क्रूड ऑयल ट्रेडिंग में लाभ कमाने के लिए 5 कदम

क्रूड ऑयल ट्रेडिंग दुनिया की आर्थिक और राजनीतिक प्रणालियों के भीतर अपनी अनूठी स्थिति के कारण लगभग सभी बाजार की स्थितियों में लाभ के बेहतरीन अवसर प्रदान करता है। इसके अलावा, हाल के वर्षों में ऊर्जा क्षेत्र की अस्थिरता तेजी से बढ़ी है, जिससे मजबूत रुझान सुनिश्चित होते हैं जो अल्पकालिक स्विंग ट्रेडों और दीर्घकालिक समय रणनीतियों के लिए लगातार रिटर्न का उत्पादन कर सकते हैं।

बाजार के प्रतिभागी अक्सर कच्चे तेल के उतार-चढ़ाव का पूरा फायदा उठाने में विफल रहते हैं, क्योंकि या तो उन्होंने इन बाजारों की अनूठी विशेषताओं को नहीं सीखा है या इसलिए कि वे छिपे हुए नुकसान से अनजान हैं जो कमाई में खा सकते हैं। इसके अलावा, सभी ऊर्जा-केंद्रित वित्तीय उपकरण समान रूप से नहीं बनाए गए हैं, इन प्रतिभूतियों के सबसेट के साथ सकारात्मक परिणाम उत्पन्न करने की अधिक संभावना है।

मैं निवेश के रूप में तेल कैसे खरीद सकता हूं?

इन अशांत बाजारों में लगातार लाभ कमाने के लिए पांच चरणों की आवश्यकता है।

1. जानें क्या है क्रूड ऑयल की चाल

कच्चे तेल की आपूर्ति और मांग, दुनिया भर में उत्पादन के साथ-साथ वैश्विक आर्थिक समृद्धि से प्रभावित होती है। मांग बढ़ने और सिकुड़ने के कारण व्यापारियों ने कच्चे तेल के बाजार को कम जमीन पर बेचने के लिए प्रोत्साहित किया, जबकि बढ़ती मांग और गिरावट या फ्लैट उत्पादन ने व्यापारियों को कच्चे तेल को उच्च भूमि पर बोली लगाने के लिए प्रोत्साहित किया।

सकारात्मक तत्वों के बीच तंग अभिसरण अप्रैल 2008 में कच्चे तेल के उछाल की तरह $ 145.81 प्रति बैरल तक शक्तिशाली अपट्रेंड का उत्पादन कर सकता है, जबकि नकारात्मक तत्वों के बीच तंग अभिसरण समान रूप से शक्तिशाली डाउनट्रेंड बना सकता है, जैसे अगस्त 2015 का पतन $ 37.75 मिलियन प्रति बैरल। क्रूड ऑयल जब मिश्रित स्थिति के लिए प्रतिक्रिया करता है, तो फुटपाथ की कार्रवाई अक्सर एक साल में एक साल के लिए जारी रहती है।

2. भीड़ को समझें

पेशेवर व्यापारी और हेजर्स ऊर्जा वायदा बाजारों पर हावी हैं, जबकि उद्योग के खिलाड़ी शारीरिक जोखिम को दूर करने के लिए पदों पर रहते हैं, जबकि हेज फंड लंबी और छोटी अवधि की दिशा में सट्टेबाजी करते हैं। खुदरा व्यापारी और निवेशक कीमती धातुओं या उच्च बीटा वृद्धि शेयरों जैसे अधिक भावनात्मक बाजारों की तुलना में यहां कम प्रभाव डालते हैं।

रिटेल का प्रभाव तब बढ़ जाता है जब कच्चे तेल का चलन तेजी से बढ़ता है, जो छोटे खिलाड़ियों से पूंजी आकर्षित करता है जो फ्रंट-पेज की सुर्खियों और टेबल-पाउंडिंग टॉकिंग हेड्स द्वारा इन बाजारों में खींचे जाते हैं। लालच और भय की बाद की लहरें अंतर्निहित प्रवृत्ति की गति को तेज कर सकती हैं, ऐतिहासिक चरमोत्कर्ष में योगदान कर सकती हैं और असाधारण उच्च मात्रा को प्रिंट करती हैं। (संबंधित पढ़ने के लिए, देखें: वित्तीय बाजार: जब भय और लालच खत्म हो गया है ।)

3. ब्रेंट और डब्ल्यूटीआई क्रूड ऑयल के बीच चुनें

क्रूड ऑयल दो प्राथमिक बाजारों, वेस्ट टेक्सास इंटरमीडिएट क्रूड और ब्रेंट क्रूड के माध्यम से ट्रेड करता है। WTI की उत्पत्ति यूएस के पर्मियन बेसिन और अन्य स्थानीय स्रोतों से हुई है जबकि ब्रेंट उत्तरी अटलांटिक में एक दर्जन से अधिक क्षेत्रों से आता है। इन किस्मों में विभिन्न सल्फर सामग्री और एपीआई गुरुत्वाकर्षण होता है, जिसमें कम डब्ल्यूटीआई स्तर होता है जिसे आमतौर पर हल्का मीठा कच्चा तेल कहा जाता है। ब्रेंट हाल के वर्षों में दुनिया भर में मूल्य निर्धारण का एक बेहतर संकेतक बन गया है, हालांकि 2017 में डब्ल्यूटीआई को दुनिया के वायदा बाजारों (ब्रेंट वॉल्यूम लीडरशिप के दो साल बाद) में अधिक भारी कारोबार किया गया था।

इन ग्रेडों के बीच मूल्य निर्धारण एक संकीर्ण बैंड के भीतर वर्षों तक रहा, लेकिन यह 2010 में समाप्त हो गया जब तेजी से बदलती आपूर्ति बनाम मांग के माहौल के कारण दोनों बाजारों में तेजी आई। शेल और फ्रैकिंग तकनीक द्वारा संचालित अमेरिकी तेल उत्पादन में वृद्धि ने उसी समय डब्ल्यूटीआई उत्पादन में वृद्धि की, ब्रेंट ड्रिलिंग में तेजी से कमी आई।

1970 के दशक में अरब तेल दूतावास से जुड़े अमेरिकी कानून ने इस विभाजन को बढ़ा दिया है, स्थानीय तेल कंपनियों को विदेशी बाजारों में अपनी सूची बेचने से रोक दिया है। आने वाले वर्षों में उन कानूनों में बदलाव होने की संभावना है, शायद डब्ल्यूटीआई और ब्रेंट के बीच फैलाव कम हो रहा है, लेकिन अन्य आपूर्ति कारक हस्तक्षेप कर सकते हैं और विचलन को रोक सकते हैं।

सीएमई समूह के कई न्यूयॉर्क मर्केंटाइल एक्सचेंज (NYMEX) वायदा अनुबंध WTI बेंचमार्क को ट्रैक करते हैं, जिसमें "सीएल" टिकर महत्वपूर्ण दैनिक मात्रा को आकर्षित करता है। अधिकांश वायदा व्यापारी इस अनुबंध और इसके कई डेरिवेटिव पर विशेष रूप से ध्यान केंद्रित कर सकते हैं। एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) और एक्सचेंज-ट्रेडेड नोट्स (ईटीएन) कच्चे तेल की इक्विटी पहुंच की पेशकश करते हैं, लेकिन उनके गणितीय निर्माण में कंटैंगो और पिछड़ेपन के कारण महत्वपूर्ण सीमाएं उत्पन्न होती हैं।

4. दीर्घकालिक चार्ट पढ़ें

स्रोत: Macrotrends.net

द्वितीय विश्व युद्ध के बाद डब्ल्यूटीआई कच्चे तेल में तेजी आई, $ 20 के दशक में ऊपरी स्तर पर पहुंच गया और एक संकीर्ण बैंड में प्रवेश किया, जब तक कि 1970 के दशक में एम्ब्रोगो ने पैराबोलिक रैली को $ 120 तक नहीं बढ़ाया। यह दशक के अंत में चरम पर पहुंच गया और नए सहस्राब्दी से पहले किशोर में गिरते हुए एक यातनापूर्ण गिरावट शुरू हुई। कच्चे तेल ने 1999 में एक नए और शक्तिशाली अपट्रेंड में प्रवेश किया, जो कि जून 2008 में $ 157.73 के उच्च स्तर पर पहुंच गया। तब यह उस स्तर और ऊपरी $ 20 के बीच बड़े पैमाने पर व्यापारिक सीमा में गिर गया, जो 2017 के अंत में लगभग 55 डॉलर था।

5. अपने स्थान उठाओ

NYMEX WTI लाइट स्वीट क्रूड ऑयल फ्यूचर कॉन्ट्रैक्ट (CL) प्रति माह 10 मिलियन से अधिक अनुबंधों पर ट्रेड करता है, जिससे सुपर तरलता मिलती है। हालांकि, 1, 000 बैरल अनुबंध इकाई और .01 प्रति बैरल न्यूनतम मूल्य में उतार-चढ़ाव के कारण इसका अपेक्षाकृत उच्च जोखिम है। एनवाईएमईएक्स के माध्यम से दर्जनों अन्य ऊर्जा-आधारित उत्पाद पेश किए जाते हैं, जिसमें विशाल बहुमत पेशेवर सट्टेबाजों लेकिन कुछ निजी व्यापारियों या निवेशकों को आकर्षित करता है।

यूएस ऑयल फंड इक्विटी के माध्यम से कच्चे तेल को खेलने का सबसे लोकप्रिय तरीका प्रदान करता है, औसत दैनिक मात्रा को 20 मिलियन शेयरों से अधिक पोस्ट करता है। यह सुरक्षा WTI वायदा पर नज़र रखती है, लेकिन सामने वाले महीने और लंबी अवधि के अनुबंधों की विसंगतियों के कारण मूल्य एक्सटेंशन के आकार को कम करने वाली, contango के लिए कमजोर है। IPath S & P गोल्डमैन सैक्स क्रूड ऑयल ट्रस्ट ETN एक विकल्प प्रस्तुत करता है, जिसकी औसत दैनिक मात्रा तीन मिलियन शेयरों से अधिक है, लेकिन यह समान लाभ-प्रभाव वाले प्रभावों के लिए भी असुरक्षित है।

तेल कंपनियां और सेक्टर फंड विभिन्न उद्योग प्रदर्शन की पेशकश करते हैं, उत्पादन, अन्वेषण और तेल सेवाओं के संचालन के साथ विभिन्न रुझानों और अवसरों को प्रस्तुत करते हैं। जबकि अधिकांश कंपनियां सामान्य कच्चे तेल के रुझानों को ट्रैक करती हैं, वे लंबे समय तक तेजी से मोड़ सकते हैं। ये पलटवार अक्सर तब होते हैं जब इक्विटी बाजार तेजी से ट्रेंड कर रहे हैं, रैलियों या सेलऑफ के साथ क्रॉस-मार्केट सहसंबंध को ट्रिगर करते हैं जो विभिन्न क्षेत्रों के बीच लॉकस्टेप व्यवहार को बढ़ावा देता है।

सबसे बड़ी अमेरिकी तेल कंपनी के कुछ फंड और औसत दैनिक मात्रा हैं:

• एसपीडीआर एनर्जी सेलेक्ट सेक्टर ईटीएफ: 13, 690, 722
• एसपीडीआर एस एंड पी ऑयल एंड गैस एक्सप्लोरेशन एंड प्रोडक्शन ईटीएफ: 19, 568, 643
• VanEck Vector Oil Services ETF: 7, 312, 246
• iShares US Energy ETF: 598, 835
• मोहरा ऊर्जा ETF: 349, 808

रिज़र्व मुद्राएँ लंबे समय तक कच्चे तेल के जोखिम को लेने का एक शानदार तरीका प्रदान करती हैं, कई देशों की अर्थव्यवस्थाओं ने अपनी ऊर्जा संसाधनों के साथ निकटता हासिल की है। अमेरिकी डॉलर कोलंबस और मैक्सिकन पेसो के साथ टिकर यूएसडी / सीओपी और यूएसडी / एमएक्सएन के तहत पार कर रहा है, सालों से कच्चे तेल की ट्रैकिंग कर रहा है, सट्टेबाजों को अत्यधिक तरल और आसानी से अपट्रेंड और डाउनट्रेंड तक पहुंच की पेशकश की है। बेयरिश क्रूड ऑइल पोज़िशन्स को इन क्रास को खरीदने की आवश्यकता होती है जबकि पोज़िशन्स पोज़िशन्स को उन्हें कम बेचने की आवश्यकता होती है।

तल - रेखा

कच्चे तेल और ऊर्जा बाजारों में ट्रेडिंग को लगातार मुनाफे का निर्माण करने के लिए असाधारण कौशल सेट की आवश्यकता होती है। कच्चे तेल के वायदा और इसके कई डेरिवेटिव्स का व्यापार करने वाले बाजार के खिलाड़ियों को यह जानने की जरूरत है कि कमोडिटी, प्रचलित भीड़ की प्रकृति, दीर्घकालिक मूल्य इतिहास और विभिन्न ग्रेडों के बीच भौतिक विविधताएं क्या हैं।

(संबंधित पढ़ने के लिए, देखें: ऑयल फ्यूचर्स में ट्रेडिंग का परिचय ।)