परिवर्तनीय वार्षिकियां: पेशेवरों और विपक्ष

आज वित्तीय बाज़ार में उपलब्ध उत्पादों और सेवाओं की सरणी विशेषज्ञ के लिए भी पर्याप्त है, और ऐसे बहुत कम वाहन हैं जो सार्वजनिक और व्यावसायिक दोनों मंचों में वैरिएबल वार्षिकी के रूप में ज्यादा विवाद उत्पन्न करते हैं। कई ब्रोकर और प्लानर उन्हें अपरिहार्य सेवानिवृत्ति योजना उपकरण के रूप में देखते हैं, जबकि अन्य वित्तीय विशेषज्ञ उपभोक्ताओं को हर कीमत पर उनसे बचने के लिए चेतावनी देते हैं। बेशक, इस मुद्दे पर कोई काला-सफेद जवाब नहीं है, लेकिन आपको निर्णय लेने से पहले इन निवेश वाहनों के फायदे और नुकसान को समझना होगा।

चर वार्षिकी के पेशेवरों

• वे योगदान सीमा के अधीन नहीं हैं।

• उनमें पैसा टैक्स डिफर्ड हो जाता है।

• कई राज्य उन्हें लेनदारों से बचाते हैं।

• उन्हें प्रोबेट से छूट दी गई है।

चर वार्षिकी के विपक्ष

• वे महत्वपूर्ण करों को उत्पन्न कर सकते हैं।

• वे आमतौर पर उच्च शुल्क के साथ आते हैं।

• वे इतने जटिल हैं कि बहुत से लोग जो उन्हें समझते हैं वे उन्हें नहीं समझते हैं।

कैसे परिवर्तनशील वार्षिकियां काम करती हैं

चर वार्षिकी की बात करते समय आपको जो समस्याएं आती हैं, उनमें से एक यह समझने में कठिनाई है कि वे कैसे काम करते हैं। परिवर्तनीय वार्षिकी शायद जटिलता के संदर्भ में केवल परिवर्तनीय जीवन बीमा के लिए दूसरे स्थान पर है। वे अपने निश्चित और अनुक्रमित चचेरे भाइयों से मिलते-जुलते हैं, क्योंकि वे अनुबंध के रूप में जारी किए जाते हैं जो कर-स्थगित आधार पर बढ़ते हैं, चाहे वे एक व्यक्तिगत सेवानिवृत्ति खाते (IRA) या किसी अन्य कर-स्थगित सेवानिवृत्ति योजना के अंदर रखे गए हों। मृत्यु, विकलांगता, या अन्य कारकों के लिए कुछ अपवादों के साथ, अनुबंध स्वामी के 59 contract से पहले लिए गए वितरण के लिए 10% की प्रारंभिक वापसी है।

हालाँकि, परिवर्तनीय अनुबंध इस मायने में अद्वितीय हैं कि वे म्यूचुअल फंड सब-काउंट का एक प्रीलेक्टेड समूह प्रदान करते हैं, जिसमें आप भुगतान किए गए प्रीमियम को आवंटित करते हैं। मूलधन की कोई गारंटी नहीं होने के साथ, फंड का मूल्य बाजारों के साथ बढ़ता और गिरता है। अधिकांश परिवर्तनीय उत्पादों में जीवित और मृत्यु लाभ वाली सवारियां भी शामिल हैं जो या तो न्यूनतम खाता मूल्य या आय की एक धारा की गारंटी देती हैं (नीचे देखें)। फिर भी, यह जानकारी भी आपको एक शिक्षित खरीद निर्णय लेने की अनुमति देने के लिए पर्याप्त नहीं है। आपको इन अद्वितीय उत्पादों के पेशेवरों और विपक्षों को भी जानना होगा।

परिवर्तनीय वार्षिकियां लंबी दौड़ में बेहतर रिटर्न प्रदान कर सकती हैं, लेकिन आपके निवेश करने से पहले इस वित्तीय उत्पाद के कर उपचार के बारे में जानना विवेकपूर्ण है।

चर वार्षिकी के लाभ

परिवर्तनीय वार्षिकी आज बाजार पर किसी भी अन्य प्रकार के वित्तीय उत्पाद द्वारा बेमिसाल भाग के लिए कई प्रकार के लाभों की पेशकश कर सकती है। उनके मुख्य विक्रय बिंदुओं में शामिल हैं:

असीमित योगदान: जैसा कि पहले उल्लेख किया गया है, उस राशि की कोई सीमा नहीं है जिसे एक चर वार्षिकी के अंदर रखा जा सकता है। इस कारण से वे अमीर निवेशकों के साथ लोकप्रिय हैं जो कर आश्रयों की तलाश में हैं। (अधिकांश वाहक प्रारंभिक खरीद के लिए एक स्वामित्व सीमा लगाएंगे।)

कर अवर: वार्षिकी के अन्य सभी रूपों की तरह, परिवर्तनीय वार्षिकियां कर-स्थगित आधार पर बढ़ती हैं। एक बार वितरण किए जाने के बाद ही कर योग्य होते हैं।

मैं सुरक्षा सुनिश्चित करता हूं: अधिकांश परिवर्तनीय अनुबंध आज जीवित और मृत्यु लाभ की एक श्रेणी प्रदान करते हैं जो आय की गारंटीकृत धारा का वादा करते हैं या अन्यथा न्यूनतम खाता मूल्य। रहने वाले लाभ के सवार आय की एक गारंटीकृत धारा का भुगतान करेंगे जो उप-गणनाओं से विकास की काल्पनिक गारंटीकृत दर पर आधारित है। आप इस भुगतान को तब भी प्राप्त कर सकते हैं, भले ही उपकर इस वृद्धि दर को पीछे छोड़ दे। सामान्य मृत्यु लाभ राइडर आज लाभार्थी को वर्तमान अनुबंध मूल्य, अनुबंध की वर्षगांठ की तारीख पर उसका उच्चतम मूल्य, या वृद्धि की गारंटी काल्पनिक दर के आधार पर एक मूल्य का वादा करता है।

बेहतर रिटर्न के लिए संभावित: यदि आप लंबी अवधि के लिए परिवर्तनीय वार्षिकी रखते हैं, तो आप समय के साथ फंड सब-काउंट में वृद्धि को बढ़ा सकते हैं। जो लोग अपने पैसे को स्टॉक सबअकाउंट्स में डालते हैं और इसे 20 साल या उससे अधिक समय के लिए छोड़ देते हैं, शायद किसी अन्य प्रकार के वार्षिकी की तुलना में उनके निवेश पर उच्च रिटर्न देखेंगे। अधिकांश परिवर्तनीय अनुबंध बुनियादी धन प्रबंधन सेवाएं भी प्रदान करते हैं, जैसे कि आवधिक पुनर्वित्त। कई वैरिएबल कॉन्ट्रैक्ट्स में मिलने वाले फिक्स्ड अकाउंट्स अक्सर तुलनीय फिक्स्ड प्रोडक्ट्स द्वारा दी जाने वाली दरों से अधिक होते हैं।

प्रोबेट का परिहार: निश्चित और अनुक्रमित वार्षिकी के साथ, परिवर्तनीय वार्षिकी अनुबंधों को प्रोबेट से बिना शर्त छूट दी जाती है, जिससे लाभार्थियों को अपना पैसा जल्दी मिल सके।

लेनदारों से सुरक्षा : हालांकि यह लाभ राज्य द्वारा कुछ हद तक भिन्न होता है, कई राज्य यह कहते हैं कि सभी मुद्राएं जो चर या अन्य प्रकार के वार्षिकी अनुबंधों के अंदर रखी गई हैं, लेनदारों द्वारा संलग्न नहीं की जा सकती हैं।

प्रारंभिक बोनस और उच्च गारंटी दर: कई परिवर्तनीय वार्षिकी अनुबंध, अनुबंध में भुगतान किए गए पैसे पर तत्काल बोनस का भुगतान करेंगे, या वे एक डॉलर-लागत औसत कार्यक्रम की पेशकश कर सकते हैं जो प्रारंभिक शेष पर उच्च निश्चित दर का भुगतान करता है और फिर पैसे को उप-गणनाओं में स्थानांतरित करता है जिसे आप चुनते हैं समय की एक निर्धारित अवधि, जैसे कि छह या 12 महीने

परिवर्तनशील वार्षिकी के नुकसान

उनकी बहुमुखी प्रतिभा के बावजूद, चर वार्षिकी सभी लोगों के लिए सभी चीजें नहीं हैं और कुछ वास्तविक सीमाएं हैं। चर उत्पादों के आलोचक निम्नलिखित कमियों को इंगित करने के लिए त्वरित हैं जो इन अनुबंधों के साथ आते हैं:

खराब लागत आधार: स्टॉक या अन्य प्रतिभूतियों के विपरीत, परिवर्तनीय वार्षिकी की लागत का आधार विरासत में मिलने पर कदम नहीं होता है। लाभार्थी पूरे अनुबंध मूल्य पर कर का भुगतान करेंगे जो प्रारंभिक खरीद की तारीख से बढ़ा है।

गरीब कर उपचार: हालांकि, संविदा संविदा सेवानिवृत्ति तक कर-स्थगित हो जाते हैं, वे पारंपरिक आईआरए और योग्य योजनाओं के रूप में समान 10% प्रारंभिक निकासी जुर्माना लगाते हैं। इन अनुबंधों से सभी वितरणों को साधारण आय के रूप में लगाया जाता है जब तक कि अनुबंध को रोथ इरा या सेवानिवृत्ति योजना के अंदर नहीं रखा गया हो। पूंजीगत लाभ उपचार उपलब्ध नहीं है। इंडेक्स फंड में एक समान दीर्घकालिक निवेश जो लाभांश का भुगतान नहीं करते हैं, समान विकास प्राप्त कर सकते हैं, लेकिन लंबी अवधि के लाभ पर कुल तरलता और कम करों के साथ।

उच्च शुल्क: परिवर्तनीय वार्षिकी बाजार में सबसे महंगे वित्तीय उत्पादों में से एक है। वे मृत्यु शुल्क और शुल्क के साथ आते हैं, जिसमें मृत्यु दर और व्यय शुल्क, म्यूचुअल फंड सबअकाउंट मैनेजमेंट फीस, अनुबंध रखरखाव शुल्क और अन्य विविध लागत शामिल हैं। अनुबंध के भीतर एक निश्चित संख्या में लेनदेन किए जाने के बाद कुछ अनुबंध लेनदेन शुल्क वसूलेंगे। लिविंग एंड डेथ बेनिफिट राइडर्स अनुबंध की शेष राशि से आवधिक शुल्क को घटाते हैं। अधिकांश अनुबंध भी एक पर्याप्त बैक-एंड सरेंडर चार्ज शेड्यूल के साथ आते हैं जो 10 साल या उससे अधिक समय तक समाप्त नहीं हो सकते हैं।

जटिलता : जैसा कि पहले उल्लेख किया गया है, चर वार्षिकी आज उपलब्ध सबसे जटिल वित्तीय साधनों में से एक है, और वे अक्सर बिक्री और उपभोक्ता दोनों द्वारा खराब समझे जाते हैं।

तल - रेखा

परिवर्तनीय वार्षिकी आपको कई लाभ प्रदान कर सकती है जिन्हें एक साथ कई अन्य प्रकार के निवेशों और खातों के डुप्लिकेट के उपयोग की आवश्यकता हो सकती है, लेकिन आपको दलालों और योजनाकारों द्वारा उनकी कमियों पर पूरी तरह से शिक्षित होने की आवश्यकता है।

इन उत्पादों के मूल्य का मूल्यांकन केवल आपकी कर स्थिति, निवेश और सेवानिवृत्ति के उद्देश्यों और समय क्षितिज के संदर्भ में किया जा सकता है।