एक्सबीआई: एसपीडीआर एस एंड पी बायोटेक ईटीएफ

स्टेट स्ट्रीट ग्लोबल एडवाइजर्स द्वारा प्रबंधित SPDR S & P बायोटेक ETF (NYSEARCA: XBI) जैव प्रौद्योगिकी क्षेत्र में अपनी अधिकांश हिस्सेदारी रखता है। XBI फंड मैनेजर्स का उद्देश्य निवेशकों को S & P Bi Biology Select Industry Index के समान कुल रिटर्न प्रदान करना है, जो S & P कुल मार्केट इंडेक्स का एक उप-उद्योग हिस्सा है। XBI के लिए इस्तेमाल किया गया बेंचमार्क जैव प्रौद्योगिकी के क्षेत्र में काम करने वाले व्यवसायों के लिए अमेरिकी कंपनी के बड़े शेयरों के प्रदर्शन को ट्रैक करता है।

बाजार के सबसे अनूठे क्षेत्रों में से एक के रूप में, जैव प्रौद्योगिकी लंबे समय से एक ऐसा स्थान है जहां निवेशक उच्च विकास के अवसरों की तलाश करते हैं। जैव प्रौद्योगिकी कंपनियां वे हैं जो दवा, भोजन और ईंधन के क्षेत्र में अनुसंधान और विकास के माध्यम से जीवन की गुणवत्ता में सुधार करने के लिए काम करती हैं। इस क्षेत्र के भीतर और XBI के भीतर आयोजित कंपनियां मुख्य रूप से चिकित्सा उद्योग की छतरी के नीचे दवा विकास पर केंद्रित हैं, जिसमें रेडियस हेल्थ, इंक। और बायोक्रिस्ट फार्मास्यूटिकल्स, इंक। (बीसीआरएक्स)।

एक्सबीआई के फंड मैनेजर फंड एसेट्स को फैलाने के लिए सैंपलिंग अप्रोच का इस्तेमाल करते हैं और एसेट्स का बड़ा हिस्सा, कम से कम 80%, फंड के टार्गेट बेंचमार्क पर लिस्टेड बायोटेक कंपनियों में लगाया जाता है। फंड के भीतर पाए जाने वाले 120 बायोटेक कंपनी स्टॉक होल्डिंग्स के बीच एक्सबीआई 30 जून, 2018 तक एक समान वेटिंग रणनीति का उपयोग करता है।

विशेषताएँ

एक्सबीआई स्टेट स्ट्रीट ग्लोबल एडवाइजर्स में अपने फंड मैनेजरों द्वारा कार्यान्वित एक निष्क्रिय प्रबंधन निवेश दर्शन का उपयोग करता है। अन्य एसपीडीआर फंडों की तरह, एक्सबीआई का कारोबार काफी कम है, जो निवेशकों को दिए गए कुल खर्चों को अपेक्षाकृत कम रखने में मदद करता है।

औसतन, बायोटेक बाजार में एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) में व्यय अनुपात 0.48 से 0.95% तक होता है। XBI कम टर्नओवर और निष्क्रिय प्रबंधन के कारण सकल औसत अनुपात 0.35% के साथ नीचे आता है, जिससे ईटीएफ तुलनीय बायोटेक-केंद्रित फंडों की तुलना में निवेशकों के लिए अधिक आकर्षक हो जाता है।

अन्य ETF की तरह, XBI को ब्रोकर की सहायता से या उसके बिना, द्वितीयक बाजार पर खरीदा और बेचा जा सकता है। ट्रेडिंग शुल्क और कमीशन का उपयोग ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म के आधार पर भिन्न होता है।

उपयुक्तता और सिफारिशें

जबकि शेयर बाजार में सभी निवेश निवेशकों के लिए जोखिम पेश करते हैं, एकल क्षेत्र में संकीर्ण फोकस वाले ईटीएफ अधिक विविध फंडों की तुलना में अधिक अस्थिर हैं। क्योंकि XBI केवल 120 अमेरिकी कंपनी के शेयरों में निवेश करता है, सभी बायोटेक उद्योग के भीतर, फंड निवेशकों के लिए अधिक जोखिम रखता है और इसमें बहुत अधिक उतार-चढ़ाव की संभावना होती है। बायोटेक उद्योग के लिए विशिष्ट, क्षेत्र में काम कर रही कंपनियों को अनुसंधान और विकास की बढ़ती लागत, असफल नैदानिक ​​परीक्षणों और प्रतिस्पर्धी बायोटेक फर्मों को खोने की निरंतर क्षमता के कारण उच्च जोखिम है।

एक्सबीआई के फंड मैनेजर लक्ष्य सूचकांक के आधार पर फंड के भीतर आयोजित कंपनियों का चयन करने के लिए एक नमूना दृष्टिकोण का उपयोग करते हैं। यह चयन विधि निवेशकों के लिए कुछ जोखिम को कम करती है, जैसा कि फंड मैनेजर्स का वज़न बराबर होने पर होता है। हालाँकि, XBI की अस्थिरता इसके जोखिम मेट्रिक्स में 1.82 बनाम रसेल 2000 ग्रोथ इंडेक्स के तीन साल के बीटा, तीन साल के अल्फा -11.92 और 0.63 के शेप अनुपात के साथ देखी जा सकती है।

एक्सबीआई सभी निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं है, लेकिन लंबी अवधि के विकास में रुचि रखने वालों के लिए एक उपयुक्त पकड़ हो सकती है। फंड के भीतर आयोजित बायोटेक कंपनियां एक निवेशक को एक अनिश्चित अनिश्चित क्षेत्र में बाजार के लिए खुला छोड़ देती हैं। जब अनुसंधान और विकास की लागतें एक सफल नई दवा के माध्यम से लाभदायक रिटर्न की ओर नहीं ले जाती हैं, तो बायोटेक कंपनियों में भविष्य के राजस्व की भारी मात्रा में खोने की क्षमता होती है। हालाँकि, बायोटेक क्षेत्र निवेशकों के लिए आकर्षक साबित हुआ है, जिसमें एसपीडीआर एसएंडपी बायोटेक ईटीएफ में शामिल विविध इक्विटी पद हैं।