एसेट एलोकेशन के बारे में 5 बातें जानने के लिए

हजारों शेयरों, बांडों और म्यूचुअल फंडों में से चुनने के लिए, सही निवेश उठाकर सबसे अनुभवी निवेशक को भ्रमित किया जा सकता है। लेकिन अगर आप इसे सही तरीके से नहीं करते हैं, तो आप सेवानिवृत्ति के लिए धन और घोंसले के अंडे का निर्माण करने की अपनी क्षमता को कम कर सकते हैं। तो सबसे अच्छी बात क्या है? स्टॉक पिकिंग के बजाय, आपको यह तय करके शुरू करना चाहिए कि स्टॉक, बॉन्ड और म्यूचुअल फंड में से कौन सा मिश्रण आप पकड़ना चाहते हैं। इसे आपके एसेट एलोकेशन के रूप में जाना जाता है। इस लेख में, हम परिसंपत्ति आवंटन पर एक नज़र डालते हैं, और इस तकनीक के बारे में जानने के लिए सबसे ज़रूरी पाँच बातें।

चाबी छीन लेना

• एसेट आवंटन निवेश वाहनों के बीच परिसंपत्तियों को विभाजित करके जोखिम को संतुलित करने की कोशिश करता है।
• एसेट एलोकेशन के मूल में रिस्क-रिटर्न ट्रेडऑफ है।
• अपने सभी विश्वासों को वित्तीय नियोजन सॉफ्टवेयर और सर्वेक्षण शीट्स में न डालें।
• अपने लक्ष्यों को जानें।
• समय आपको कंपाउंडिंग और पैसे के समय मूल्य का लाभ उठाने की अनुमति देता है।

एसेट एलोकेशन क्या है?

एसेट एलोकेशन एक निवेश पोर्टफोलियो तकनीक है, जिसका उद्देश्य प्रमुख श्रेणियों जैसे नकद, बॉन्ड, स्टॉक, रियल एस्टेट और डेरिवेटिव्स में परिसंपत्तियों को विभाजित करके जोखिम को संतुलित करना है। प्रत्येक परिसंपत्ति वर्ग में वापसी और जोखिम के विभिन्न स्तर होते हैं, इसलिए प्रत्येक समय के साथ अलग-अलग व्यवहार करेगा।

उदाहरण के लिए, जबकि एक परिसंपत्ति श्रेणी मूल्य में बढ़ जाती है, दूसरे में कमी हो सकती है या उतनी नहीं बढ़ सकती है। कुछ आलोचकों ने इस संतुलन को औसत रिटर्न के लिए एक नुस्खा के रूप में देखा है, लेकिन अधिकांश निवेशकों के लिए, यह एक बड़े नुकसान के खिलाफ सबसे अच्छा संरक्षण है चीजों को कभी एक निवेश वर्ग या उप-वर्ग में जाना चाहिए।

अधिकांश वित्तीय पेशेवरों के बीच आम सहमति यह है कि परिसंपत्ति आवंटन निवेशकों द्वारा किए गए सबसे महत्वपूर्ण निर्णयों में से एक है। दूसरे शब्दों में, आपके स्टॉक और बॉन्ड का चयन आपके द्वारा उच्च और निम्न-जोखिम वाले स्टॉक्स को शॉर्ट और लॉन्ग-टर्म बॉन्ड और कैश के लिए आवंटित करने के तरीके के लिए माध्यमिक है।

अधिकांश वित्तीय पेशेवरों का मानना ​​है कि परिसंपत्ति आवंटन सबसे महत्वपूर्ण निर्णयों में से एक है जो निवेशक कर सकते हैं।

कोई सरल सूत्र नहीं है जो हर व्यक्ति के लिए सही परिसंपत्ति आवंटन पा सकता है। अगर वहाँ थे, तो हम निश्चित रूप से एक लेख में इसकी व्याख्या नहीं कर पाएंगे। हालांकि, हम पांच बिंदुओं को रेखांकित कर सकते हैं जो हमें लगता है कि परिसंपत्ति आवंटन के बारे में सोचते समय महत्वपूर्ण हैं।

1. जोखिम बनाम रिटर्न

एसेट एलोकेशन के मूल में रिस्क-रिटर्न ट्रेडऑफ है। हर किसी के लिए यह कहना आसान है कि वे उच्चतम संभव रिटर्न चाहते हैं, लेकिन केवल उच्चतम क्षमता वाले शेयरों और डेरिवेटिव्स के साथ संपत्ति चुनना - जवाब नहीं है।

1929, 1981, 1987 की दुर्घटनाओं और हाल ही में 2007 से 2009 के बीच वैश्विक वित्तीय संकट के बाद के सबसे अधिक गिरावट के सभी उदाहरण हैं जब केवल उच्चतम संभावित रिटर्न के साथ केवल शेयरों में निवेश करना कार्रवाई की सबसे विवेकपूर्ण योजना नहीं थी। यह सच्चाई का सामना करने का समय है: हर साल आपके रिटर्न को एक अन्य निवेशक, म्यूचुअल फंड, पेंशन प्लान आदि द्वारा पीटा जा रहा है, जो लालची और रिटर्न-भूखे निवेशकों को सफल से अलग करता है, जोखिम और वापसी के बीच संबंध को तौलना करने की क्षमता है ।

हां, अधिक जोखिम सहिष्णुता वाले निवेशकों को शेयरों में अधिक धन आवंटित करना चाहिए। लेकिन यदि आप एक भालू बाजार के अल्पकालिक उतार-चढ़ाव के माध्यम से निवेशित नहीं रह सकते हैं, तो आपको इक्विटी के अपने जोखिम में कटौती करनी चाहिए।

2. सॉफ्टवेयर और प्लानर शीट

वित्तीय सलाहकार और निवेश फर्मों द्वारा डिजाइन किए गए वित्तीय नियोजन सॉफ्टवेयर और सर्वेक्षण पत्रक फायदेमंद हो सकते हैं, लेकिन कभी भी सॉफ्टवेयर या कुछ पूर्व-निर्धारित योजना पर निर्भर नहीं होते हैं। उदाहरण के लिए, अंगूठे का एक पुराना नियम जो कुछ सलाहकार एक व्यक्ति द्वारा शेयरों को आवंटित करने के अनुपात को निर्धारित करने के लिए उपयोग करते हैं, व्यक्ति की आयु को 100 से घटाना है। दूसरे शब्दों में, यदि आप 35 वर्ष के हैं, तो आपको अपना 65% पैसा लगाना चाहिए। स्टॉक और शेष 35% बॉन्ड, रियल एस्टेट और नकदी में। अधिक हाल की सलाह 110 या यहां तक ​​कि अपनी उम्र को घटाकर 120 हो गई है।

लेकिन मानक कार्यपत्रक कभी-कभी अन्य महत्वपूर्ण सूचनाओं को ध्यान में नहीं रखते हैं जैसे कि आप माता-पिता, सेवानिवृत्त या पति या पत्नी हैं या नहीं। अन्य बार, ये कार्यपत्रक सरल प्रश्नों के एक सेट पर आधारित होते हैं जो आपके वित्तीय लक्ष्यों पर कब्जा नहीं करते हैं।

याद रखें, वित्तीय संस्थान आपको एक मानक योजना में शामिल करना पसंद करते हैं, क्योंकि यह आपके लिए सबसे अच्छा नहीं है, लेकिन क्योंकि यह उनके लिए आसान है। अंगूठे और योजनाकार शीट के नियम लोगों को एक कठिन दिशानिर्देश दे सकते हैं, लेकिन वे आपको जो बताते हैं, उसमें बॉक्सिंग नहीं करते हैं।

3. अपने लक्ष्यों को जानें

हम सभी के लक्ष्य हैं। चाहे आप एक वसा सेवानिवृत्ति निधि बनाने के इच्छुक हों, एक नौका या अवकाश गृह, अपने बच्चे की शिक्षा के लिए भुगतान करें, या बस एक नई कार के लिए बचत करें, आपको अपनी संपत्ति-आवंटन योजना में इस पर विचार करना चाहिए। सही मिश्रण का निर्धारण करते समय इन सभी लक्ष्यों पर विचार किया जाना चाहिए।

उदाहरण के लिए, यदि आप 20 वर्षों में समुद्र तट पर एक रिटायरमेंट कॉन्डो के मालिक हैं, तो आपको शेयर बाजार में अल्पकालिक उतार-चढ़ाव के बारे में चिंता करने की आवश्यकता नहीं है। लेकिन अगर आपके पास एक बच्चा है जो पांच से छह साल में कॉलेज में प्रवेश कर रहा है, तो आपको निश्चित परिसंपत्ति निवेश को सुरक्षित करने के लिए अपने परिसंपत्ति आवंटन को झुकाव की आवश्यकता हो सकती है। और जैसे-जैसे आप रिटायरमेंट के करीब आते हैं, आप इक्विटी होल्डिंग्स में फिक्स्ड इनकम इन्वेस्टमेंट के उच्च अनुपात में शिफ्ट होना चाहते हैं।

4. टाइम इज योर बेस्ट फ्रेंड

यूएस लेबर डिपार्टमेंट ने कहा है कि हर 10 साल में आप रिटायरमेंट के लिए बचत करने में देरी करते हैं - या किसी अन्य दीर्घकालिक लक्ष्य के लिए- आपको पकड़ने के लिए हर महीने तीन गुना बचत करनी होगी।

समय के बाद न केवल आपको कंपाउंडिंग और पैसे के समय मूल्य का लाभ उठाने की अनुमति मिलती है, बल्कि इसका अर्थ यह भी है कि आप अपने पोर्टफोलियो को अधिक जोखिम / रिटर्न इन्वेस्टमेंट में रख सकते हैं, अर्थात स्टॉक। शेयर बाजार में बुरे वर्षों की एक जोड़ी के रूप में संभवतः अब से 30 साल के एक तुच्छ ब्लिप से ज्यादा कुछ नहीं दिखाएगा।

5. बस करो!

एक बार जब आप स्टॉक, बॉन्ड और अन्य निवेशों का सही मिश्रण निर्धारित करते हैं, तो इसे लागू करने का समय आ गया है। पहला कदम यह पता लगाना है कि आपका वर्तमान पोर्टफोलियो कैसे टूटता है।

स्टॉक बनाम बॉन्ड में परिसंपत्तियों का प्रतिशत देखने के लिए यह काफी सरल है, लेकिन आप किस प्रकार के स्टॉक को वर्गीकृत करना नहीं भूलते हैं - छोटे, मध्य या बड़े कैप। आपको अपने बॉन्ड को उनकी परिपक्वता के अनुसार वर्गीकृत करना चाहिए - लघु, मध्य या दीर्घकालिक।

म्यूचुअल फंड अधिक समस्याग्रस्त हो सकते हैं। फंड के नाम हमेशा पूरी कहानी नहीं बताते हैं। आपको यह पता लगाने के लिए प्रॉस्पेक्टस में गहराई से खुदाई करनी होगी कि फंड की संपत्ति कहां निवेशित है।

तल - रेखा

अपनी संपत्ति आवंटित करने का कोई एक समाधान नहीं है। अलग-अलग निवेशकों को अलग-अलग समाधान की आवश्यकता होती है। इसके अलावा, अगर एक दीर्घकालिक क्षितिज ऐसा कुछ है जो आपके पास नहीं है, तो चिंता न करें। इसे शुरू करने में कभी देर नहीं हुई है। अपने मौजूदा पोर्टफोलियो को फेस-लिफ्ट देने में भी देर नहीं हुई है। एसेट एलोकेशन एक बार की घटना नहीं है, यह प्रगति और फाइन-ट्यूनिंग की जीवन भर की प्रक्रिया है।