4 ट्रेडों ने अगले 5 वर्षों में किसी न किसी रिटर्न को नेविगेट करने के लिए

निवेशकों को पांच साल के कमजोर स्टॉक रिटर्न की उम्मीद करनी चाहिए और तैयारी के लिए चार उपाय करने चाहिए, नुवेन के लिए मुख्य इक्विटी रणनीतिकार बॉब डॉल को सलाह देते हैं, जिसके पास प्रबंधन (एयूएम) के तहत संपत्ति में $ 1 ट्रिलियन से अधिक है। "मेरा अनुमान है, अगले पांच वर्षों में, नेतृत्व एक बहुत मायावी होने जा रहा है, " उन्होंने एक विस्तृत साक्षात्कार में बिजनेस इनसाइडर को बताया। उन्होंने कहा, '' यह अगले पांच से 10 वर्षों में बहुत कम होने की संभावना नहीं है क्योंकि यह पिछले पांच से 10 वर्षों में है। ''

गुड़िया एयूएम में सामूहिक $ 2.3 बिलियन के साथ नूवेन में कई यूएस-केंद्रित बड़े कैप फंड के लिए वरिष्ठ पोर्टफोलियो मैनेजर भी हैं। वह अनुशंसा करता है: (1) स्टॉक जो आर्थिक चक्र में देर से लाभ कमा सकते हैं; (2) "बड़े पैमाने पर" नि: शुल्क नकदी प्रवाह के साथ स्टॉक जो उनके व्यवसायों में पुनर्निवेश करते हैं; (3) मूल्य निर्धारण शक्ति या तेजी से बढ़ती बिक्री के साथ स्टॉक; और (4) यूएस-केंद्रित स्टॉक। नीचे उनकी शीर्ष होल्डिंग के उदाहरण दिए गए हैं, जो इन थीमों को फिट करते हैं, प्रति बीआई।

चाबी छीन लेना

• अगले 5 वर्षों में स्टॉक रिटर्न तेजी से कम होने की संभावना है।
• नुवेन रणनीतिकार बॉब डॉल 2021 से पहले मंदी की उम्मीद नहीं करता है।
• उसे उच्च नकदी प्रवाह, उच्च बिक्री वृद्धि और यूएस-केंद्रित स्टॉक पसंद हैं।
• स्वास्थ्य देखभाल एक ऐसा क्षेत्र है जहां वह विशेष मूल्य देखता है।
• गोल्डमैन सैक्स यूएस-केंद्रित शेयरों की भी सिफारिश करता है।

निवेशकों के लिए महत्व

"मैं उन कंपनियों को लाभान्वित करना चाहता हूं जो [आर्थिक] चक्र से लाभ उठाते हैं क्योंकि चक्र खत्म नहीं हुआ है, और मैं कम वजन वाले [या] उन 'मंदी प्रूफ' शेयरों को छोड़ना चाहता हूं, जो खुद से आगे निकल गए हैं, " गुड़िया कहा हुआ। इस विषय में फिट होने वाले स्टॉक्स में Microsoft Corp. (MSFT), JPMorgan Chase & Co. (JPM), बैंक ऑफ अमेरिका कॉर्प (BAC), और Apple Inc. (AAPL) शामिल हैं, जो न्यूवेन इक्विटी लॉन्ग / शॉर्ट के सभी प्रमुख होल्डिंग्स हैं। मैं निधि।

सीईओ ब्रायन मोयनिहान के तहत, बैंक ऑफ अमेरिका एक "पावरहाउस" बन गया है, जिसमें वॉरेन बफेट अपने सबसे बड़े शेयरधारक के रूप में बैरॉन के प्रेक्षणों के साथ हैं। जबकि बोफा स्टॉक 23.1% की दर से ऊपर है। 19 सितंबर को बंद हो गया है, शॉन क्विग, जेपी मॉर्गन के एक इक्विटी डेरिवेटिव स्ट्रैटेजिस्ट, यह अंडरवैल्यूड है। उन्हें उम्मीद है कि अगर व्यापार युद्ध खत्म हो जाता है, तो उपज में गिरावट आती है, या हेज फंड कम पसंदीदा शेयरों में रोटेशन का नेतृत्व करते हैं जो शॉर्ट कवरिंग को बढ़ावा देते हैं।

नकदी प्रवाह पर, गुड़िया ने कहा: "मुझे ऐसी कंपनी से प्यार है, जिसके पास बड़े पैमाने पर मुफ्त नकदी प्रवाह है, जो विकास के लिए अपने व्यवसाय में फिर से निवेश करने की कोशिश कर रहा है, लेकिन अभी भी अधिक पैसा बचा है जहां वे लाभांश बढ़ा सकते हैं और कुछ स्टॉक वापस खरीद सकते हैं। 'उन लोगों के लिए पर्याप्त नहीं है। उनके नूवेन लार्ज कैप कोर आई फंड की सबसे बड़ी होल्डिंग, जो इस संबंध में उपयुक्त हो सकती है, वे हैं Microsoft, Apple, और Amazon.com Inc. (AMZN)।

राजस्व वृद्धि और मूल्य निर्धारण शक्ति के संबंध में, गुड़िया ने कहा, "आप अपने आप को एक ऐसी दुनिया में अंतर करने के लिए मिल गए हैं जो धीमा है, " उन्होंने संकेत दिया कि उपभोक्ता विवेकाधीन कंपनियां, धीमी गति से बढ़ने वाली टेक कंपनियां और स्वास्थ्य देखभाल सेवा कंपनियां इसमें आकर्षक हैं संबंध। नूवेन के इक्विटी मार्केट न्यूट्रल I फंड में स्वास्थ्य देखभाल कंपनियों जैसे एक्सिलिक्स इंक (एक्सईएल), कार्डिनल हेल्थ इंक (सीएएएच) और बायोजेन इंक (बीआईआईबी) में कई तरह के पद हैं।

यूएस-केंद्रित शेयरों के बारे में, गुड़िया ने कहा, "क्योंकि दुनिया के लगभग हर देश के लिए सकल घरेलू उत्पाद के प्रतिशत के रूप में व्यापार सिकुड़ रहा है, अचानक घरेलू विकास अधिक से अधिक महत्वपूर्ण हो जाता है।" उन्होंने कहा: "हम ग्रह पर सबसे अलग-थलग अर्थव्यवस्था हैं। आयात और निर्यात हमारे लिए किसी भी अन्य देश की तुलना में कम है।" नतीजतन, उन्होंने कहा, अमेरिका प्रमुख व्यापार व्यवधानों के संपर्क में कम है, जबकि इसकी आर्थिक वृद्धि की संभावना अधिक है।

इस बीच, गोल्डमैन सैक्स की एक हालिया यूएस वीकली किकस्टार्ट रिपोर्ट में घरेलू-सामना करने वाली फर्मों के साथ-साथ सेवा उद्योगों में शामिल लोगों और उच्च लाभांश का भुगतान करने वाले लोगों की भी सिफारिश की गई है। AT & T Inc. (T), 5.6% उपज, Verizon Communications Inc. (VZ), 4.1% उपज, और वेल्स फारगो एंड कंपनी (WFC), 4.2% उपज, गोल्डमैन की घरेलू टोकरी में स्टॉक में से एक हैं जो कि उनके फिट भी हैं अन्य दो थीम।

आगे देख रहा

डॉल को 2021 से पहले मंदी की उम्मीद नहीं है। उनका मानना ​​है कि अभी निवेशकों का विकास शेयरों को छोड़ने में समय से पहले है और रक्षात्मक शेयरों का मूल्यांकन अत्यधिक हो गया है।

इस बीच, कई हेल्थ केयर स्टॉक्स "2020 के चुनाव की सीमा को देखते हुए बंधे हुए हैं [जैसा कि] निवेशकों को डर है कि हेल्थकेयर सुधार के बोगीमैन आखिरकार वाशिंगटन डीसी सेलर से निकलेंगे, " जैसा कि ड्यूश बैंक के विश्लेषक जॉर्ज हिल ने हालिया रिपोर्ट में लिखा है। बैरन का लेख। हिल आम तौर पर सेक्टर पर सकारात्मक है, और गुड़िया सहमत हैं कि निवेशकों ने राजनीतिक जोखिम को कम कर दिया है। उन्होंने कहा, '' मेडिकेयर फॉर ऑल 'का मौका, जिसने हेल्थकेयर-सर्विसेज कंपनियों को नुकसान पहुंचाया है, 2020 में शून्य के करीब है' ', भले ही डेमोक्रेट कांग्रेस के अध्यक्ष पद और कांग्रेस के दोनों सदनों को जीत लें।