एएमडी फॉल ऑप्शन वॉल्यूम सॉर्स के रूप में 17% गिर सकता है

(नोट: इस मौलिक विश्लेषण के लेखक वित्तीय लेखक और पोर्टफोलियो प्रबंधक हैं।)

उन्नत माइक्रो डिवाइसेस इंक। (एएमडी) विकल्प पर २० अप्रैल के लिए समाप्ति की गतिविधि शुक्रवार २० मार्च को काफी भारी और मंदी थी। इससे पता चलता है कि शेयर में अगले कई हफ्तों में अस्थिरता में भारी उछाल देखा जा सकता है, जो एक बड़ी शर्त का हिस्सा है। कम हो सकता है। तकनीकी चार्ट के विश्लेषण से संकेत मिलता है कि स्टॉक अगले कई हफ्तों में 17% तक गिरने के लिए तैयार हो सकता है। (संबंधित पढ़ने के लिए, देखें: एएमडी इंटेल की एकमात्र प्रतियोगी क्यों है ।)

2018 में लगभग 15% स्टॉक के साथ, एएमडी के शेयरों ने अच्छा प्रदर्शन किया है। लेकिन एक व्यापारी एक पर्याप्त रूप से शर्त लगा रहा है कि शेयर गिरावट के बारे में हो सकते हैं। TheFly पर रिपोर्टों के अनुसार, शुक्रवार को बड़े आकार के पुट ऑप्शन की खरीद भी स्टॉक की खरीद के लिए बंधी हुई थी।

बढ़ती मात्रा

पुट ऑप्शंस के बड़े ब्लॉक 2 मार्च को हुए, $ 10, $ 11 और $ 12 स्ट्राइक प्राइस पर ट्रेडिंग 20 अप्रैल को समाप्त होने वाली थी। ट्रेड किए गए कॉन्ट्रैक्ट की संख्या तीन स्ट्राइक प्राइस के बीच कुल 250, 000 कॉन्ट्रैक्ट्स के लिए थी। ऑप्शन क्लोजिंग प्राइस के आधार पर तीन ट्रेडों की संवैधानिक कीमत लगभग $ 12.5 मिलियन थी। विकल्प व्यापार, यदि स्टॉक की एक बड़ी खरीद के हेजिंग उद्देश्यों के लिए, संकेत दे सकता है कि पुट का खरीदार आने वाले हफ्तों में अपने स्टॉक की खरीद को तेज गिरावट से बचाने के लिए देख रहा है।

(याहू वित्त)

बड़ी अस्थिरता

20 अप्रैल को समाप्ति के लिए $ 11 स्ट्राइक मूल्य का उपयोग करते हुए लंबी स्ट्रैडल विकल्प रणनीति, पहले से ही यह अनुमान लगा रही है कि एएमडी के शेयर $ 11 स्ट्राइक मूल्य, काफी मात्रा से समाप्ति के द्वारा लगभग 19% तक बढ़ सकते हैं या गिर सकते हैं। एक पुट और कॉल खरीदने की लागत लगभग $ 2.10 है और स्टॉक को लगभग $ 8.90 से $ 13.10 की ट्रेडिंग रेंज देता है। लेकिन खुले ब्याज के लगभग 206, 000 अनुबंधों के साथ, लगभग 8 से 1 के अनुपात से कॉल की संख्या को बहुत अधिक बढ़ा देता है। खुले ब्याज शुक्रवार से वॉल्यूम की गणना नहीं करते हैं, जिसका अर्थ है कि विकल्प बाजार पहले से ही ट्रेडों से पहले एएमडी पर मंदी था। यह बताता है कि व्यापारी एएमडी के शेयरों को दांव पर लगा रहे हैं। (और अधिक के लिए, यह भी देखें: एएमडी: दीर्घकालिक दृष्टिकोण ।)

$ 9.80 में गिरावट

एएमडी के लिए तकनीकी चार्ट में यह सुझाव दिया जा सकता है कि शेयर गिर भी सकते हैं, क्योंकि जुलाई के अंत में स्टॉक 15.50 डॉलर के करीब पहुंचने के बाद से स्टॉक नीचे चल रहा है। स्टॉक ने अक्टूबर के अंत में बनाई गई खाई को भी रिफिल किया है और तब से कम ट्रेंड कर रहा है। स्टॉक में एक सापेक्ष शक्ति सूचकांक है जो कम ट्रेंडिंग में रहा है, और वर्तमान में लगभग 47 की रीडिंग है। आरएसआई को स्टॉक को ओवरसोल्ड करने के लिए 30 से नीचे गिरना होगा। अगला सार्थक तकनीकी सहायता स्तर $ 9.80 के आसपास है, इसकी वर्तमान कीमत से लगभग $ 11.80 में 17% की गिरावट है।

हाल के बड़े पुट ऑप्शंस खरीद, लंबी स्ट्रैड स्ट्रैटेजी और टेक्निकल चार्ट, पूरी तरह से एक ऐसे स्टॉक की ओर इशारा करते हैं, जो आने वाले हफ्तों में 2018 में अपने लगभग सभी लाभ खोने की संभावना है।

माइकल क्रेमर एमओटी कैपिटल मैनेजमेंट एलएलसी के संस्थापक हैं, जो एक पंजीकृत निवेश सलाहकार है, और कंपनी के प्रबंधक सक्रिय रूप से प्रबंधित, लंबे समय से केवल थीमेटिक ग्रोथ पोर्टफोलियो है। क्रेमर आमतौर पर तीन से पांच साल की अवधि के लिए स्टॉक खरीदता है और रखता है। क्रेमर के बायो और उसके पोर्टफोलियो की होल्डिंग्स के लिए यहां क्लिक करें। प्रस्तुत जानकारी केवल शैक्षिक उद्देश्यों के लिए है और किसी विशिष्ट प्रतिभूतियों, निवेशों या निवेश रणनीतियों की बिक्री या खरीद के लिए एक प्रस्ताव या आग्रह करने का इरादा नहीं है। निवेश में जोखिम शामिल है और जब तक अन्यथा नहीं कहा जाता है, गारंटी नहीं है। यहां चर्चा की गई किसी भी रणनीति को लागू करने से पहले पहले एक योग्य वित्तीय सलाहकार और / या कर पेशेवर के साथ परामर्श करना सुनिश्चित करें। अनुरोध करने पर, सलाहकार पिछले बारह महीनों के दौरान की गई सभी सिफारिशों की एक सूची प्रदान करेगा। पिछला प्रदशर्न भविष्य के प्रदर्शन का संकेत नहीं है।