सेवाओं पर $ 214 हिट करने के लिए Apple: मॉर्गन स्टेनली

जैसा कि स्मार्टफोन निर्माता Apple Inc. (AAPL) अपने हार्डवेयर सेगमेंट से लेकर सॉफ्टवेयर और सेवाओं के कारोबार तक अपना ध्यान केंद्रित करता है, ताकि iPhone रिप्लेसमेंट साइकल और उसके उत्पादों की मांग कम हो, स्ट्रीट पर विश्लेषकों की एक टीम कहती है कि स्ट्रीट उल्टा है। इस संक्रमण से। (यह भी देखें: मूल्य निर्धारण पर Apple, AMZN, Tech Q1 मजबूत: TheStreet। )

मॉर्गन स्टेनली के AAPL बैल अगले पांच वर्षों में बिक्री के विकास के 67% का प्रतिनिधित्व करने के लिए टेक दिग्गज के सेवा खंड की उम्मीद करते हैं। एनालिस्ट केटी ह्यूबर्टी ने FAANG स्टॉक पर अपना 12 महीने का प्राइस टारगेट $ 200 से बढ़ाकर $ 214 कर दिया, जो गुरुवार सुबह से 14.6% ज्यादा है। $ 186.79 पर 0.9% की गिरावट के साथ, एएपीएल 10.7% लाभ की साल-दर-तारीख (YTD) को दर्शाता है, और 12 महीनों में 21.9% की वृद्धि, व्यापक S & P 500 की 1.4% वापसी और उसी संबंधित अवधि में 12.9% की वृद्धि को पछाड़ता है।

"हमने तेजी से बढ़ते निवेशकों से सुना है कि Apple Services, जैसे Apple Music, iCloud, और Apple Pay के भीतर सबसे तेजी से बढ़ते लेकिन सबसे कम मार्जिन वाले व्यवसाय, नेगेटिव मिक्स ड्राइव को उच्च मार्जिन, ऐप स्टोर जैसे अधिक स्थापित व्यवसायों से दूर चलाएंगे, हुबार्टी ने लिखा है कि इस तरह के सर्विस मार्जिन पीक लेवल के करीब हैं। "हम असहमत है।"

AAPL 'संरचनात्मक रूप से अलग' 5 साल पहले से

विश्लेषक, जो एएपीएल को आउटपरफॉर्म करते हैं, विशेष रूप से ऐप स्टोर के बारे में आशावादी है, यह तर्क देते हुए कि इसकी वृद्धि "टिकाऊ" है और यह कि "दरें घटने योग्य हैं।" दर ले लो उस शुल्क और कमीशन को संदर्भित करता है जो Apple तीसरे पक्ष के विक्रेताओं द्वारा बिक्री पर एकत्र करता है। जैसा कि ऐप स्टोर $ 12 बिलियन के राजस्व आधार से बढ़ता है, उसे "वृद्धिशील राजस्व वृद्धि का सबसे बड़ा हिस्सा आगे बढ़ना चाहिए", ने लिखा है। सबसे हालिया तिमाही में, पिछले पांच तिमाहियों में 18% साल-दर-साल (YOY) की वृद्धि दर की तुलना में, Apple की सेवाओं का राजस्व 31% की वृद्धि हुई। इस बीच, 2018 की पहली तिमाही में iPhone यूनिट की बिक्री सिर्फ 1% बढ़ी।

मॉर्गन स्टेनली ने संकेत दिया कि ऐप्पल एक "संरचनात्मक रूप से अलग कंपनी है जो आज की तुलना में सिर्फ पांच साल पहले थी, " और परिणामस्वरूप, ऐसे निवेशक जो अपने मूल्य लक्ष्य प्राप्त करने के लिए हार्डवेयर-आधारित P / E या EV / EBITDA कई मूल्यांकन का उपयोग करते हैं, कंपनी को अनदेखा कर रहे हैं ।

इस महीने की शुरुआत में बेहतर-से-उम्मीद की कमाई के नतीजों पर ऐप्पल का स्टॉक नई ऊंचाई पर पहुंच गया है और अरबपति परोपकारी और बर्कशायर हैथवे इंक (BRK.A) के मुख्य कार्यकारी अधिकारी वॉरेन बफे से विश्वास मत मिला है, जिन्होंने संकेत दिया कि ओमाहा, नेब्रास्का- आधारित समूह ने Q1 में टेक टाइटन के 75 मिलियन अधिक शेयर खरीदे। (यह भी देखें: स्पॉट बीट एप्पल के रूप में 19% बढ़ गया।