माइक्रोसॉफ्ट का स्टॉक क्यों टूट रहा है

(नोट: इस मौलिक विश्लेषण के लेखक एक वित्तीय लेखक और पोर्टफोलियो प्रबंधक हैं। वह और उनके ग्राहक GOOGL के स्वयं के शेयर हैं)

Microsoft कॉर्प का। (MSFT) स्टॉक ने एक व्यापक बाजार में बिकवाली के बीच अपेक्षाकृत अच्छा प्रदर्शन किया है, जो अपने उच्च 12% की गिरावट के साथ अन्य मेगा टेक स्टॉक जैसे Amazon.com Inc. (AMZN), नेटफ्लिक्स इंक (NFLX), अल्फाबेट इंक। GOOGL), और Facebook Inc. (FB) को अधिक नाटकीय गिरावट का सामना करना पड़ा है। लेकिन यह निवेशकों के लिए बहुत कम सांत्वना हो सकता है। तकनीकी विश्लेषण से संकेत मिलता है कि Microsoft आज के स्तरों से 6% आगे गिर सकता है, जो स्टॉक को अपनी ऊँचाई से 17% नीचे धकेल देगा - और अधिक संभावित गिरावट के साथ।

इसके अतिरिक्त, दिसंबर में समाप्ति के लिए मंदी के विकल्प के दांव कमजोर तकनीकी चार्ट का प्रत्यक्ष समर्थन करते हैं।

Microsoft के लिए यह मज़बूत दृष्टिकोण, मजबूत राजकोषीय पहली तिमाही के परिणामों के विपरीत है जिसके कारण विश्लेषकों ने अपने अनुमानों को बढ़ाया।

YCharts द्वारा MSFT डेटा

कमजोर चार्ट

चार्ट से पता चलता है कि शेयर एक दीर्घकालिक अपट्रेंड, एक मंदी के संकेत से नीचे गिर गया है। इसके अतिरिक्त, Microsoft तकनीकी सहायता स्तर के साथ लगभग $ 102 पर छेड़खानी कर रहा है। क्या स्टॉक उस स्तर से नीचे आ जाना चाहिए, शेयर $ 96 पर समर्थन के अगले स्तर तक गिर सकते हैं, उनकी वर्तमान कीमत $ 102.70 के आसपास 6% की गिरावट।

रिश्तेदार ताकत सूचकांक भी कम चल रहा है, एक संकेत है कि तेजी से गति स्टॉक को छोड़ रही है।

एक और नकारात्मक संकेत 21 दिसंबर को समाप्ति के लिए मंदी के विकल्प है। 10, 000 ओपन पुट कॉन्ट्रैक्ट्स के साथ $ 100 स्ट्राइक मूल्य पर कॉल को 5 से 1 के अनुपात से बाहर किया जाता है। पुट का सुझाव है कि स्टॉक $ 96.30 तक गिर सकता है।

उच्च अनुमान

स्टॉक के लिए मंदी के दृष्टिकोण के बावजूद, माइक्रोसॉफ्ट ने मजबूत राजकोषीय पहली तिमाही के परिणामों की सूचना दी, जिसमें कमाई का अनुमान 18% और राजस्व 4% बेहतर आ रहा है। मजबूत परिणामों के कारण, विश्लेषकों ने आय और राजस्व का अनुमान लगभग 1% बढ़ाया।

विश्लेषकों ने पूरे वर्ष के अनुमानों को भी बढ़ाया है, और अब इस वर्ष आय में 11% की वृद्धि के लिए पूर्व अनुमानों से 14% की वृद्धि देखी जा रही है, विश्लेषकों द्वारा गिरने वाली आय और स्लेस्ड पूर्वानुमानों के साथ कई हाई-प्रोफाइल टेक शेयरों के लिए एक हड़ताली विपरीत। Microsoft के राजस्व के साथ भी यही सच है, जो अब 11% के पिछले अनुमानों से 13% बढ़ने की उम्मीद है। वर्ष 2021 तक विकास दर अपेक्षाकृत स्थिर रहने की उम्मीद है।

MSFT EPS वर्तमान वित्तीय वर्ष के आंकड़ों के लिए YCharts द्वारा अनुमानित है

Microsoft का स्टॉक, अनिवार्य रूप से, व्यापक टेक स्टॉक डाउंड्राफ्ट में तेजी से खींचा हुआ प्रतीत होता है। लेकिन कंपनी की मजबूत कमाई और राजस्व वृद्धि इसके कई बड़े प्रतियोगियों द्वारा अनुभव की गई सबसे खराब गिरावट के खिलाफ एक फ़ायरवॉल प्रदान कर सकती है।

माइकल क्रेमर एमओटी कैपिटल मैनेजमेंट एलएलसी के संस्थापक हैं, जो एक पंजीकृत निवेश सलाहकार है, और कंपनी के प्रबंधक सक्रिय रूप से प्रबंधित, लंबे समय से केवल थीमेटिक ग्रोथ पोर्टफोलियो है। क्रेमर आमतौर पर तीन से पांच साल की अवधि के लिए स्टॉक खरीदता है और रखता है। क्रेमर के बायो और उसके पोर्टफोलियो की होल्डिंग्स के लिए यहां क्लिक करें। प्रस्तुत जानकारी केवल शैक्षिक उद्देश्यों के लिए है और किसी विशिष्ट प्रतिभूतियों, निवेशों या निवेश रणनीतियों की बिक्री या खरीद के लिए एक प्रस्ताव या आग्रह करने का इरादा नहीं है। निवेश में जोखिम शामिल है और जब तक अन्यथा नहीं कहा जाता है, गारंटी नहीं है। यहां चर्चा की गई किसी भी रणनीति को लागू करने से पहले पहले एक योग्य वित्तीय सलाहकार और / या कर पेशेवर के साथ परामर्श करना सुनिश्चित करें। अनुरोध करने पर, सलाहकार पिछले बारह महीनों के दौरान की गई सभी सिफारिशों की एक सूची प्रदान करेगा। पिछला प्रदशर्न भविष्य के प्रदर्शन का संकेत नहीं है।