ट्रेडर्स के लिए ओपन इंटरेस्ट एंड ट्रेडिंग वॉल्यूम मैटर क्यों

विकल्प बाजार में मूल्य आंदोलनों लाखों व्यापारियों द्वारा किए गए खरीदने या बेचने के निर्णयों का प्रतिबिंब हैं। लेकिन मूल्य एकमात्र संख्या नहीं है जो एक सफल विकल्प व्यापारी पर नज़र रखता है। दैनिक ट्रेडिंग वॉल्यूम और खुली ब्याज भी देखने के लिए महत्वपूर्ण नंबर हैं जब ट्रेडिंग विकल्प और इन दो नंबरों को समझना आपको बेहतर सूचित निवेश निर्णय लेने में मदद कर सकता है।

दैनिक ट्रेडिंग वॉल्यूम

ट्रेडिंग वॉल्यूम एक निश्चित अवधि में कारोबार किए गए शेयरों या अनुबंधों की संख्या है। जब विकल्प के अंतर्निहित स्टॉक को देखते हैं, तो यह वॉल्यूम आपको वर्तमान मूल्य आंदोलन की ताकत में अंतर्दृष्टि दे सकता है। शेयरों की तरह ही विकल्पों में ट्रेडिंग वॉल्यूम, वर्तमान ब्याज का एक संकेतक है।

हालांकि, ट्रेडिंग वॉल्यूम सापेक्ष है। अंतर्निहित स्टॉक की औसत दैनिक मात्रा की तुलना में इसकी आवश्यकता है। उच्च-से-सामान्य मात्रा के साथ मूल्य में एक महत्वपूर्ण बदलाव बाजार की भावना के बदलाव की दिशा में एक ठोस संकेत है। लेकिन, कम ट्रेडिंग वॉल्यूम के साथ कीमत में एक बड़ी वृद्धि जरूरी नहीं कि ताकत का संकेत दे। वास्तव में, यह संयोजन अच्छी तरह से संकेत दे सकता है कि एक मूल्य उलट जल्द ही आ रहा है।

विकल्प ट्रेडिंग: वॉल्यूम और ओपन इंटरेस्ट

स्पष्ट हित

खुली रुचि सक्रिय अनुबंधों की संख्या है। यह बोली के मूल्य, मूल्य, मात्रा और निहित अस्थिरता के साथ-साथ अधिकांश विकल्प उद्धरण डिस्प्ले पर डेटा फ़ील्ड में से एक है। फिर भी, कई विकल्प व्यापारी सक्रिय अनुबंधों को अनदेखा करते हैं, जिससे अप्रत्याशित परिणाम हो सकते हैं।

ओपन इंटरेस्ट कुल ऑप्शन कॉन्ट्रैक्ट की संख्या को इंगित करता है जो वर्तमान में बाहर हैं। ये ऐसे अनुबंध हैं जिनका व्यापार किया गया है लेकिन अभी तक एक ऑफसेट व्यापार या एक व्यायाम या असाइनमेंट द्वारा परिसमाप्त नहीं किया गया है।

एक महत्वपूर्ण बिंदु: विकल्प ट्रेडिंग वॉल्यूम के विपरीत, ट्रेडिंग दिन के दौरान खुली ब्याज अपडेट नहीं की जाती है।

जब आप एक विकल्प खरीदते या बेचते हैं, तो लेनदेन को एक उद्घाटन या समापन लेनदेन के रूप में दर्ज किया जाता है। यदि आप ABC की 10 कॉल खरीदते हैं, तो आप कॉल को खोलने के लिए खरीद रहे हैं। (प्रत्येक कॉल 100 शेयरों का प्रतिनिधित्व करती है, इसलिए यह कुल 1, 000 शेयर हैं।) यह खरीद 10 ओपन इंटरेस्ट फिगर में जोड़ेगी। यदि आप स्थिति से बाहर निकलना चाहते हैं, तो आप उन्हीं विकल्पों को बंद कर देंगे। ओपन इंटरेस्ट 10 से गिर जाएगा।

एक विकल्प बेचना भी खुले ब्याज में जोड़ सकता है। यदि आपके पास ABC के 1, 000 शेयर हैं और आप 10 कॉल बेचकर कवर करना चाहते हैं, तो आप खोलने के लिए बिक्री में प्रवेश करेंगे। चूंकि यह एक शुरुआती लेनदेन है, इसलिए यह खुले ब्याज में 10 जोड़ देगा। यदि आप बाद में विकल्पों को पुनर्खरीद करना चाहते हैं, तो आप बंद करने के लिए खरीदने के लिए एक लेनदेन दर्ज करेंगे। ओपन इंटरेस्ट फिर 10 घट जाएगा।

सभी लेनदेन खुले ब्याज में नहीं गिने जाते हैं। उदाहरण के लिए, यदि आप खोलने के लिए एबीसी कॉल के 10 खरीद रहे हैं और आप किसी के साथ 10 एबीसी कॉल को बंद करने के लिए मेल खाते हैं, तो कुल ओपन इंटरेस्ट नंबर नहीं बदलेगा।

ओपन इंटरेस्ट मैटर्स क्यों

जब आप किसी विकल्प के कुल खुले हित को देख रहे हैं, तो यह जानने का कोई तरीका नहीं है कि विकल्प खरीदे गए या बेचे गए। शायद इसीलिए कई विकल्प व्यापारी पूरी तरह से खुले हित की अनदेखी करते हैं। हालाँकि, आपको यह नहीं समझना चाहिए कि वहाँ कोई महत्वपूर्ण जानकारी नहीं है।

खुले ब्याज का उपयोग करने का एक तरीका यह है कि इसे कारोबार के अनुबंध की मात्रा के सापेक्ष देखा जाए। जब वॉल्यूम किसी दिए गए दिन के मौजूदा खुले ब्याज से अधिक हो जाता है, तो यह बताता है कि उस विकल्प में ट्रेडिंग उस दिन असाधारण रूप से अधिक थी।

ओपन इंटरेस्ट आपको एक विकल्प की तरलता के बारे में महत्वपूर्ण जानकारी भी देता है। यदि किसी विकल्प के लिए कोई खुली रुचि नहीं है, तो उस विकल्प के लिए कोई द्वितीयक बाजार नहीं है। जब विकल्पों में महत्वपूर्ण खुली रुचि होती है, तो इसका मतलब है कि बड़ी संख्या में खरीदार और विक्रेता वहां से बाहर हैं। एक सक्रिय द्वितीयक बाजार में अच्छे मूल्यों पर भरे जाने वाले विकल्प के आदेश मिलने की संभावना बढ़ जाती है।

अन्य सभी चीजें समान हो रही हैं, खुली ब्याज जितनी बड़ी है, बोली के बीच उचित प्रसार पर उस विकल्प को व्यापार करना उतना ही आसान होगा।

उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि आप Apple Inc. पर विकल्प देखते हैं और देखते हैं कि खुली ब्याज 12, 000 है। इससे पता चलता है कि एप्पल के विकल्पों में बाजार सक्रिय है और बाजार में बहुत सारे निवेशक हैं जो व्यापार करना चाहते हैं। विकल्प का बोली मूल्य $ 1 है और विकल्प का प्रस्ताव मूल्य $ 1.05 है। इसलिए, यह संभावना है कि आप मध्य-बाजार मूल्य पर एक कॉल विकल्प अनुबंध खरीद सकते हैं।

दूसरी ओर, मान लीजिए कि खुला ब्याज 1 है। यह इंगित करता है कि उन कॉल विकल्पों में बहुत कम खुली रुचि है और कोई द्वितीयक बाजार नहीं है क्योंकि बहुत कम रुचि वाले खरीदार और विक्रेता हैं। अच्छी कीमत पर उन विकल्पों में प्रवेश करना और बाहर निकलना मुश्किल होगा।

तल - रेखा

ट्रेडिंग एक वैक्यूम में नहीं होती है। संकेतक जो आपको दिखाते हैं कि बाजार के अन्य प्रतिभागी क्या कर रहे हैं, आपके ट्रेडिंग सिस्टम को सूचित कर सकते हैं। दैनिक ट्रेडिंग वॉल्यूम और खुली रुचि का उपयोग उन व्यापारिक अवसरों की पहचान करने के लिए किया जा सकता है जिन्हें आप अन्यथा अनदेखा कर सकते हैं। ये संकेतक यह सुनिश्चित करने के लिए भी उपयोगी हैं कि आपके द्वारा चुने गए विकल्प तरल हैं, जिससे आप आसानी से सर्वोत्तम संभव मूल्य पर व्यापार में प्रवेश कर सकते हैं और बाहर निकल सकते हैं।