वारंट प्रीमियम
एक वारंट प्रीमियम एक वारंट की वर्तमान कारोबार कीमत और उसके न्यूनतम मूल्य के बीच का अंतर है। एक वारंट का न्यूनतम मूल्य उसके व्यायाम मूल्य और उसके अंतर्निहित स्टॉक के मौजूदा कारोबार मूल्य के बीच का अंतर है।
वैकल्पिक रूप से, एक वारंट प्रीमियम वारंट का उपयोग करके शेयरों की खरीद की लागत और मौजूदा बाजार में खुले बाजार में उन्हें खरीदने के बीच का प्रतिशत अंतर है।
वारंट प्रीमियम को समझना
वारंट की कीमत और प्रीमियम दोनों हैं। आमतौर पर, प्रीमियम कम हो जाएगा क्योंकि वारंट की कीमत समाप्ति के समय में कमी के साथ युग्मित हो जाती है। एक वारंट इन-द-मनी है जब व्यायाम मूल्य वर्तमान शेयर मूल्य से कम है। वारंट में जितना अधिक पैसा होगा, वारंट प्रीमियम कम होगा। उच्च अस्थिरता के कारण भी वारंट प्रीमियम अधिक हो सकता है।
कॉल विकल्पों के साथ, आपूर्ति और मांग कारकों के आधार पर प्रीमियम बढ़ या घट सकता है।
वारंट प्रीमियम की गणना
सरल परिभाषा के लिए, प्रीमियम आंतरिक, या न्यूनतम मूल्य से ऊपर की राशि है।
- प्रीमियम = वारंट की वर्तमान कीमत - न्यूनतम मूल्य
- न्यूनतम मूल्य = व्यायाम मूल्य - अंतर्निहित स्टॉक की वर्तमान कीमत
वारंट प्रीमियम का उदाहरण
इस उदाहरण में, यदि वारंट की कीमत $ 10 है, तो व्यायाम की कीमत $ 25 है, और वर्तमान शेयर की कीमत $ 30 है, तो वारंट प्रीमियम $ 10- ($ 30- $ 25) = $ 5 होगा।
दूसरी गणना के लिए, प्रीमियम, जिसे प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है, वारंट शेयर खरीदने बनाम खुले बाजार के माध्यम से शेयर खरीदने के बीच का अंतर है।
- प्रीमियम = [(वारंट मूल्य + व्यायाम मूल्य-वर्तमान शेयर मूल्य) / वर्तमान शेयर मूल्य] * 100
उदाहरण के लिए, एक निवेशक $ 10 की कीमत और $ 25 के व्यायाम मूल्य के साथ वारंट रखता है। वर्तमान शेयर की कीमत $ 30 है। वारंट प्रीमियम होगा [($ 10 + $ 25- $ 30) / $ 30] * 100 = 16.7%।
वारंट प्रीमियम पर व्यापार करते हैं क्योंकि व्यापारियों का मानना है कि अंतर्निहित स्टॉक मूल्य में वृद्धि कर सकता है। इसलिए, एक्सपायरी होने तक जितना लंबा समय होता है, स्टॉक को उतने ही लंबे समय के लिए उठना पड़ता है। हालाँकि, विकल्पों के साथ, जैसे-जैसे समाप्ति प्रीमियम सिकुड़ती जाती है।
विकल्प और वारंट के बीच अंतर
एक वारंट एक विकल्प के समान है। यह एक निश्चित मूल्य, मात्रा और भविष्य के समय में अंतर्निहित सुरक्षा खरीदने के लिए मालिक को अधिकार देता है, लेकिन दायित्व नहीं। वारंट एक विकल्प के विपरीत है कि यह एक कंपनी द्वारा जारी किया जाता है, जबकि एक विकल्प स्टॉक एक्सचेंज का एक उपकरण है। वारंट में प्रस्तुत सुरक्षा, आमतौर पर शेयर इक्विटी, शेयर जारी करने वाले निवेशक द्वारा जारीकर्ता कंपनी द्वारा वितरित की जाती है। व्यापारी वारंट नहीं लिख सकते।
कंपनियां अक्सर निवेशकों को नई सुरक्षा खरीदने में लुभाने के लिए नए मुद्दे की पेशकश के तहत वारंट शामिल करेंगी।
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