परिवर्तनशीलता
भिन्नता, लगभग परिभाषा के अनुसार, एक सांख्यिकीय वितरण या डेटा सेट डाइवर में डेटा बिंदुओं की सीमा किस हद तक है - औसत मूल्य से भिन्न होती है, साथ ही साथ ये डेटा बिंदु एक दूसरे से भिन्न होते हैं। वित्तीय संदर्भ में यह सबसे अधिक निवेश रिटर्न की परिवर्तनशीलता पर लागू होता है। निवेश रिटर्न की परिवर्तनशीलता को समझना पेशेवर निवेशकों के लिए उतना ही महत्वपूर्ण है जितना कि स्वयं रिटर्न के मूल्य को समझना। निवेशक निवेश करते समय उच्च स्तर के जोखिमों की उच्च परिवर्तनशीलता की बराबरी करते हैं।
चाबी छीन लेना
- भिन्नता से तात्पर्य इसके औसत मूल्य से डेटा के विचलन से है, और इसका उपयोग आमतौर पर सांख्यिकीय और वित्तीय क्षेत्रों में किया जाता है।
- वित्त में परिवर्तनशीलता सबसे अधिक रिटर्न की परिवर्तनशीलता पर लागू होती है, जिसमें निवेशक ऐसे निवेशों को प्राथमिकता देते हैं जिनमें कम परिवर्तनशीलता के साथ उच्च रिटर्न होता है।
- भिन्नता का उपयोग किसी निवेश पर प्राप्त रिटर्न को मानकीकृत करने के लिए किया जाता है और अतिरिक्त विश्लेषण के लिए तुलना का बिंदु प्रदान करता है।
भिन्नता को समझना
पेशेवर निवेशक एक परिसंपत्ति वर्ग के जोखिम को इसके रिटर्न की परिवर्तनशीलता के सीधे आनुपातिक मानते हैं। नतीजतन, निवेशक रिटर्न की उच्च परिवर्तनशीलता के साथ परिसंपत्तियों से अधिक रिटर्न की मांग करते हैं, जैसे स्टॉक या कमोडिटीज, जो वे रिटर्न की कम परिवर्तनशीलता के साथ संपत्ति से उम्मीद कर सकते हैं, जैसे ट्रेजरी बिल।
अपेक्षा में इस अंतर को जोखिम प्रीमियम के रूप में भी जाना जाता है, जोखिम प्रीमियम से तात्पर्य उस राशि से है जो निवेशकों को अपने धन को उच्च जोखिम वाली संपत्तियों में लगाने के लिए प्रेरित करती है। यदि कोई संपत्ति रिटर्न की अधिक परिवर्तनशीलता प्रदर्शित करती है, लेकिन रिटर्न की अधिक दर नहीं दिखाती है, तो निवेशक उस परिसंपत्ति में धन का निवेश करने की संभावना नहीं रखेंगे।
भिन्नता आँकड़े एक डेटा सेट के भीतर डेटा बिंदुओं द्वारा प्रदर्शित अंतर को संदर्भित करते हैं, जैसा कि एक दूसरे से संबंधित है या मतलब से संबंधित है। यह डेटा सेट की सीमा, विचरण या मानक विचलन के माध्यम से व्यक्त किया जा सकता है। वित्त का क्षेत्र इन अवधारणाओं का उपयोग करता है क्योंकि वे विशेष रूप से मूल्य डेटा और मूल्य में परिवर्तन करने वाले रिटर्न पर लागू होते हैं।
रेंज में सबसे बड़ा और सबसे छोटा मान के बीच के अंतर को संदर्भित किया जाता है जो कि चर की जांच की जा रही है। सांख्यिकीय विश्लेषण में, सीमा को एक एकल संख्या द्वारा दर्शाया जाता है। वित्तीय आंकड़ों में, यह सीमा आमतौर पर किसी दिए गए दिन या किसी अन्य समय अवधि के लिए उच्चतम और निम्नतम मूल्य मूल्य का उल्लेख करती है। मानक विचलन उस समय अवधि के भीतर मूल्य बिंदुओं के बीच मौजूद प्रसार का प्रतिनिधि है, और विचरण उसी समय अवधि में डेटा बिंदुओं की सूची के आधार पर मानक विचलन का वर्ग है।
निवेश में विशेष विचार भिन्नता
इनाम-से-परिवर्तनशीलता का एक उपाय शार्प अनुपात है, जो किसी परिसंपत्ति के लिए प्रति यूनिट जोखिम के अतिरिक्त रिटर्न या जोखिम प्रीमियम को मापता है। संक्षेप में, शार्प अनुपात एक निवेशक को उस मुआवजे की राशि की तुलना करने के लिए प्रदान करता है जो एक निवेशक को निवेश पर कब्जा करके समग्र जोखिम के संबंध में प्राप्त होता है। अतिरिक्त रिटर्न जोखिमों से मुक्त माने जाने वाले निवेशों से परे अनुभवी रिटर्न की मात्रा पर आधारित है। बाकी सभी समान हैं, उच्च शार्प अनुपात के साथ संपत्ति समान जोखिम के लिए अधिक रिटर्न वितरित करती है।
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