एएमडी का स्टॉक एक टूटने के कगार पर है

(नोट: इस मौलिक विश्लेषण के लेखक वित्तीय लेखक और पोर्टफोलियो प्रबंधक हैं।)

उन्नत माइक्रो डिवाइसेज, इंक (एएमडी) ने जनवरी के अंत में चरम पर पहुंचने के बाद से लगभग 19.10 तक लगभग 19% की गिरावट के साथ एक तेज गिरावट देखी है। लेकिन शेयरों को और भी गिराने के लिए सेट किया जा सकता है, क्योंकि स्टॉक $ 11.20 पर एक महत्वपूर्ण तकनीकी सहायता स्तर तक पहुंच जाता है, जबकि विकल्प व्यापारियों ने दांव पर ढेर करना जारी रखा है कि शेयरों में गिरावट जारी रहेगी।

5 मार्च को एक इन्वेस्टोपेडिया लेख ने मंदी के विकल्प में एक बड़ा उछाल देखा, और उस समय से, एएमडी के शेयरों में 6% की गिरावट आई है। लेकिन स्टॉक में हालिया गिरावट के बावजूद, खुले पुट की संख्या में कमी नहीं देखी गई है। यह जोड़ें कि स्टॉक वर्तमान में iShares PHLX सेमीकंडक्टर ETF (SOXX) में केवल Nvidia Corp. (NVDA), Xilinx, Inc. (XLNX) और मैक्सिम इंटीग्रेटेड प्रोडक्ट्स (MXIM) के बाद शीर्ष 25 होल्डिंग्स का चौथा सबसे महंगा स्टॉक है।, यह व्यापारियों को मंदी का अच्छा कारण देता है। (अधिक जानकारी के लिए, यह भी देखें: एएमडी फॉल 17% बेयरिश ऑप्शन वॉल्यूम सॉर्स के रूप में ।)

तकनीकी खराबी

चार्ट दिखाता है कि स्टॉक वर्तमान में $ 11.20 के आसपास अपेक्षाकृत महत्वपूर्ण तकनीकी सहायता स्तर पर कैसे रहता है। शेयर के शेयरों को सार्थक रूप से उस समर्थन से नीचे गिरना चाहिए, यह लगभग $ 10.70 की बिक्री की एक लहर को ट्रिगर कर सकता है, लगभग 4% की गिरावट। लेकिन एक रिश्तेदार शक्ति सूचकांक (आरएसआई) को पढ़ने से पता चलता है कि अभी भी 40 के करीब है, स्टॉक को कई गुना स्थितियों में लाने के लिए एक और गिरावट की आवश्यकता होगी। इसका मतलब यह है कि शेयर दिसंबर के अंत में $ 9.80 के आसपास देखे गए चढ़ाव को फिर से प्रदर्शित करेगा, इसकी मौजूदा कीमत से लगभग 12% की गिरावट।

विकल्प बाजार

$ 11 स्ट्राइक मूल्य पर 20 अप्रैल को समाप्ति के लिए निर्धारित विकल्पों में लगभग 247, 000 खुले पुट अनुबंध हैं, केवल 28, 600 कॉल अनुबंध हैं। $ 0.53 प्रति अनुबंध पर, यह लगभग 13 मिलियन डॉलर की एक उल्लेखनीय कीमत का प्रतिनिधित्व करता है, एक बड़ा दांव। लेकिन स्टॉक की कीमत में लगभग 6% की गिरावट के बावजूद, उन अनुबंधों में खुला ब्याज कम नहीं हुआ है, वास्तव में, यह बढ़ गया है, और इसका मतलब है कि व्यापारी आगे गिरावट की तलाश कर सकते हैं।

(ट्रेड अलर्ट)

महँगा स्टॉक

स्टॉक के लिए मामलों को और अधिक चुनौतीपूर्ण बनाने के लिए यह है कि यह ग्रुप ट्रेडिंग में एक साल में चौथा सबसे महंगा स्टॉक है, जो प्रति शेयर $ 0.52 के 21 गुना 2019 के पूर्वानुमान के एक साल के आगे कई है। समूह वर्तमान में केवल 14.5 के औसत के साथ 16 साल के एक साल की औसत कमाई पर कारोबार कर रहा है। चीजों को चुनौतीपूर्ण बनाना यह है कि कंपनी को 2019 में 42% की आय बढ़ने की उम्मीद है, केवल 8% की राजस्व वृद्धि पर। यह कंपनी पर मार्जिन और खर्चों को नियंत्रित करने के लिए बहुत दबाव डालता है। (और अधिक के लिए, यह भी देखें: एएमडी: दीर्घकालिक दृष्टिकोण ।)

YCharts द्वारा AMD PE Ratio (फॉरवर्ड 1y) डेटा

अभी के लिए, दांव जारी है कि एएमडी के स्टॉक के अल्पावधि में गिरने की संभावना नहीं है।

माइकल क्रेमर एमओटी कैपिटल मैनेजमेंट एलएलसी के संस्थापक हैं, जो एक पंजीकृत निवेश सलाहकार है, और कंपनी के प्रबंधक सक्रिय रूप से प्रबंधित, लंबे समय से केवल थीमेटिक ग्रोथ पोर्टफोलियो है। क्रेमर आमतौर पर तीन से पांच साल की अवधि के लिए स्टॉक खरीदता है और रखता है। क्रेमर के बायो और उसके पोर्टफोलियो की होल्डिंग्स के लिए यहां क्लिक करें। प्रस्तुत जानकारी केवल शैक्षिक उद्देश्यों के लिए है और किसी विशिष्ट प्रतिभूतियों, निवेशों या निवेश रणनीतियों की बिक्री या खरीद के लिए एक प्रस्ताव या आग्रह करने का इरादा नहीं है। निवेश में जोखिम शामिल है और जब तक अन्यथा नहीं कहा जाता है, गारंटी नहीं है। यहां चर्चा की गई किसी भी रणनीति को लागू करने से पहले पहले एक योग्य वित्तीय सलाहकार और / या कर पेशेवर के साथ परामर्श करना सुनिश्चित करें। अनुरोध करने पर, सलाहकार पिछले बारह महीनों के दौरान की गई सभी सिफारिशों की एक सूची प्रदान करेगा। पिछला प्रदशर्न भविष्य के प्रदर्शन का संकेत नहीं है।