्तीय रिपोर्टिंग के संदर्भ में, आय विवरण एक कंपनी के राजस्व (बिक्री) और खर्चों का सारांश, अपने वित्तीय वर्ष के लिए त्रैमासिक और वार्षिक रूप से देता है। अंतिम शुद्ध आंकड़ा, साथ ही बयान में विभिन्न अन्य संख्याएं, निवेश समुदाय के लिए प्रमुख हित हैं।

वित्तीय विवरण को कैसे तोड़ना है, यह जानने के लिए आगे पढ़ें। (अधिक जानने के लिए, वित्तीय विवरणों और फुटनोट के बारे में आपको जो जानना चाहिए, देखें : फाइन प्रिंट पढ़ना शुरू करें ।)

आय विवरण का एक परिचय

सामान्य शब्दावली और प्रारूप स्पष्टीकरण

आय के बयान विभिन्न monikers के साथ आते हैं। सबसे अधिक उपयोग किया जाता है "आय का बयान, " "कमाई का बयान, " "संचालन का बयान" और "परिचालन परिणामों का बयान।" कई पेशेवर अभी भी पी एंड एल शब्द का उपयोग करते हैं, जो लाभ और हानि के बयान के लिए खड़ा है, लेकिन यह शब्द इन दिनों प्रिंट में पाया जाता है। इसके अलावा, शब्द "लाभ, " "कमाई" और "आय" सभी का मतलब एक ही बात है और इसका उपयोग परस्पर किया जाता है।

आय विवरण के लिए दो मूल प्रारूप वित्तीय रिपोर्टिंग प्रस्तुतियों में उपयोग किए जाते हैं - बहु-चरण और एकल-चरण। ये दो सरल उदाहरणों में नीचे दिए गए हैं:

बहु-चरण आय विवरण में, कंपनी के संचालन में चार महत्वपूर्ण बिंदुओं पर लाभप्रदता (*) के चार उपायों का पता चलता है - सकल, परिचालन, प्रीटेक्स और कर के बाद। एकल-चरण प्रस्तुति में, सकल और परिचालन आय के आंकड़े नहीं बताए गए हैं; फिर भी, उन्हें प्रदान किए गए डेटा से गणना की जा सकती है। (संबंधित पढ़ने के लिए, देखें: मौलिक विश्लेषण का एक परिचय ।)

एकल-चरण विधि में, बिक्री शून्य सामग्री और उत्पादन समान सकल आय। और, सकल आय से विपणन और प्रशासनिक और आरएंडडी खर्चों को घटाकर, हम परिचालन आय का आंकड़ा प्राप्त करते हैं। यदि आप एक DIY निवेशक हैं, तो आपको गणित करना होगा; हालांकि, यदि आप निवेश अनुसंधान डेटा का उपयोग करते हैं, तो विशेषज्ञ आपके लिए संख्याओं की कमी करते हैं।

एक अंतिम सामान्य अवलोकन। निवेशकों को खुद को याद दिलाना चाहिए कि आय स्टेटमेंट राजस्व का एहसास होता है जब वे महसूस किए जाते हैं - इसलिए जब माल भेज दिया जाता है, सेवाएं प्रदान की जाती हैं और व्यय होता है। आकस्मिक लेखांकन के साथ, आय विवरण के माध्यम से लेखांकन घटनाओं का प्रवाह आवश्यक रूप से वास्तविक रसीद और नकदी के संवितरण के साथ मेल नहीं खाता है। आय विवरण लाभप्रदता को मापता है, न कि नकदी प्रवाह को। (नकदी प्रवाह के बारे में अधिक जानने के लिए, देखें कैश फ्लो स्टेटमेंट क्या है? और कैश फ्लो की अनिवार्यता।)

आय विवरण खाते (बहु-चरण प्रारूप)

• शुद्ध बिक्री (उर्फ बिक्री या राजस्व): ये शब्द कंपनी के अपने ग्राहकों को वस्तुओं और सेवाओं की बिक्री के मूल्य को संदर्भित करते हैं। भले ही किसी कंपनी की निचली रेखा (उसकी शुद्ध आय) को निवेशकों का सबसे अधिक ध्यान जाता है, शीर्ष पंक्ति वह जगह है जहां राजस्व या आय प्रक्रिया शुरू होती है। साथ ही, लंबे समय में, कंपनी के मौजूदा उत्पादों पर लाभ मार्जिन अंततः एक अधिकतम तक पहुंच जाता है, जिस पर सुधार करना मुश्किल होता है। इस प्रकार, कंपनियां आम तौर पर अपने राजस्व से अधिक तेजी से नहीं बढ़ सकती हैं।
• बिक्री की लागत (बेची गई वस्तुओं / उत्पादों की उर्फ ​​लागत (COGS), और सेवाओं की लागत): एक निर्माता के लिए, बिक्री की लागत श्रम, कच्चे माल और वस्तुओं के उत्पादन में उपयोग किए जाने वाले ओवरहेड के लिए किए गए व्यय है। हालांकि यह अलग से कहा जा सकता है, मूल्यह्रास व्यय बिक्री की लागत में आता है। थोक विक्रेताओं और खुदरा विक्रेताओं के लिए, बिक्री की लागत अनिवार्य रूप से पुनर्विक्रय के लिए उपयोग किए जाने वाले माल की खरीद लागत है। सेवा से संबंधित व्यवसायों के लिए, बिक्री की लागत प्रस्तुत की गई सेवाओं की लागत या राजस्व की लागत का प्रतिनिधित्व करती है। (बिक्री के बारे में अधिक जानने के लिए, ग्रेट एक्सपेक्टेशंस पढ़ें : सेल्स ग्रोथ का पूर्वानुमान ।)
• सकल लाभ (उर्फ सकल आय या सकल मार्जिन): एक कंपनी का सकल लाभ शुद्ध बिक्री और बिक्री की लागत के बीच अंतर का प्रतिनिधित्व करता है। सकल लाभ कंपनी के सभी अन्य खर्चों को कवर करने के लिए संसाधन प्रदान करता है। जाहिर है, एक कंपनी के सकल मार्जिन जितना अधिक और अधिक स्थिर होता है, सकारात्मक तल रेखा (शुद्ध आय) के परिणामों के लिए अधिक से अधिक संभावना होती है।
• बेचना, सामान्य और प्रशासनिक व्यय : अक्सर एसजी और ए के रूप में जाना जाता है, इस खाते में कंपनी के परिचालन खर्च शामिल होते हैं। वित्तीय विश्लेषकों का आमतौर पर मानना ​​है कि प्रबंधन इस व्यय श्रेणी पर बहुत अधिक नियंत्रण रखता है। बिक्री के प्रतिशत के रूप में एसजी एंड ए खर्च की प्रवृत्ति, प्रबंधकीय दक्षता के सकारात्मक और नकारात्मक दोनों संकेतों का पता लगाने के लिए बारीकी से देखी जाती है।
• ऑपरेटिंग इनकम : किसी कंपनी के सकल लाभ से SG & A डिडक्ट करना ऑपरेटिंग इनकम का उत्पादन करता है। यह आंकड़ा किसी भी गैर-परिचालन आय और / या लागत जैसे कि ब्याज व्यय, करों और विशेष वस्तुओं से पहले अपने सामान्य संचालन से कंपनी की कमाई का प्रतिनिधित्व करता है। ऑपरेटिंग स्तर पर आय, जिसे अधिक विश्वसनीय के रूप में देखा जाता है, अक्सर वित्तीय विश्लेषकों द्वारा इसका उपयोग लाभप्रदता के उपाय के रूप में शुद्ध आय के बजाय किया जाता है।
• ब्याज व्यय : यह आइटम किसी कंपनी के उधार की लागत को दर्शाता है। कभी-कभी कंपनियां निवेश किए गए फंड से ब्याज व्यय और ब्याज आय के लिए शुद्ध आंकड़ा दर्ज करती हैं।
• प्रीटैक्स आय : लाभप्रदता का एक और ध्यान से देखा गया संकेतक, आय कर व्यय से पहले अर्जित आय आय विवरण में एक महत्वपूर्ण बुलेट है। कई और विविध तकनीकें कंपनियों को उन करों से बचने और / या कम करने के लिए उपलब्ध हैं जो उनकी रिपोर्ट की गई आय को प्रभावित करती हैं। क्योंकि ये क्रियाएं किसी कंपनी के व्यावसायिक कार्यों का हिस्सा नहीं हैं, इसलिए विश्लेषक कंपनी के मुनाफे की अधिक सटीक माप के रूप में प्रीटेक्स आय का उपयोग करना चुन सकते हैं।
• आयकर : जैसा कि कहा गया है, वास्तव में आयकर की राशि का भुगतान नहीं किया गया है - यह एक अनुमान या एक खाता है जिसे किसी कंपनी द्वारा भुगतान करने की अपेक्षा को कवर करने के लिए बनाया गया है।
• विशेष आइटम या असाधारण व्यय : आय के खिलाफ विभिन्न प्रकार के आयोजन आरोप लगा सकते हैं। उन्हें आमतौर पर पुनर्गठन शुल्क, असामान्य या गैर-चालू आइटम और बंद किए गए कार्यों के रूप में पहचाना जाता है। इन राइट्स को एक बार की घटनाओं के रूप में माना जाता है। अंतर-वार्षिक लाभ तुलना करते समय निवेशकों को इन विशेष वस्तुओं को ध्यान में रखना होगा क्योंकि वे मूल्यांकन को विकृत कर सकते हैं।
• शुद्ध आय (उर्फ शुद्ध लाभ या शुद्ध कमाई): यह नीचे की रेखा है, जो किसी कंपनी की लाभप्रदता का सबसे अधिक इस्तेमाल किया जाने वाला संकेतक है। बेशक, अगर खर्च आय से अधिक है, तो यह खाता कैप्शन शुद्ध नुकसान के रूप में पढ़ा जाएगा। पसंदीदा लाभांश के भुगतान के बाद, यदि कोई हो, तो शुद्ध आय, कंपनी की इक्विटी स्थिति का हिस्सा बन जाती है, जैसे कि बरकरार रखी गई कमाई। अनुपूरक डेटा को बकाया (मूल) और स्टॉक विकल्पों के संभावित रूपांतरण, वारंट आदि (पतला) के आधार पर शुद्ध आय के लिए भी प्रस्तुत किया जाता है। (अधिक पढ़ने के लिए, कमाई के बारे में आपको जो कुछ भी जानने की आवश्यकता है उसे देखें।)
• व्यापक आय : व्यापक आय की अवधारणा, जो अपेक्षाकृत नई है (1998), विदेशी मुद्रा अनुवाद समायोजन, न्यूनतम पेंशन देयता समायोजन और ऋण और इक्विटी में कुछ निवेशों पर अवास्तविक लाभ / हानि जैसी वस्तुओं के प्रभाव को ध्यान में रखती है। निवेश समुदाय शुद्ध आय के आंकड़े पर ध्यान केंद्रित करना जारी रखता है। उपर्युक्त समायोजन आइटम सभी एक अस्थिर बाजार और / या आर्थिक घटनाओं से संबंधित हैं जो एक कंपनी के प्रबंधन के नियंत्रण से बाहर हैं। उनका प्रभाव वास्तविक होता है जब वे होते हैं, लेकिन वे समय की एक विस्तारित अवधि में भी बाहर होते हैं।

नमूना आय विवरण

अब वित्त वर्ष 2017 और 2018 को समाप्त होने वाले वित्त वर्ष के लिए कंपनी XYZ के लिए एक नमूना आय विवरण पर एक नजर डालते हैं:

कंपनी XYZ FY 2017 और 2018 के लिए आय विवरण

अब जब हम एक आय स्टेटमेंट के एनाटॉमी को समझते हैं, तो हम उपरोक्त उदाहरण से यह निष्कर्ष निकाल सकते हैं कि 2017 और 2018 के बीच, कंपनी XYZ ने बिक्री में लगभग 33% की वृद्धि की, जबकि बिक्री की लागत को 23% से घटाकर 19% कर दिया बिक्री। नतीजतन, 2018 में सकल आय में काफी वृद्धि हुई, जो कंपनी की लाभप्रदता के लिए एक बड़ा प्लस है। इसके अलावा, सामान्य परिचालन खर्चों को सख्त नियंत्रण में रखा गया है, जो मामूली $ 25, 000 तक बढ़ गया है। 2017 में, कंपनी के परिचालन खर्चों ने 15.7% बिक्री का प्रतिनिधित्व किया, जबकि 2018 में वे केवल 13% थे। बड़ी बिक्री में वृद्धि के मद्देनजर यह अत्यधिक अनुकूल है।

नतीजतन, नीचे की रेखा - शुद्ध आय - 2018 में कंपनी के लिए 2017 में $ 605, 000 से बढ़कर 2018 में $ 885, 000 हो गई। सभी आय विवरण घटकों में सकारात्मक अंतर-वार्षिक रुझान, दोनों आय और व्यय, ने कंपनी के लाभ मार्जिन को उठा लिया है। (शुद्ध आय / शुद्ध बिक्री) 40% से 44% - फिर से, यह अत्यधिक अनुकूल है।

तल - रेखा

जब कोई निवेशक आय विवरण के आय और व्यय के घटकों को समझता है, तो वह सराहना कर सकता है कि कंपनी को क्या लाभदायक बनाता है। कंपनी XYZ के मामले में, इसकी समीक्षा की गई अवधि के लिए बिक्री में एक बड़ी वृद्धि का अनुभव हुआ और अपने व्यवसाय के व्यय पक्ष को नियंत्रित करने में भी सक्षम था। यह बहुत ही कुशल प्रबंधन का संकेत है, और इससे अधिक संभावना यह है कि वास्तव में एक अच्छा सुराग नहीं देता है कि कंपनी कितने निवेश के लिए ठोस हो सकती है। (अधिक जानकारी के लिए, आय विवरण और उन्नत वित्तीय विवरण विश्लेषण में निवेश की गुणवत्ता का पता लगाएं ।)